打破發(fā)行冰點 平臺型基金成“爆款”
6月14日，工銀瑞信基金發(fā)布工銀瑞信領(lǐng)航三年持有期混合基金合同生效公告，基金募集規(guī)模接近18億元，成為近期少見的“爆款”產(chǎn)品。與此同時，多只主動權(quán)益基金放開限購“迎客”，并逆勢布局。
逆勢營銷難
根據(jù)公告，工銀瑞信領(lǐng)航三年持有期混合基金募集規(guī)模共17.85億元，有效認購總戶數(shù)2.76萬戶。其中，募集期間基金管理人運用固有資金認購2000.22萬份，占基金總份額比1.1205%；基金管理人的從業(yè)人員認購1160.12萬份，占基金總份額比0.6499%。
這只基金由杜洋領(lǐng)銜，與胡志利、譚冬寒、盛震山共同管理。作為一只四位基金經(jīng)理共管的創(chuàng)新平臺型基金，基金公司在發(fā)行前期做了不少預(yù)熱宣傳，其發(fā)行動向一直備受行業(yè)關(guān)注。
5月份，由于市場持續(xù)震蕩，公募基金發(fā)行步入冰點時刻。Choice數(shù)據(jù)顯示，5月混合型基金的平均發(fā)行份額僅2.31億份，創(chuàng)下近10年以來的最低紀錄。多位業(yè)內(nèi)人士坦言，新基金發(fā)行十分吃力�！氨c發(fā)行基金逆勢營銷太難了，近期發(fā)權(quán)益基金的都是勇士。雖然我們引導(dǎo)投資者低位布局，但投資者普遍存在買漲不買跌的心態(tài)，新基金發(fā)行很困難�！币患夜际袌鋈耸糠Q。
一位渠道銷售人士透露，一些基金公司甚至出動了投資總監(jiān)去維護客戶，但效果依舊不佳。“所有近期發(fā)行新基金的，基金經(jīng)理都在外面賣產(chǎn)品，奮力路演�！�
對于持有期產(chǎn)品，市場接受度則更低，“今年很多持有期產(chǎn)品都賣不動了，三年期的長持有期產(chǎn)品更是讓投資者談虎色變�！鄙鲜銮冷N售人士感嘆。
盡管新基金整體發(fā)行艱難，仍有不少基金公司逆勢布局，在冰點時刻大力招攬資金。除了工銀瑞信領(lǐng)航三年持有期混合外，近期，還有另一只基金募集規(guī)模超10億份。截至6月12日，中信保誠基金旗下的中信保誠遠見成長混合募集規(guī)模超過10億元，該基金于6月1日開始募集，計劃于6月20日結(jié)束募集，產(chǎn)品發(fā)行主渠道為托管行中信銀行和中信證券、中信建投證券。
敞開大門迎客
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來，僅有12只主動權(quán)益基金發(fā)行份額超過20億份，其中多只是在2月份和4月份開啟募集。發(fā)行份額最多的為胡宜斌管理的華安景氣領(lǐng)航，發(fā)行時間為4月10日至4月25日，發(fā)行份額達到54.53億份，有效認購戶數(shù)5.96萬戶。
其次是付浩、張曉宇管理的易方達國企主題，發(fā)行份額30.87億份，有效認購戶數(shù)4.59萬戶。朱紅裕管理的招商社會責任、曾豪管理的博時均衡優(yōu)選、黃俊管理的南方浩穩(wěn)優(yōu)選9個月持有、姜誠管理的中泰元和價值精選、剛登峰管理的泉果思源三年持有、劉瀟管理的華安匠心甄選等產(chǎn)品發(fā)行份額均超過20億份。此外，四只央企ETF認購較為火爆，匯添富中證國新央企股東回報ETF、廣發(fā)中證國新央企股東回報ETF、招商中證國新央企股東回報ETF、華泰柏瑞中證中央企業(yè)紅利ETF均超過20億元的募集上限，觸發(fā)比例配售。
在市場震蕩之際，近期，多只基金放開限購，熱情迎客。6月13日，知名績優(yōu)基金經(jīng)理林英睿管理的廣發(fā)多策略、廣發(fā)睿毅領(lǐng)先、廣發(fā)價值領(lǐng)先、廣發(fā)聚富等產(chǎn)品均放寬申購，將投資者單日單個基金賬戶申購及轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入基金的業(yè)務(wù)限額由此前的10萬元提升至500萬元。
同日，鮑無可所管的景順長城滬港深精選股票基金恢復(fù)接受200萬元以上的大額申購；趙詣管理的泉果旭源三年持有期，自6月13日起恢復(fù)申購并開放定期定額投資業(yè)務(wù)，將大額申購上限定為5萬元。
在業(yè)內(nèi)人士看來，基金行業(yè)向來存在“好發(fā)不好做，好做不好發(fā)”的說法，在基金發(fā)行冰點期逆向布局，能夠提升投資勝率。據(jù)Choice數(shù)據(jù)，2013年1月至今年5月的125個月中，共有25個月的混合型基金月度平均發(fā)行份額低于5億份，若將這25個月定義為冰點期，在過去10年的任一冰點期買入基金，持有三年的平均收益均為正，且有多只基金獲得翻倍以上收益。
