基金公司與代銷機構頻頻分手 保有規(guī)模和銷量成“試金石”
近日，財通基金、諾安基金等基金公司公告與其合作的基金銷售機構分手。今年以來，已有近30家基金銷售機構被基金公司公告終止合作。
中國證券報記者調研了解到，一些代銷機構基金銷量和保有量不佳，基金公司還需投入時間、精力去維護，于基金公司而言性價比較低。這是基金公司終止與其開展代銷合作的主要原因。此外，一些代銷機構有合規(guī)性風險、代銷費用高等也成為基金公司終止與其合作的重要原因。
基金代銷合作解約頻發(fā)
5月20日，財通基金發(fā)布公告稱，經(jīng)與江西正融基金銷售有限公司協(xié)商一致，自5月22日起，正融基金將終止代理銷售財通基金旗下所有公募基金。已通過正融基金購買財通基金旗下基金的投資者，當前持有基金份額的贖回業(yè)務不受影響。
同日，諾安基金也發(fā)布公告稱，經(jīng)與晉商銀行股份有限公司協(xié)商一致，決定自5月20日起終止晉商銀行銷售諾安基金旗下基金，屆時投資者將無法通過晉商銀行辦理諾安基金旗下基金的申購、定投、轉換、贖回等業(yè)務。諾安基金將為投資者將存量份額轉至公司直銷平臺。
今年以來，基金公司與第三方銷售機構頻頻“分手”。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，截至5月23日，今年以來已有近20家基金公司宣布與近30家基金代銷機構終止合作。
從基金公司看，長盛基金今年以來頻發(fā)公告，終止與多家基金銷售機構合作。5月18日，長盛基金公告稱，自5月18日起，方德保險代理有限公司、民商基金銷售（上海）有限公司，將不再代銷長盛基金旗下所有公募基金；4月7日，長盛基金公告，上海匯付基金銷售有限公司和上海云灣基金銷售有限公司，將不再代銷長盛基金旗下所有公募基金；3月31日，長盛基金公告，北京格上富信基金銷售有限公司、北京加和基金銷售有限公司和北京增財基金銷售有限公司，將不再代銷長盛基金旗下所有公募基金。
性價比低是主要原因
一直以來，從基金公司公告中可以發(fā)現(xiàn)，基金公司都在增加基金代銷渠道，畢竟“多一條渠道，多一份銷量”，為何近期基金公司頻頻與代銷機構終止合作？
“基金代銷渠道不是越多越好�！币晃毁Y深基金渠道人士表示，與代銷機構終止合作在多數(shù)情況下是因基金公司在這個代銷機構的基金銷量和保有量不佳，同時，基金公司還要投入時間、精力去維護渠道，這對于基金公司而言性價比較低。
“還有一種情況是，基金公司與代銷機構的代銷費用沒有談攏，不得已終止合作�！绷硪淮笮突鸸厩罉I(yè)務負責人透露，對于受有關部門處罰的基金銷售機構，基金公司也會終止與其合作，提前防范風險。
5月10日，中郵基金發(fā)布公告顯示，終止與武漢市伯嘉基金銷售有限公司的銷售合作關系。事實上，伯嘉基金在2022年10月就因涉及六項違規(guī)行為，被湖北證監(jiān)局采取監(jiān)管措施。伯嘉基金違規(guī)行為包括：一是高流動性資產(chǎn)凈值未達到2000萬元的法定標準；二是公募基金未經(jīng)產(chǎn)品準入委員會審核；三是未對部分新銷售基金產(chǎn)品出具合規(guī)審查意見；四是將銷售收入作為基金銷售業(yè)務主要考評指標，未將基金銷售保有規(guī)模和投資人長期收益等指標納入銷售人員考評指標體系；五是對部分客戶未做充分的風險揭示；六是對部分客戶未做充分了解。
“馬太效應”加劇
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月23日，市場上共有473家基金銷售機構，不過，其中代銷基金數(shù)量小于100只的基金銷售機構就有111家，代銷基金公司家數(shù)少于10家的有156家，行業(yè)“馬太效應”正在加劇。
“能在激烈競爭中脫穎而出的基金銷售機構，是那些可以提供優(yōu)秀產(chǎn)品和服務的機構�！币晃粯I(yè)內人士表示，目前具備互聯(lián)網(wǎng)流量優(yōu)勢的第三方代銷機構優(yōu)勢明顯。
這一點從基金業(yè)協(xié)會4月28日公布的一季度公募基金銷售保有規(guī)模百強名單中可見一斑。一季度，螞蟻基金非貨幣基金保有規(guī)模激增911億元，規(guī)模增幅8%，位居行業(yè)前列。天天基金、騰安基金、京東肯特瑞等多家機構非貨幣基金保有規(guī)模增長超過200億元。
事實上，除產(chǎn)品和服務外，基金公司在選擇基金銷售機構時還會從多角度、全方位考量，相比此前，選擇也更加謹慎�！澳壳肮驹谝脘N售機構時，會多方面考量，包括代銷機構的銷售實力、保有量、合規(guī)誠信記錄、財務狀況、股權結構、經(jīng)營管理能力等，這是對基金份額持有人利益的維護�！鼻笆鰳I(yè)內人士表示。
