勤辰資產(chǎn)林森：AI浪潮帶來新的成長曲線 優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)公司值得關(guān)注

　　中證網(wǎng)訊（記者 張凌之）近日，在雪球出品的投資類專業(yè)對話欄目《方略》第二季中，雪球創(chuàng)始人、董事長方三文對話勤辰資產(chǎn)合伙人、基金經(jīng)理林森。林森表示，經(jīng)過較長時間和較大幅度的調(diào)整，互聯(lián)網(wǎng)板塊性價比凸顯，尤其是在AI浪潮推動下，優(yōu)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有望打開新的成長空間。

　　“互聯(lián)網(wǎng)公司有很大的機會?！绷稚J為，首先，互聯(lián)網(wǎng)板塊經(jīng)歷了較長時間和較大幅度的調(diào)整，整體估值處于歷史低位區(qū)間，尤其是2023年，幾乎所有中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都實現(xiàn)了較高利潤，但很多優(yōu)秀企業(yè)卻經(jīng)歷了股價腰斬；其次，在大模型與生成式AI引發(fā)的全新AI浪潮之下，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)有望實現(xiàn)收入和利潤的增長，打開新的成長空間；最后，去年以來，中國資產(chǎn)的股東回報發(fā)生了明顯改善，尤其是很多互聯(lián)網(wǎng)公司一方面收縮主業(yè)，另一方面則加大力度回購，以回饋股東。因此，互聯(lián)網(wǎng)板塊的優(yōu)質(zhì)企業(yè)值得關(guān)注。

　　另外，林森認為，無論在A股還是港股，家電、汽車等行業(yè)均存在很多機會。不過，他也提示，從終端角度來看，汽車行業(yè)“內(nèi)卷”愈演愈烈，相關(guān)投資需保持謹慎，需要耐心尋找其中的結(jié)構(gòu)性機會。此外，一些在底部的化工行業(yè)龍頭公司，也可以看到其中的機會；港股的機會很多元，整體估值較低?！案酃梢呀?jīng)遍地是黃金了?！绷稚f。

　　林森曾在易方達擔(dān)任基金經(jīng)理，管理規(guī)模超1000億元。2022年，林森加盟勤辰資產(chǎn)。他表示，作為典型的價值投資者，希望用合理的估值買入具備一定成長性的公司，從而賺取企業(yè)業(yè)績增長的錢。從組合的角度來看，林森持倉相對分散，更注重波動率和回報率的平衡。