創(chuàng)金合信基金周志敏：年報業(yè)績有望扭轉(zhuǎn)科技板塊頹勢 看好科技“核心資產(chǎn)”
中證網(wǎng)訊（記者 余世鵬）12月24日，創(chuàng)金合信科技成長基金經(jīng)理周志敏對中國證券報記者表示，當前市場基本面在持續(xù)改善，以5G、數(shù)據(jù)中心、基礎(chǔ)軟件為代表的新基建確定性加強，相關(guān)公司業(yè)績相對確定，2020年的業(yè)績釋放有望成為扭轉(zhuǎn)科技板塊頹勢的催化劑，繼續(xù)看好科技股中的“核心資產(chǎn)”。
周志敏分析指出，隨著疫情好轉(zhuǎn)，市場主線逐漸從高估值高漲幅的板塊向低估值低漲幅順周期的板塊遷移。11月份以來，市場走勢總體上繼續(xù)分化，前期表現(xiàn)搶眼的科技和醫(yī)藥板塊本輪表現(xiàn)落后，有色采掘鋼鐵這類傳統(tǒng)的周期性板塊以及銀行等估值相對較低的板塊本期漲幅居前�！暗壳巴鈬謩菀褲u趨穩(wěn)定，海外疫情雖然此起彼伏，但多家公司的疫苗研發(fā)已取得進展，市場基本面總體上預(yù)期是在改善的。前期受風險偏好下降壓制的科技板塊暫時迎來緩和窗口，業(yè)績和風險偏好兩方面都有提升的可能性�！�
周志敏指出，從目前的政策來看，國內(nèi)的5G、數(shù)據(jù)中心、基礎(chǔ)軟件為代表的新基建確定性加強，節(jié)奏和幅度都有可能超預(yù)期，相關(guān)公司業(yè)績相對確定。根據(jù)建設(shè)進度和業(yè)績結(jié)算周期推算，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司業(yè)績下半年有望扭轉(zhuǎn)頹勢進入釋放階段。“按照交易所的規(guī)定，1月份是上市公司年度業(yè)績預(yù)告期，從當前的行業(yè)情況來看，科技板塊全年的業(yè)績展望依然可以更樂觀一些。屆時，業(yè)績預(yù)告有可能成為扭轉(zhuǎn)科技板塊頹勢的一個催化劑�！�
“自上而下鼓勵科技行業(yè)發(fā)展、補強科技行業(yè)短板的意愿不會逆轉(zhuǎn)，科技行業(yè)發(fā)展又必須與資本市場相結(jié)合。從產(chǎn)業(yè)周期的角度來看，5G、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、信創(chuàng)確定性會帶來科技行業(yè)的新一輪成長周期，目前這些板塊都還處于產(chǎn)業(yè)周期的初期階段，相關(guān)公司的業(yè)績有望從預(yù)期走向落地，建議重點關(guān)注科技股中的‘核心資產(chǎn)’，尤其是5G相關(guān)的5G設(shè)備商、云計算等板塊，以及一些回調(diào)充分的半導(dǎo)體和計算機板塊的機會。其中，半導(dǎo)體行業(yè)作為上述新興產(chǎn)業(yè)的底層支撐，未來有望持續(xù)發(fā)展，多點開花�！敝苤久粽f。
