對(duì)今年市場(chǎng)持樂(lè)觀看法 知名基金經(jīng)理鐘愛(ài)三大板塊
3月30日，管理規(guī)模超800億元的基金經(jīng)理張坤代表產(chǎn)品——易方達(dá)藍(lán)籌精選披露2022年年報(bào)，再加上之前已披露年報(bào)情況，張坤、劉彥春、劉格菘、馮明遠(yuǎn)等知名基金經(jīng)理的隱形重倉(cāng)股浮出水面。
年報(bào)顯示，知名基金經(jīng)理隱形重倉(cāng)股出現(xiàn)分化，抱團(tuán)特征有所淡化；鋰電、酒類(lèi)、能源三大板塊個(gè)股受歡迎程度較高。展望2023年，多位基金經(jīng)理表達(dá)了對(duì)市場(chǎng)行情的樂(lè)觀看法。
隱形重倉(cāng)股“重合”現(xiàn)象變少
易方達(dá)藍(lán)籌精選2022年年報(bào)顯示，該基金2022年末的隱形重倉(cāng)股分別是中國(guó)海洋石油、李寧、愛(ài)爾眼科、國(guó)際醫(yī)學(xué)、海吉亞醫(yī)療、寧波銀行、分眾傳媒、百勝中國(guó)、山西汾酒、匯成股份，白酒股占比相對(duì)較低。同日，蕭楠管理的易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)也披露2022年年報(bào)，隱形重倉(cāng)股以食品飲料、農(nóng)業(yè)、酒類(lèi)個(gè)股為主。
同樣主攻消費(fèi)賽道的劉彥春旗下多只產(chǎn)品也于日前披露2022年年報(bào)。以其管理規(guī)模最大的景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)混合為例，該基金的隱形重倉(cāng)股分別是美的集團(tuán)、�？低暋⒁晾煞�、愛(ài)爾眼科、泰格醫(yī)藥、海天味業(yè)、珀萊雅、天味食品、長(zhǎng)春高新、涪陵榨菜。與蕭楠相比，劉彥春隱形重倉(cāng)股更多以家電、調(diào)味品、醫(yī)藥等板塊個(gè)股為主，兩人僅共同持有伊利股份，其余隱形重倉(cāng)股則完全不同。
另外，主打新能源賽道的兩位知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品于近日披露2022年年報(bào)，分別為楊銳文管理的景順長(zhǎng)城新能源產(chǎn)業(yè)股票、馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票。不過(guò)，兩位基金經(jīng)理的隱形重倉(cāng)股除了共同持有華陽(yáng)集團(tuán)外，其余隱形重倉(cāng)股也都不一樣。
傅鵬博和朱璘共同管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合，劉格菘管理的廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)混合（LOF）都具有成長(zhǎng)風(fēng)格屬性。2022年年報(bào)顯示，傅鵬博和朱璘共同管理的基金隱形重倉(cāng)股分別為三諾生物、沃森生物、新宙邦、吉利汽車(chē)、國(guó)瓷材料、海吉亞醫(yī)療、晉控煤業(yè)、先導(dǎo)智能、博遷新材、夢(mèng)網(wǎng)科技。涉及生物醫(yī)藥、材料、能源、信息技術(shù)等行業(yè)。劉格菘旗下產(chǎn)品的隱形重倉(cāng)股雖也涵蓋生物醫(yī)藥、材料等行業(yè)，但持倉(cāng)個(gè)股完全不同。
鋰電白酒等個(gè)股受青睞
從近日披露2022年年報(bào)的基金累計(jì)買(mǎi)賣(mài)股票金額情況看，鋰電、酒類(lèi)、能源個(gè)股成為多位知名基金經(jīng)理的買(mǎi)入重點(diǎn)。
以寧德時(shí)代為例，該個(gè)股在傅鵬博和朱璘管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合、何帥管理的交銀阿爾法核心混合、馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票2022年累計(jì)買(mǎi)入金額排行榜中，均居首位。三只基金分別買(mǎi)入寧德時(shí)代20.75億元、11.24億元、7.64億元。欣旺達(dá)、天齊鋰業(yè)等鋰電個(gè)股也進(jìn)入楊銳文、馮明遠(yuǎn)2022年累計(jì)買(mǎi)入榜前三。不過(guò)，馮明遠(yuǎn)在買(mǎi)入的同時(shí)，也大筆賣(mài)出寧德時(shí)代6.78億元。
