地產(chǎn)股“嗨了” 主題基金大“回血”
受益于政策提振，5月17日，地產(chǎn)板塊演繹“大反攻”行情，地產(chǎn)主題基金也水漲船高。數(shù)據(jù)顯示，自4月末地產(chǎn)板塊上行以來，已有部分基金半個多月內(nèi)漲超30%。根據(jù)基金2024年一季報和2023年年報，中國證券報記者梳理了重倉地產(chǎn)板塊的基金，數(shù)據(jù)顯示，近一年全市場重倉地產(chǎn)行業(yè)的主動權(quán)益基金為數(shù)不多。
地產(chǎn)主題基金大漲
5月17日，地產(chǎn)利好政策多箭齊發(fā)，當(dāng)日收盤，房地產(chǎn)板塊大漲超7%，整個板塊成交額超過540億元。綠地控股、萬科A、金地集團(tuán)、保利發(fā)展、華夏幸福等地產(chǎn)龍頭股悉數(shù)漲停。
在地產(chǎn)股強(qiáng)勢帶動下，多只地產(chǎn)ETF創(chuàng)下2024年以來最高單日漲幅，“霸屏”當(dāng)日的基金表現(xiàn)榜單。招商滬深300地產(chǎn)、華寶中證800地產(chǎn)ETF、銀華中證內(nèi)地地產(chǎn)主題ETF等均漲逾8%。
除了地產(chǎn)ETF，5月17日多只主動權(quán)益基金凈值也大幅走高。其中，工銀國家戰(zhàn)略主題等4只基金均漲逾6%。中航混改精選、景順長城中國回報、永贏惠添益等漲逾5%。
從指數(shù)表現(xiàn)來看，本輪地產(chǎn)行情自4月24日探底之后開始啟動，4月25日至5月17日期間，房地產(chǎn)指數(shù)漲幅達(dá)26.73%。在這一時間段，地產(chǎn)主題基金漲幅領(lǐng)跑市場，部分主動權(quán)益基金漲幅超30%。
其中，工銀瑞信陳小鷺管理的多只產(chǎn)品在地產(chǎn)行情的帶動下，業(yè)績反彈最為顯著。以其管理的工銀產(chǎn)業(yè)升級為例，截至一季度末的該基金十大重倉股分別為：招商蛇口、保利發(fā)展、中國海外發(fā)展、中信證券、東方雨虹、索菲亞、顧家家居、華潤置地、濱江集團(tuán)、歐派家居。陳小鷺自2022年上半年就將地產(chǎn)提升為該基金第一重倉行業(yè)，2022年二季度末，房地產(chǎn)行業(yè)在基金凈資產(chǎn)中的占比達(dá)37.54%，2023年末更提升至49.92%。
此外，中航混改精選、永贏惠添益等在2023年末的第一重倉行業(yè)均為房地產(chǎn)。這兩只基金在4月25日至5月17日期間分別上漲30.7%、25.1%。
重倉地產(chǎn)基金數(shù)量較少
為尋找到重倉地產(chǎn)行業(yè)的公募基金，中國證券報記者分別從基金重倉股和全部持倉的角度進(jìn)行梳理。重倉股以基金2024年一季報為統(tǒng)計基礎(chǔ)，由于基金季報只披露前十大重倉股，因此統(tǒng)計了一季度末前十大重倉股中，地產(chǎn)行業(yè)占比第一的主動權(quán)益基金。統(tǒng)計結(jié)果顯示，一季度末，以地產(chǎn)為第一重倉行業(yè)的主動權(quán)益基金并不多，共有6只（不同份額合并計算）。
其中，中航混改精選的地產(chǎn)重倉股占整個基金資產(chǎn)凈值的比例高達(dá)90%。一季報顯示，中航混改精選的前十大重倉股為清一色地產(chǎn)股：中交地產(chǎn)、信達(dá)地產(chǎn)、萬科A、渝開發(fā)、大悅城、保利發(fā)展、招商蛇口、金地集團(tuán)、京能置業(yè)、城建發(fā)展。
年報一般披露基金的全部持倉，因此樣本更具全面性。中國證券報記者以基金2023年年報為統(tǒng)計基礎(chǔ)，梳理了2023年末地產(chǎn)行業(yè)占基金資產(chǎn)凈值居前的主動權(quán)益基金。
統(tǒng)計結(jié)果顯示，2023年末，地產(chǎn)行業(yè)占基金凈資產(chǎn)比例超過20%的主動權(quán)益基金共有20只。包括天治轉(zhuǎn)型升級、融通產(chǎn)業(yè)趨勢、銀華智能建造、東方新思路、建信內(nèi)生動力、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題等。這些基金中，基金經(jīng)理杜洋管理的工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題、工銀戰(zhàn)略遠(yuǎn)見兩只基金規(guī)模最大，一季度末的規(guī)模分別達(dá)27.72億元、30.8億元。
需要注意的是，無論是基金一季報，還是2023年年報，基金定期公告的數(shù)據(jù)具有滯后性。即使是最新的一季報，所披露的持倉距今也已過去近兩個月，投資者若以定期公告為參考依據(jù)，需要注意基金經(jīng)理或已調(diào)倉的可能。
此外，若投資者希望借助地產(chǎn)ETF等指數(shù)產(chǎn)品參與地產(chǎn)行情，一方面可關(guān)注指數(shù)產(chǎn)品對行業(yè)指數(shù)跟蹤的偏離程度，另一方面也要關(guān)注指數(shù)產(chǎn)品在管理費費率等方面的差異。
