瞄準新能源 私募調(diào)研熱度明顯升溫

　　4月以來，A股市場行情持續(xù)分化，新能源、醫(yī)療、半導體、食品等行業(yè)的上市公司獲淡水泉、高毅、源樂晟等頭部私募頻頻調(diào)研。其中，光伏與新能源公司重新成為私募機構(gòu)調(diào)研的焦點，新能源板塊經(jīng)過近一年的調(diào)整已不斷下探筑底。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月7日，4月以來有8家私募基金調(diào)研總數(shù)超百次，其中淡水泉以206次位居榜首。從獲調(diào)研次數(shù)最多的前十家公司來看，新能源、醫(yī)療、半導體、食品、信創(chuàng)等板塊個股榜上有名，這與3月份的調(diào)研以ChatGPT的監(jiān)管和應用端為主明顯不同。

　　私募再度聚焦新能源

　　A股市場自4月以來持續(xù)分化，傳媒、游戲等板塊繼續(xù)上漲，半導體、人工智能高位震蕩走弱，新能源、食品飲料等行業(yè)維持下行趨勢，新能源板塊已創(chuàng)近兩年來新低。 

　　4月以來，私募基金公司馬不停蹄開展調(diào)研，與2月和3月持續(xù)關(guān)注人工智能概念股不同的是，私募機構(gòu)重新將目光轉(zhuǎn)移到新能源板塊，但對醫(yī)療、半導體和信創(chuàng)行業(yè)的關(guān)注并未松懈。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月7日，4月以來有8家私募基金調(diào)研總數(shù)超百次，其中，淡水泉調(diào)研次數(shù)超200次；而趣時、高毅、明河投資、源樂晟、和諧匯一等私募機構(gòu)緊隨其后，調(diào)研總數(shù)超100次。 

　　從私募機構(gòu)調(diào)研次數(shù)來看，光伏設(shè)備公司高測股份以被調(diào)研82次“霸榜”，醫(yī)療設(shè)備企業(yè)開立醫(yī)療和半導體產(chǎn)品公司圣邦股份分別以76次和66次緊隨其后。同時，電池企業(yè)容百科技、自動化設(shè)備公司怡合達、汽車零部件企業(yè)雙環(huán)傳動等獲調(diào)研次數(shù)居前的個股，均被問及有關(guān)儲能、光伏等新能源產(chǎn)業(yè)相關(guān)問題。 

　　具體來看，高測股份在調(diào)研時被問及“公司2022年凈利率大幅提升的原因及今年一季度業(yè)績”“公司投建大硅片切片項目的情況”“光伏設(shè)備在手訂單情況”等問題。 

　　高測股份表示，2022年公司凈利率大幅提升主要受益于各業(yè)務(wù)板塊均實現(xiàn)規(guī)模增長，且毛利率提升以及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化的影響。受益于光伏行業(yè)持續(xù)高景氣度以及公司產(chǎn)品競爭力的持續(xù)提升，2023年一季度公司各項業(yè)務(wù)延續(xù)了2022年高速增長態(tài)勢。 

　　此外，容百科技主要被問及關(guān)于“公司新業(yè)務(wù)鈉電正極材料和磷酸錳鐵鋰正極材料的新進展”以及“在儲能市場材料上的布局”；怡合達被問及“公司零部件在光伏、半導體行業(yè)中的應用”；雙環(huán)傳動被問及“公司新能源車產(chǎn)品毛利率”等情況。 

　　廣東正圓投資總經(jīng)理廖茂林對中國證券報記者表示，光伏是一個科技行業(yè)，不存在產(chǎn)能過剩或者是產(chǎn)業(yè)周期到頂?shù)臓顟B(tài)。今年正是光伏新技術(shù)爆發(fā)的元年，N型電池將逐步替代P型電池，光伏行業(yè)由此迎來一個制造理念和制造方式變革的機遇和挑戰(zhàn)。另外，尤為看好儲能方向的技術(shù)進步，打開的是“從0到1”的市場，將帶來巨大的投資機會。

　　醫(yī)療等行業(yè)獲重點調(diào)研

　　4月以來，醫(yī)療、半導體、食品、信創(chuàng)等板塊個股獲私募基金密集調(diào)研，其中開立醫(yī)療、圣邦股份、奧普特、洽洽食品、新產(chǎn)業(yè)、維峰電子、澤璟制藥、華廈眼科及國際醫(yī)學等公司成為調(diào)研“主角”。 

　　具體來看，包括淡水泉、高毅、明河投資、源樂晟、和諧匯一等調(diào)研次數(shù)領(lǐng)先的多家頭部私募機構(gòu)，均重點關(guān)注醫(yī)療器械公司新產(chǎn)業(yè)，該公司主要從事研發(fā)、生產(chǎn)及銷售系列全自動化學發(fā)光免疫分析儀器及配套試劑，是國內(nèi)該領(lǐng)域的領(lǐng)先者。 

　　新產(chǎn)業(yè)在調(diào)研時被問及關(guān)于“公司對生化、凝血、分子等領(lǐng)域的規(guī)劃”以及“未來三年公司的裝機目標”等問題。公司表示，在新產(chǎn)品線上，生化儀器和試劑的銷售推廣會率先啟動；未來將緊密圍繞臨床需求，為醫(yī)療終端提供更完整的解決方案。 

　　另外，主營業(yè)務(wù)為醫(yī)療診斷設(shè)備的開立醫(yī)療，主要產(chǎn)品包括醫(yī)用超聲診斷設(shè)備、醫(yī)用電子內(nèi)窺鏡設(shè)備、血液分析儀等，該公司被問及關(guān)于“2023年度經(jīng)營情況展望”時表示，受醫(yī)院終端門診恢復，原來被壓制或延后的設(shè)備采購都重新實施，各產(chǎn)品線市場熱度較高。2022年公司新開拓一百多家國內(nèi)三級醫(yī)院客戶，公司軟鏡業(yè)務(wù)將開始加速。

　　高盛表示，2023年中國概念醫(yī)療板塊經(jīng)歷了一輪反彈后再次回調(diào)，中國醫(yī)療股整體經(jīng)歷了四輪股價調(diào)整期，目前正從第四輪調(diào)整期進入股價震蕩復蘇階段。中國醫(yī)療器械行業(yè)飛速發(fā)展，中國醫(yī)藥行業(yè)有長遠的發(fā)展空間，并持續(xù)關(guān)注嶄新的技術(shù)，例如細胞和基因治療、ADC等藥物，以及人工智能賦能等前沿交叉領(lǐng)域。