泛科技主題基金吹響“反攻號角”

　　近期，隨著泛科技題材不斷催化，相關行業(yè)個股屢屢迎來上漲行情。特別是近一個月，多只泛科技主題主動權益基金（包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型基金）憑借超10%的收益率領漲公募市場，重倉股涵蓋人工智能（AI）、半導體、新能源車、傳媒、游戲等多個泛科技領域行業(yè)。

　　展望后市，布局泛科技領域的相關基金經(jīng)理表示，隨著整體制造業(yè)回暖、外部環(huán)境緩和，預計新的經(jīng)濟增長預期將逐步形成，后續(xù)看好制造業(yè)與科技領域的成長股表現(xiàn)。此外，隨著國內(nèi)外AI大模型和應用的持續(xù)更新升級，在游戲、社交、教育、IP開發(fā)等領域應用商業(yè)化空間將不斷打開，并將持續(xù)拉動算力服務需求。

　　重倉泛科技領域個股

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月17日，寶盈基金張?zhí)炻劇Ⅸi華基金閆思倩、中歐基金邵潔、泰信基金董山青、交銀施羅德基金田彧龍、財通基金金梓才等基金經(jīng)理旗下的多只主動權益基金近一個月的收益率均高達10%以上。

　　結合這些績優(yōu)基金三季度末的重倉持股來看，涵蓋了AI、半導體、新能源車、傳媒、游戲等多個泛科技領域行業(yè)。

　　其中，張?zhí)炻劰芾淼膶氂�半導體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A以14.07%的收益率位居近一個月公募業(yè)績榜首，其管理的寶盈智慧生活混合A、寶盈基礎產(chǎn)業(yè)混合A近一個月的收益率也在10%以上。從這三只基金三季度末的重倉持股來看，囊括了富創(chuàng)精密、富樂德等半導體設備公司以及磁懸浮技術龍頭磁谷科技。

　　此外，閆思倩去年加盟鵬華基金后管理的鵬華碳中和主題混合A、鵬華新能源汽車混合A、鵬華滬深港新興成長混合A，近期業(yè)績表現(xiàn)搶眼，三只基金近一個月的收益率分別為13.70%、11.26%、11.19%。

　　從三季度末的持倉來看，上述三只基金的重倉股涵蓋了多只新能源汽車以及相關零部件公司股票。其中，三只基金合計分別持有賽力斯758.56萬股、三花智控741.88萬股、拓普集團329.10萬股；而鵬華新能源汽車混合A、鵬華滬深港新興成長混合A重倉持有的江淮汽車、長安汽車近一月均漲逾10%。

　　小規(guī)�？儍�(yōu)基金領漲

　　數(shù)據(jù)顯示，近一個月漲幅居前的主動權益基金多為規(guī)模較小的公募產(chǎn)品。

　　除了基金經(jīng)理田彧龍管理的交銀產(chǎn)業(yè)機遇混合、交銀數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)靈活配置混合A，金梓才管理的財通價值動量混合、財通成長優(yōu)選混合，閆思倩管理的鵬華新能源汽車混合A、鵬華滬深港新興成長混合A，尤國梁管理的長城久嘉創(chuàng)新成長混合A等基金之外，其余近一個月收益率超10%的主動權益基金，三季度末的合并規(guī)模大多在10億元以下。

　　其中，基金經(jīng)理董山青管理的泰信互聯(lián)網(wǎng)+主題混合，陳樂華和劉騰飛共同管理的新沃創(chuàng)新領航混合A，王偉管理的同泰遠見混合A，王亮和李君海共同管理的民生加銀智造2025混合，黃飆管理的金信優(yōu)質(zhì)成長混合，嚴凱管理的東方惠新靈活配置混合A等產(chǎn)品，三季度末的合并規(guī)模甚至不足1億元。

　　具體來看，泰信互聯(lián)網(wǎng)+主題混合的重倉股集中在傳媒領域，近期受短劇概念大熱影響，其重倉的浙文影業(yè)、東方明珠、天龍集團等個股漲勢良好，天龍集團近一個月的漲幅更是接近80%。新沃創(chuàng)新領航混合A、同泰遠見混合A的重倉股則更多分布在芯片半導體等領域。

　　成長股或存機會

　　展望后市，上述布局泛科技領域的基金經(jīng)理近期分享了自己關注的重點方向。

　　閆思倩表示，近期華為產(chǎn)業(yè)鏈帶來自主可控技術突破、自動駕駛技術的升級，工信部印發(fā)人形機器人創(chuàng)新發(fā)展指導意見，國家星網(wǎng)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)招標啟動等，新的科技制造方向進展較快。

　　隨著整體制造業(yè)回暖、外部環(huán)境緩和，閆思倩預計，新的經(jīng)濟增長預期將逐步形成，中長期看好大盤表現(xiàn)，尤其看好制造業(yè)與科技領域成長股表現(xiàn)。

　　對于半導體板塊，張?zhí)炻勁袛啵�一方面，隨著景氣復蘇，部分標的基本面有望進入持續(xù)到明年年中的上行周期；另一方面，下半年半導體國產(chǎn)化邏輯將會顯著加強。

　　“依據(jù)我們對于重大科技變革的理解，AI催生的投資機會將會呈現(xiàn)震蕩上行的特征。”聚焦到細分板塊上，張?zhí)炻劚容^關注半導體設備零部件和華為產(chǎn)業(yè)鏈相關標的。

　　近期，金梓才也談到了對AI板塊的看法：“當前大模型監(jiān)管政策不斷完善，全面商用化的時點漸行漸近，AI、大模型、機器人等產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新正呈現(xiàn)出良好發(fā)展態(tài)勢，這種發(fā)展勢頭有望對板塊產(chǎn)生催化效應�！�

　　金梓才預計，隨著國內(nèi)外AI大模型和應用的持續(xù)更新升級，尤其是向融合文字、語音、圖象、視頻等多種形式內(nèi)容的多模態(tài)方向發(fā)展，游戲、社交、教育、IP開發(fā)等領域應用商業(yè)化空間將不斷打開，并將持續(xù)拉動算力服務需求。