興證全球基金張濟(jì)民：舒適的投資是找到讓自己安心的錨

　　中證網(wǎng)訊（記者 王鶴靜）近日，興證全球基金投顧組合主理人張濟(jì)民在“財(cái)富智享高峰論壇”上，圍繞基金投顧的機(jī)遇和挑戰(zhàn)分享了自己的觀點(diǎn)。

　　張濟(jì)民表示，基金投顧的未來是星辰大海，如今在試點(diǎn)起步階段，由于短期見效較慢、系統(tǒng)不成熟、參與門檻較高等客觀因素，會(huì)遇到諸多發(fā)展壁壘。不過參考海外機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式，他們?cè)谧铋_始的三年、五年甚至十年內(nèi)的投顧規(guī)模都較小，可一旦政策和市場(chǎng)好轉(zhuǎn)，投顧機(jī)構(gòu)前期的積累就會(huì)快速兌現(xiàn)，得到客戶的認(rèn)可，迅速發(fā)展起來。鑒于海外市場(chǎng)的發(fā)展歷程，基金投顧必然是一條大有可為的康莊大道。

　　今年以來指數(shù)基金的發(fā)展或也印證了這一觀點(diǎn)。談及ETF今年以來的火熱，張濟(jì)民不禁感慨，盡管前幾年ETF還不溫不火，一旦行情風(fēng)口到來，很有可能就會(huì)快速全面普及。“所以我們始終堅(jiān)信，堅(jiān)持做長(zhǎng)期正確的事，一定能在市場(chǎng)中獲得應(yīng)有的位置。我們團(tuán)隊(duì)從2019年第一只FOF開始，就以偏股基金指數(shù)為業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，后續(xù)我們的全部FOF產(chǎn)品以及絕大多數(shù)投顧策略也都一直堅(jiān)持在權(quán)益?zhèn)}位上對(duì)標(biāo)該指數(shù)，我們始終認(rèn)為為投資人找到一個(gè)安心的投資的錨是非常有必要的�！睆垵�(jì)民表示。

　　此外，對(duì)于興證全球基金的投顧業(yè)務(wù)，張濟(jì)民介紹，與FOF產(chǎn)品一脈相承，投顧組合也會(huì)選擇更高更可靠的基準(zhǔn)，希望能讓持有人也找到一個(gè)安心可靠的投資的錨。同時(shí)在組合上保持風(fēng)格均衡，不追求極致的收益，更注重投資的紀(jì)律性和穩(wěn)定性，力爭(zhēng)在不確定的市場(chǎng)中獲取確定性更高的收益�！拔覀兊耐顿Y風(fēng)格可能不那么具有誘惑力、不刺激，但是簡(jiǎn)單、實(shí)在，更注重考慮更長(zhǎng)周期獲利的程度。這也是我覺得我們興證全球基金投顧與眾不同的地方�！�

　　“我一直認(rèn)為業(yè)績(jī)是一種結(jié)果。就像是讀書，要先好好讀書，把知識(shí)學(xué)好，最后成績(jī)好是自然而然、水到渠成的事。如果過分追求好成績(jī)，可能就會(huì)耍小聰明、甚至作弊，這些都是不能長(zhǎng)久持續(xù)的，但好好讀書成績(jī)大概率是會(huì)好的。對(duì)于基金投顧也是如此，過分強(qiáng)調(diào)業(yè)績(jī)，很容易陷入基金單品的困境之中。投資者會(huì)因?yàn)闃I(yè)績(jī)好而買入，而短期業(yè)績(jī)優(yōu)異的產(chǎn)品很可能在風(fēng)險(xiǎn)偏好上和很多投資人是不匹配的�！睆垵�(jì)民說道。

　　站在公司層面，張濟(jì)民表示，興證全球基金希望盡可能通過投顧服務(wù)為大家樹立合理的投資目標(biāo)。通過這一年多的實(shí)踐發(fā)現(xiàn)，投顧持有人對(duì)于權(quán)益策略一般持有時(shí)長(zhǎng)會(huì)更長(zhǎng)，甚至有不少持有人敢于在下跌時(shí)加倉，這些都可能是顧問服務(wù)提供給持有人的價(jià)值。但在“固收+”策略上，能明顯感受到客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力偏弱，很多客戶可能是從銀行理財(cái)或信托轉(zhuǎn)來，對(duì)回撤容忍度較低，相對(duì)來說持有體驗(yàn)沒那么舒心。

　　此外，張濟(jì)民介紹，雖然今年以來投顧業(yè)務(wù)增速緩慢，但發(fā)現(xiàn)越來越多的投資人開始認(rèn)可興證全球基金投顧的投資理念，公司也希望秉持著“慢就是快”的精神，繼續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行一段時(shí)間，在穩(wěn)定業(yè)績(jī)的同時(shí)，通過顧問服務(wù)為客戶進(jìn)行投教普及，形成帶有公司投顧理念印記的穩(wěn)定客戶群體之后，再進(jìn)行宣傳推廣。

　　談到投顧行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)格局，張濟(jì)民認(rèn)為，基金公司如何找到和展示自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力是至關(guān)重要的，在投資策略、溝通頻率、用戶信任等方面做出差異化都可能形成獨(dú)有的護(hù)城河。總而言之，基金投顧行業(yè)仍需要持續(xù)進(jìn)行投資者教育，并形成合力。