“零新發(fā)”卻實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng) 基金公司做精持營(yíng)爭(zhēng)上游

　　公募基金公司上市股東2023年半年報(bào)顯示，上半年，諾安基金、中郵創(chuàng)業(yè)基金、浙商基金等基金公司在沒有任何基金產(chǎn)品新發(fā)的情況下，公司整體凈利潤(rùn)依然實(shí)現(xiàn)一定幅度的同比增長(zhǎng)。對(duì)此，中國(guó)證券報(bào)記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，持續(xù)營(yíng)銷成為上述公司盈利的重要發(fā)力點(diǎn)，做好做精存量持營(yíng)已經(jīng)成為不少基金“爭(zhēng)上游”的抓手。

　　業(yè)內(nèi)人士分析，持營(yíng)實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)通常需要有業(yè)績(jī)的保障以及穩(wěn)定的投資策略。當(dāng)前行情輪動(dòng)加劇，持營(yíng)可以依據(jù)市場(chǎng)行情和投資者需求，結(jié)合產(chǎn)品特點(diǎn)進(jìn)行推動(dòng)，效率更高，更利于把握短期投資機(jī)會(huì)，比較適合結(jié)構(gòu)化行情。做好做精存量產(chǎn)品持營(yíng)，或?yàn)槊鎸?duì)市場(chǎng)調(diào)整的重要抓手。

　　未新發(fā)基金產(chǎn)品

　　相比去年同期，部分基金公司今年上半年的凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)一定幅度的增長(zhǎng)。值得注意的是，今年上半年，諾安基金、中郵創(chuàng)業(yè)基金、浙商基金等基金公司實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)，旗下沒有新發(fā)任何基金產(chǎn)品。

　　從基金公司上市股東披露的2023年半年報(bào)來(lái)看，今年上半年，諾安基金實(shí)現(xiàn)投資收益3246.09萬(wàn)元，較去年同期增長(zhǎng)26.58%；實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.97億元，同比增加19.06%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.62億元，同比增長(zhǎng)26.58%。浙商基金上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.60億元，同比增長(zhǎng)19.07%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3062.46萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.00%。

　　此外，根據(jù)中郵創(chuàng)業(yè)基金披露的2023年半年報(bào)，今年上半年，中郵創(chuàng)業(yè)基金實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7098.42萬(wàn)元，相比去年同期增長(zhǎng)87.33%。

　　發(fā)力持續(xù)營(yíng)銷

　　今年上半年多家基金公司將主要精力放在存量產(chǎn)品的持續(xù)營(yíng)銷上，而且從盈利數(shù)據(jù)來(lái)看，這一差異化競(jìng)爭(zhēng)策略，取得不錯(cuò)成效。

　　中國(guó)證券報(bào)記者采訪多位公募人士了解到，基金公司選擇持營(yíng)，往往與當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境、投資者需求以及基金公司的投研發(fā)力點(diǎn)密切相關(guān)，選擇持營(yíng)也便于基金公司把握市場(chǎng)行情，集中資源優(yōu)勢(shì)，提高投研能力。

　　匯成基金研究中心人士表示，基金公司通過(guò)持續(xù)營(yíng)銷，在存量基金產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)較大的盈利增幅，通常需要有盈利業(yè)績(jī)保障以及穩(wěn)定的投資策略。在產(chǎn)品保持客戶黏性之后，基金經(jīng)理、基金公司也在投資者的認(rèn)知中樹立起較好形象，若再次發(fā)行相似主題、風(fēng)格的基金產(chǎn)品，往往也能吸引投資者認(rèn)購(gòu)，規(guī)模相對(duì)能夠得到保障。

　　適合結(jié)構(gòu)性行情

　　今年以來(lái)，結(jié)構(gòu)性行情下行業(yè)輪動(dòng)加劇，公募行業(yè)在新發(fā)方面有所降溫。某第三方機(jī)構(gòu)人士表示，新發(fā)產(chǎn)品周期相對(duì)較長(zhǎng)，沒有長(zhǎng)期業(yè)績(jī)可供參考，更多是為把握長(zhǎng)期趨勢(shì)性的投資機(jī)會(huì)或用于拓展產(chǎn)品線。而持營(yíng)可以依據(jù)市場(chǎng)行情和投資者需求，結(jié)合產(chǎn)品特點(diǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)推動(dòng)，效率更高，比較適合結(jié)構(gòu)性行情。

　　目前，公募市場(chǎng)存量基金產(chǎn)品已經(jīng)破萬(wàn)只，不少基金公司產(chǎn)品線相對(duì)完善，優(yōu)秀基金經(jīng)理新發(fā)額度有限。匯成基金研究中心人士認(rèn)為，做好做精存量產(chǎn)品的持續(xù)營(yíng)銷或成為面對(duì)市場(chǎng)調(diào)整的重要抓手。

　　匯成基金研究中心人士表示，基金更要逆向營(yíng)銷，加大宣傳力度，做好投資者教育，通過(guò)時(shí)點(diǎn)和產(chǎn)品的分散配置，引導(dǎo)客戶樹立長(zhǎng)期投資理念，避免愈演愈烈的“贖舊買新”困局。

　　除了基金公司自身的內(nèi)在變化外，匯成基金研究中心人士建議，借助渠道的外部力量也能助力基金公司渡過(guò)市場(chǎng)遇冷關(guān)口。比如篩選業(yè)績(jī)較好或者風(fēng)格明確的基金產(chǎn)品，聯(lián)合渠道共同開展二次首發(fā)，增加老基金營(yíng)銷力度，也是激活老產(chǎn)品的辦法。