基金經(jīng)理“秘籍”曝光 多只獨(dú)門股表現(xiàn)亮眼

　　上市公司一季報(bào)和基金一季報(bào)披露完畢，基金經(jīng)理的“投資秘籍”得以曝光。前海開源基金崔宸龍、信達(dá)澳亞基金馮明遠(yuǎn)、中庚基金丘棟榮、易方達(dá)基金陳皓以及祁禾等基金經(jīng)理在新能源、新材料等領(lǐng)域“掘金”，挖掘出晶華新材、豪美新材、英威騰等“獨(dú)門股”。部分獨(dú)門股今年一季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)超十倍，部分獨(dú)門股今年以來(lái)股價(jià)翻番。

　　展望后市，一些基金認(rèn)為中短期仍處在結(jié)構(gòu)性做多的時(shí)間窗口期，均衡配置是較好的應(yīng)對(duì)方式。

　　基金經(jīng)理熱衷挖掘獨(dú)門股

　　獨(dú)門股一般指只有一位基金經(jīng)理或一家基金公司旗下產(chǎn)品持有的股票，獨(dú)門股往往被視為基金產(chǎn)品獲得超額收益的重要因素。

　　英威騰是易方達(dá)基金的獨(dú)門股。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，英威騰的機(jī)構(gòu)投資者名單中，主動(dòng)權(quán)益類基金只有易方達(dá)旗下的4只產(chǎn)品，包括祁禾管理的易方達(dá)環(huán)保主題靈活配置混合等3只產(chǎn)品以及陳皓管理的易方達(dá)品質(zhì)動(dòng)能三年持有期混合，4只基金合計(jì)持有英威騰5602.68萬(wàn)股，占流通A股比例為8.03%。

　　晶華新材是前海開源基金崔宸龍的獨(dú)門股，他管理的前海開源公用事業(yè)行業(yè)股票和前海開源新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合合計(jì)持有1056.46萬(wàn)股公司股票，占流通A股比例為4.92%。

　　壘知集團(tuán)是中歐基金曹名長(zhǎng)的獨(dú)門股，曹名長(zhǎng)參與管理的中歐價(jià)值發(fā)現(xiàn)混合等4只產(chǎn)品合計(jì)持有壘知集團(tuán)5879.93萬(wàn)股，占流通A股比例為10.11%。

　　信隆健康是中庚基金丘棟榮的獨(dú)門股，他管理的中庚價(jià)值領(lǐng)航混合和中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有期混合合計(jì)持有信隆健康903.59萬(wàn)股。

　　信達(dá)澳亞基金馮明遠(yuǎn)挖掘了豪美新材、銘普光磁等獨(dú)門股。截至一季度末，馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票等3只基金持有豪美新材708.08萬(wàn)股，占流通A股比例為8.43%。

　　多只獨(dú)門股表現(xiàn)亮眼

　　不少基金經(jīng)理的獨(dú)門股業(yè)績(jī)表現(xiàn)不俗。如英威騰一季報(bào)顯示，該公司今年一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比大幅增長(zhǎng)3016.70%。晶華新材一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)也大幅增長(zhǎng)2357.73%。

　　還有不少基金經(jīng)理的獨(dú)門股均在今年一季度實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)飛躍。華夏基金鐘帥的獨(dú)門股金奧博、博道基金楊夢(mèng)的獨(dú)門股洛凱股份、長(zhǎng)安基金袁葦?shù)莫?dú)門股吉翔股份等公司一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)均超過(guò)1500%。

　　還有一些基金經(jīng)理的獨(dú)門股今年以來(lái)股價(jià)漲幅驚人。朗科科技的機(jī)構(gòu)投資者名單中，公募基金只有金鷹基金基金經(jīng)理韓廣哲管理的金鷹策略配置混合、金鷹民族新興靈活配置混合、金鷹時(shí)代先鋒混合3只產(chǎn)品現(xiàn)身。截至5月4日收盤，該公司今年以來(lái)股價(jià)漲幅達(dá)125.62%。

　　截至5月4日收盤，中信建投基金欒江偉的獨(dú)門股華建集團(tuán)今年以來(lái)股價(jià)漲幅超過(guò)100%，而南方基金王博的獨(dú)門股果麥文化今年以來(lái)的股價(jià)漲幅達(dá)到203.18%。

　　市場(chǎng)仍處結(jié)構(gòu)性做多窗口期

　　觀察基金經(jīng)理挖掘獨(dú)門股的方向，新能源、新材料等方向是基金經(jīng)理掘金的重點(diǎn)領(lǐng)域。隨著一季報(bào)披露結(jié)束，后市投資該如何把握？

　　廣發(fā)基金宏觀策略部表示，上市公司已完成一季報(bào)的披露工作，2023年一季度全部A股公司的營(yíng)收增幅為1.9%，凈利潤(rùn)增幅2.1%。雖然短期市場(chǎng)不排除有波動(dòng)加大的可能，但從風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的角度來(lái)看，中期A股配置價(jià)值值得關(guān)注。此外，在結(jié)構(gòu)方面，均衡配置仍是更好的應(yīng)對(duì)方式，建議關(guān)注高景氣低估值的高端制造以及回調(diào)后TMT板塊內(nèi)部更受益于中長(zhǎng)期產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)的方向。

　　招商基金認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)緊縮周期進(jìn)入尾聲，投資者的流動(dòng)性預(yù)期處于改善階段，國(guó)內(nèi)二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)有望繼續(xù)修復(fù)，這將使目前股票市場(chǎng)仍處在結(jié)構(gòu)性做多的窗口期。從2023年整體來(lái)看，將重點(diǎn)挖掘A股市場(chǎng)中增長(zhǎng)前景明確的中小成長(zhǎng)標(biāo)的；在行業(yè)層面上，可重點(diǎn)關(guān)注人工智能、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等信息科技領(lǐng)域，以及醫(yī)療保健板塊的業(yè)績(jī)邊際改善帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

　　金鷹基金表示，在具體的行業(yè)配置上，經(jīng)濟(jì)預(yù)期或有所修復(fù)，消費(fèi)板塊有望迎來(lái)階段反彈。受益于海外貨幣流動(dòng)性預(yù)期改變，成長(zhǎng)風(fēng)格和貴金屬方向也有投資機(jī)會(huì)，但短期TMT板塊交易擁擠問(wèn)題仍有待消化。TMT內(nèi)部的電子及創(chuàng)新藥等行業(yè)更值得關(guān)注，中特估等主題行情也可能有所表現(xiàn)。