泛科技主題基金吹響“反攻號(hào)角”

　　近期，隨著泛科技題材不斷催化，相關(guān)行業(yè)個(gè)股屢屢迎來(lái)上漲行情。特別是近一個(gè)月，多只泛科技主題主動(dòng)權(quán)益基金（包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、靈活配置型基金）憑借超10%的收益率領(lǐng)漲公募市場(chǎng)，重倉(cāng)股涵蓋人工智能（AI）、半導(dǎo)體、新能源車、傳媒、游戲等多個(gè)泛科技領(lǐng)域行業(yè)。

　　展望后市，布局泛科技領(lǐng)域的相關(guān)基金經(jīng)理表示，隨著整體制造業(yè)回暖、外部環(huán)境緩和，預(yù)計(jì)新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期將逐步形成，后續(xù)看好制造業(yè)與科技領(lǐng)域的成長(zhǎng)股表現(xiàn)。此外，隨著國(guó)內(nèi)外AI大模型和應(yīng)用的持續(xù)更新升級(jí)，在游戲、社交、教育、IP開發(fā)等領(lǐng)域應(yīng)用商業(yè)化空間將不斷打開，并將持續(xù)拉動(dòng)算力服務(wù)需求。

　　重倉(cāng)泛科技領(lǐng)域個(gè)股

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月17日，寶盈基金張?zhí)炻�、鵬華基金閆思倩、中歐基金邵潔、泰信基金董山青、交銀施羅德基金田彧龍、財(cái)通基金金梓才等基金經(jīng)理旗下的多只主動(dòng)權(quán)益基金近一個(gè)月的收益率均高達(dá)10%以上。

　　結(jié)合這些績(jī)優(yōu)基金三季度末的重倉(cāng)持股來(lái)看，涵蓋了AI、半導(dǎo)體、新能源車、傳媒、游戲等多個(gè)泛科技領(lǐng)域行業(yè)。

　　其中，張?zhí)炻劰芾淼膶氂�半�?dǎo)體產(chǎn)業(yè)混合發(fā)起式A以14.07%的收益率位居近一個(gè)月公募業(yè)績(jī)榜首，其管理的寶盈智慧生活混合A、寶盈基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)混合A近一個(gè)月的收益率也在10%以上。從這三只基金三季度末的重倉(cāng)持股來(lái)看，囊括了富創(chuàng)精密、富樂(lè)德等半導(dǎo)體設(shè)備公司以及磁懸浮技術(shù)龍頭磁谷科技。

　　此外，閆思倩去年加盟鵬華基金后管理的鵬華碳中和主題混合A、鵬華新能源汽車混合A、鵬華滬深港新興成長(zhǎng)混合A，近期業(yè)績(jī)表現(xiàn)搶眼，三只基金近一個(gè)月的收益率分別為13.70%、11.26%、11.19%。

　　從三季度末的持倉(cāng)來(lái)看，上述三只基金的重倉(cāng)股涵蓋了多只新能源汽車以及相關(guān)零部件公司股票。其中，三只基金合計(jì)分別持有賽力斯758.56萬(wàn)股、三花智控741.88萬(wàn)股、拓普集團(tuán)329.10萬(wàn)股；而鵬華新能源汽車混合A、鵬華滬深港新興成長(zhǎng)混合A重倉(cāng)持有的江淮汽車、長(zhǎng)安汽車近一月均漲逾10%。

　　小規(guī)模績(jī)優(yōu)基金領(lǐng)漲

　　數(shù)據(jù)顯示，近一個(gè)月漲幅居前的主動(dòng)權(quán)益基金多為規(guī)模較小的公募產(chǎn)品。

　　除了基金經(jīng)理田彧龍管理的交銀產(chǎn)業(yè)機(jī)遇混合、交銀數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)靈活配置混合A，金梓才管理的財(cái)通價(jià)值動(dòng)量混合、財(cái)通成長(zhǎng)優(yōu)選混合，閆思倩管理的鵬華新能源汽車混合A、鵬華滬深港新興成長(zhǎng)混合A，尤國(guó)梁管理的長(zhǎng)城久嘉創(chuàng)新成長(zhǎng)混合A等基金之外，其余近一個(gè)月收益率超10%的主動(dòng)權(quán)益基金，三季度末的合并規(guī)模大多在10億元以下。

