公募“新年首播” 熱門板塊搶占話題高地
1月2日，在A股市場(chǎng)迎來(lái)2024年首個(gè)交易日之際，三十余家公募基金公司“齊上陣”，通過(guò)“新年首播”積極迎接2024年行情的開(kāi)啟，其中多場(chǎng)直播均有十余萬(wàn)的觀看次數(shù)。
圍繞黃金、海外等熱門配置方向，以及機(jī)器人、消費(fèi)電子、新能源車等熱門板塊，多家基金公司紛紛派出基金經(jīng)理、資深研究員，通過(guò)回顧過(guò)往表現(xiàn)、展望未來(lái)機(jī)會(huì)，為廣大投資者的投資計(jì)劃指引方向。
平衡機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)
1月2日，天弘基金、富國(guó)基金、華安基金、景順長(zhǎng)城基金、信達(dá)澳亞基金、銀河基金、中歐基金、南方基金、萬(wàn)家基金等三十余家基金公司在螞蟻財(cái)富理財(cái)直播平臺(tái)集體亮相，在2024年首個(gè)交易日帶來(lái)“新年首播”，從近期熱點(diǎn)入手，為投資者的新年投資建言獻(xiàn)策。
回顧2023年，沉寂多時(shí)的黃金板塊表現(xiàn)亮眼，特別在2023年末走勢(shì)強(qiáng)勁，金價(jià)屢屢創(chuàng)下新高。展望2024年，華安基金相關(guān)人士在直播間表示，金價(jià)有望迎來(lái)多重因素共振，形成上行周期。
一方面，2024年美聯(lián)儲(chǔ)有望進(jìn)入降息周期，美債收益率走低，利好黃金價(jià)格；另一方面，在當(dāng)前全球局勢(shì)相對(duì)比較不明朗的背景下，全球央行的購(gòu)買需求可能持續(xù)高漲，同時(shí)全球地緣局勢(shì)等一系列不確定因素依舊存在，可能會(huì)加大各方對(duì)黃金的配置需求。但同時(shí)華安基金人士也提示，金價(jià)劇烈波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)需要密切關(guān)注。
海外市場(chǎng)方面，近年來(lái)越南市場(chǎng)的高速發(fā)展獲得了國(guó)內(nèi)投資者的廣泛關(guān)注。從內(nèi)部、外部?jī)煞矫娣治�，天弘基金研究員陳明昭既看到了2024年越南市場(chǎng)的相關(guān)機(jī)會(huì)，又關(guān)注到了潛在的風(fēng)險(xiǎn)。
從外部來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)的加息周期基本進(jìn)入尾聲，對(duì)于越南股市確實(shí)是比較積極的因素，如果2024年美聯(lián)儲(chǔ)可以繼續(xù)維持相對(duì)偏“鴿”的態(tài)度，可能會(huì)給越南股市帶來(lái)機(jī)會(huì)；但如果美聯(lián)儲(chǔ)出現(xiàn)超預(yù)期的偏“鷹”態(tài)度，美債收益率再次上行，則會(huì)給越南股市再度造成壓力。并且，目前一些地緣沖突因素還沒(méi)有得到完全解決，作為相對(duì)較小的經(jīng)濟(jì)體，越南市場(chǎng)可能會(huì)受到一定影響。
從內(nèi)部來(lái)看，目前越南國(guó)內(nèi)利率水平已經(jīng)降到了較低的位置，越南經(jīng)濟(jì)有望在低基數(shù)之上取得較好的修復(fù)，從而給當(dāng)?shù)厣鲜泄編?lái)較好的業(yè)績(jī)。此外，過(guò)去兩年越南股市出現(xiàn)過(guò)較大波動(dòng)，由于該市場(chǎng)目前仍處于相對(duì)早期的發(fā)展階段，事件性風(fēng)險(xiǎn)或者負(fù)面因素短期內(nèi)可能會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)波動(dòng)，需予以關(guān)注。
聚焦熱門板塊
回顧2023年全年，人工智能（AI）、機(jī)器人、消費(fèi)電子、新能源車等多個(gè)熱門板塊輪番上陣，屢屢演繹結(jié)構(gòu)性行情。部分基金公司以此為契機(jī)，圍繞投資者重點(diǎn)關(guān)注的板塊，在2024年伊始階段，進(jìn)行有針對(duì)性的解答和分析。
聚焦機(jī)器人板塊，中歐基金的基金經(jīng)理宋巍巍在直播中談到了自己最為關(guān)注的兩個(gè)行業(yè)特質(zhì)。一是在機(jī)器人產(chǎn)品中尋找價(jià)值量足夠大的環(huán)節(jié)，目前機(jī)器人關(guān)節(jié)占整個(gè)機(jī)器人成本的50%，因此核心需要在機(jī)器人關(guān)節(jié)細(xì)分領(lǐng)域?qū)ふ耶a(chǎn)業(yè)鏈上的核心公司；二是在機(jī)器人關(guān)節(jié)廠商中尋找未來(lái)國(guó)產(chǎn)替代發(fā)展空間最大的細(xì)分領(lǐng)域。關(guān)節(jié)分為直線關(guān)節(jié)和旋轉(zhuǎn)關(guān)節(jié)，在直線關(guān)節(jié)涉及的絲杠子行業(yè)中，目前國(guó)內(nèi)廠商占比較小，不管是從價(jià)值量還是國(guó)產(chǎn)替代空間來(lái)看，該細(xì)分領(lǐng)域都存在較好的前景。
隨著2023年下半年智能手機(jī)新機(jī)型陸續(xù)推出，消費(fèi)電子板塊迎來(lái)了相應(yīng)的復(fù)蘇。富國(guó)基金量化投資副總監(jiān)、基金經(jīng)理張圣賢在直播間提到，2023年四季度以來(lái)，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為了新的行業(yè)趨勢(shì)，并且部分手機(jī)廠商已經(jīng)開(kāi)始推出AI手機(jī)。
展望2024年的消費(fèi)電子市場(chǎng)，張圣賢判斷，不管是從支付能力，還是產(chǎn)品新增功能帶來(lái)的需求，消費(fèi)者的換機(jī)愿望或有較為明顯的提升。隨著今年創(chuàng)新品類不斷出現(xiàn)，從中期維度來(lái)看，消費(fèi)電子芯片方向或存在配置空間。
臨近2023年末，新能源車板塊迎來(lái)了久違的反彈行情。南方基金的基金經(jīng)理龔濤在直播間分析，隨著產(chǎn)業(yè)格局逐步優(yōu)化，企業(yè)業(yè)績(jī)出現(xiàn)確定性向好趨勢(shì)，可能帶來(lái)新能源車企的新一波投資機(jī)會(huì)。
“但從當(dāng)前來(lái)看，行業(yè)仍處于比較‘內(nèi)卷’、格局逐步清晰化的過(guò)程。一旦這個(gè)過(guò)程出現(xiàn)較為明朗的結(jié)果，隨著技術(shù)迭代、產(chǎn)品定位、科技屬性的不斷提升，后面可能出現(xiàn)一批更具全球競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)質(zhì)新能源車企。至少?gòu)臉I(yè)績(jī)端來(lái)看，會(huì)有進(jìn)一步提速的可能。”龔濤預(yù)計(jì)。