酒類(lèi)個(gè)股依然是消費(fèi)賽道基金經(jīng)理的“心頭好”。劉彥春管理的景順長(zhǎng)城新興成長(zhǎng)混合2022年累計(jì)買(mǎi)入金額前三的個(gè)股均為白酒股，分別買(mǎi)入五糧液7.43億元、貴州茅臺(tái)7億元、瀘州老窖2.04億元；蕭楠管理的易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)2022年累計(jì)買(mǎi)入金額前三的個(gè)股中，除了比亞迪外，有兩只是酒類(lèi)股，分別買(mǎi)入洋河股份17.92億元、青島啤酒11.41億元。不過(guò)，兩人均出現(xiàn)“倒手”操作，劉彥春2022年累計(jì)賣(mài)出貴州茅臺(tái)10.61億元，蕭楠2022年累計(jì)賣(mài)出洋河股份12.11億元。
能源板塊個(gè)股也較多出現(xiàn)在知名基金經(jīng)理2022年累計(jì)買(mǎi)入金額前三的榜單中。傅鵬博和朱璘管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合買(mǎi)入廣匯能源17.6億元；張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選買(mǎi)入中國(guó)海洋石油24.05億元；丘棟榮管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航混合買(mǎi)入中國(guó)海洋石油17.74億元。
看好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和股市發(fā)展
在2022年年報(bào)中，多位知名基金經(jīng)理表達(dá)了對(duì)于2023年市場(chǎng)的樂(lè)觀看法。
劉彥春認(rèn)為，我國(guó)股市有望迎來(lái)新一輪上行周期。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的不確定性已經(jīng)顯著降低，影響股票定價(jià)的最大風(fēng)險(xiǎn)逐步解除，權(quán)益市場(chǎng)估值水平將迎來(lái)持續(xù)修復(fù)。
馮明遠(yuǎn)認(rèn)為，展望2023年，市場(chǎng)正位于長(zhǎng)期牛市的起點(diǎn)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)有望逐步復(fù)蘇，整體市場(chǎng)環(huán)境將好轉(zhuǎn)。
在具體投資方向上，楊銳文認(rèn)為，比較明確的機(jī)會(huì)是存量結(jié)構(gòu)的變化，電動(dòng)智能汽車(chē)將是未來(lái)十年最好的賽道，當(dāng)前只是汽車(chē)智能化時(shí)代的開(kāi)始，未來(lái)充滿期待與想象。
蕭楠認(rèn)為，和中國(guó)制造業(yè)優(yōu)勢(shì)結(jié)合緊密的行業(yè)應(yīng)該得到重視；國(guó)產(chǎn)品牌的崛起是一條長(zhǎng)期投資主線；對(duì)于當(dāng)前已經(jīng)形成的超級(jí)品牌，投資時(shí)需要進(jìn)行認(rèn)真盤(pán)點(diǎn)和重估。
對(duì)于投資，張坤表示，建立穩(wěn)定的投資體系，保持平和的心態(tài)，避免無(wú)效地對(duì)時(shí)間和財(cái)富的浪費(fèi)以及持續(xù)不斷學(xué)習(xí)復(fù)用性強(qiáng)的知識(shí)，才更有希望在投資這場(chǎng)無(wú)限博弈中不斷積累復(fù)利。頻繁的交易不僅會(huì)過(guò)度消耗意志力，降低平均決策質(zhì)量，帶來(lái)的高換手交易成本一定程度上也會(huì)影響長(zhǎng)期復(fù)利積累。
