普惠金融結(jié)碩果 公募基金實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展
1998年，國內(nèi)首家公募基金管理公司誕生。2020年，公募基金管理公司已突破140家。二十二年來，公募基金行業(yè)不負(fù)重托，成為居民分享資本市場成長紅利和實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值增值的重要方式；二十二年來，公募基金行業(yè)積極創(chuàng)新，讓居民資產(chǎn)配置選擇更加多樣，更讓公募基金走進(jìn)千家萬戶；二十二年來，公募基金行業(yè)“煉金有術(shù)”，用專業(yè)贏得機(jī)構(gòu)投資者青睞，助力養(yǎng)老金長期保值增值。
不負(fù)重托成就普惠典范
作為門檻最低的大眾理財(cái)工具，公募基金已成為社會(huì)公眾分享資本市場成長紅利重要方式。與信托、私募百萬投資門檻，銀行理財(cái)萬元起投相比，公募基金的投資門檻僅為1元。同時(shí)，在申贖機(jī)制方面，部分貨基采用T+0實(shí)時(shí)贖回，真正做到了便民利民。
便捷的參與方式惠及越來越多的個(gè)人投資者，個(gè)人投資者占比不斷提升。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2020年上半年末，從全部基金口徑看，個(gè)人持有基金市值82925.81億元，個(gè)人占比50%；機(jī)構(gòu)持有基金市值82913.4億元，機(jī)構(gòu)占比50%，個(gè)人與機(jī)構(gòu)平分秋色。
受人之托，忠人之事。秉承受托理財(cái)?shù)木�，公募基金業(yè)為數(shù)以億計(jì)的持有人創(chuàng)造了長期回報(bào)，成為居民實(shí)現(xiàn)財(cái)富長期保值增值的重要方式。銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)顯示，截至2020年上半年末，自1998年首家公募基金公司誕生以來，公募基金累計(jì)分紅達(dá)30725.03億元。從2015年10月到2019年9月底，公募主動(dòng)股票方向基金累計(jì)收益率高達(dá)710.02%，年化收益率16.16%。
近兩年，在市場結(jié)構(gòu)性行情下，公募基金的賺錢效應(yīng)進(jìn)一步凸顯。2019年、2020年，更是誕生了廣發(fā)雙擎升級(jí)、銀華內(nèi)需精選等多只“翻倍基”。
創(chuàng)新增添普惠成色
借互聯(lián)網(wǎng)大發(fā)展的東風(fēng)，公募基金走向了千家萬戶。作為普惠金融理念與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合的產(chǎn)物，余額寶的誕生受到廣大投資者認(rèn)可。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2019年底，余額寶用戶共計(jì)約6.42億人，其中絕大多數(shù)是個(gè)人投資者，持有份額占比99.98%，平均每人持有1703.72元。
10月28日，華夏基金總經(jīng)理李一梅在出席活動(dòng)時(shí)表示，“互聯(lián)網(wǎng)+公募基金”的組合，讓公募基金普惠金融屬性進(jìn)一步凸顯，也讓我們看到了普通投資者巨大的理財(cái)需求和潛力，以及借助互聯(lián)網(wǎng)長尾效應(yīng)服務(wù)于更加龐大的尾部用戶的可能性。
在居民理財(cái)需求的驅(qū)動(dòng)下，公募基金創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，居民資產(chǎn)配置的選擇也更加多樣。如一站式配置的基金中基金（FOF）、分享期貨投資紅利的商品期貨ETF、介于被動(dòng)投資和主動(dòng)選股之間的SmartBeta系列、采取市值法計(jì)價(jià)的浮動(dòng)凈值型貨幣基金等等。
隨著公募REITs制度體系的有序搭建，公募REITs這一創(chuàng)新產(chǎn)品也呼之欲出。嘉實(shí)基金董事長趙學(xué)軍指出，REITs產(chǎn)品的推出將會(huì)給投資人帶來完全獨(dú)立屬性的、相關(guān)度很低的一類資產(chǎn)。同時(shí)是以現(xiàn)金回報(bào)為特征的，有望將投資人組合的有效前沿大大向前推進(jìn)，改善所有投資人風(fēng)險(xiǎn)收益特征。
助力養(yǎng)老金保值增值
在為個(gè)人投資者提供豐厚回報(bào)的同時(shí)，公募基金作為專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者，積極肩負(fù)起社保基金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金、職業(yè)年金等長期養(yǎng)老金管理責(zé)任。
截至目前，公募基金作為社�；鹱钪饕奈型顿Y資產(chǎn)管理人，在18家管理人中占16席，管理超過40%的全國社�；鹳Y產(chǎn)。2019年，社�；饳�(quán)益投資收益額2917.18億元，投資收益率14.06%，自成立以來年均投資收益率8.14%。
公募基金管理的企業(yè)年金也取得了良好的成績。截至目前，在23家企業(yè)年金和職業(yè)年金基金投資管理機(jī)構(gòu)中，公募基金公司占據(jù)半壁江山。截至2020年二季度末，全國9.97萬個(gè)企業(yè)積累企業(yè)年金總規(guī)模為1.98萬億元，歷史上首次逼近2萬億元關(guān)口。2020年上半年，企業(yè)年金累計(jì)投資收益709.17億元，上半年加權(quán)平均收益率為3.9%。
2018年，養(yǎng)老目標(biāo)基金的誕生成為踐行普惠金融的又一力作。公募基金憑借其專業(yè)的投研實(shí)力、公開透明的運(yùn)作管理，成為普惠大眾養(yǎng)老投資的新選擇。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，養(yǎng)老目標(biāo)基金數(shù)量已突破110只（A/B/C類份額分開計(jì)算）。今年以來，養(yǎng)老目標(biāo)基金收益率最高已突破35%，35只（A/B/C類份額分開計(jì)算）養(yǎng)老目標(biāo)基金收益率超20%。