　　其中，基金經(jīng)理董山青管理的泰信互聯(lián)網(wǎng)+主題混合，陳樂(lè)華和劉騰飛共同管理的新沃創(chuàng)新領(lǐng)航混合A，王偉管理的同泰遠(yuǎn)見(jiàn)混合A，王亮和李君海共同管理的民生加銀智造2025混合，黃飆管理的金信優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)混合，嚴(yán)凱管理的東方惠新靈活配置混合A等產(chǎn)品，三季度末的合并規(guī)模甚至不足1億元。

　　具體來(lái)看，泰信互聯(lián)網(wǎng)+主題混合的重倉(cāng)股集中在傳媒領(lǐng)域，近期受短劇概念大熱影響，其重倉(cāng)的浙文影業(yè)、東方明珠、天龍集團(tuán)等個(gè)股漲勢(shì)良好，天龍集團(tuán)近一個(gè)月的漲幅更是接近80%。新沃創(chuàng)新領(lǐng)航混合A、同泰遠(yuǎn)見(jiàn)混合A的重倉(cāng)股則更多分布在芯片半導(dǎo)體等領(lǐng)域。

　　成長(zhǎng)股或存機(jī)會(huì)

　　展望后市，上述布局泛科技領(lǐng)域的基金經(jīng)理近期分享了自己關(guān)注的重點(diǎn)方向。

　　閆思倩表示，近期華為產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)自主可控技術(shù)突破、自動(dòng)駕駛技術(shù)的升級(jí)，工信部印發(fā)人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)，國(guó)家星網(wǎng)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)招標(biāo)啟動(dòng)等，新的科技制造方向進(jìn)展較快。

　　隨著整體制造業(yè)回暖、外部環(huán)境緩和，閆思倩預(yù)計(jì)，新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期將逐步形成，中長(zhǎng)期看好大盤表現(xiàn)，尤其看好制造業(yè)與科技領(lǐng)域成長(zhǎng)股表現(xiàn)。

　　對(duì)于半導(dǎo)體板塊，張?zhí)炻勁袛�，一方面，隨著景氣復(fù)蘇，部分標(biāo)的基本面有望進(jìn)入持續(xù)到明年年中的上行周期；另一方面，下半年半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化邏輯將會(huì)顯著加強(qiáng)。

　　“依據(jù)我們對(duì)于重大科技變革的理解，AI催生的投資機(jī)會(huì)將會(huì)呈現(xiàn)震蕩上行的特征�！本劢沟郊�(xì)分板塊上，張?zhí)炻劚容^關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備零部件和華為產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的。

　　近期，金梓才也談到了對(duì)AI板塊的看法：“當(dāng)前大模型監(jiān)管政策不斷完善，全面商用化的時(shí)點(diǎn)漸行漸近，AI、大模型、機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)的科技創(chuàng)新正呈現(xiàn)出良好發(fā)展態(tài)勢(shì)，這種發(fā)展勢(shì)頭有望對(duì)板塊產(chǎn)生催化效應(yīng)�！�

　　金梓才預(yù)計(jì)，隨著國(guó)內(nèi)外AI大模型和應(yīng)用的持續(xù)更新升級(jí)，尤其是向融合文字、語(yǔ)音、圖象、視頻等多種形式內(nèi)容的多模態(tài)方向發(fā)展，游戲、社交、教育、IP開發(fā)等領(lǐng)域應(yīng)用商業(yè)化空間將不斷打開，并將持續(xù)拉動(dòng)算力服務(wù)需求。