新三板合格投資者交易權限的開通及持續(xù)管理介紹

　　滿足合格投資者標準的投資者如何參與新三板交易？

　　對于滿足合格投資者標準但未參與過新三板交易的投資者，參與新三板交易的流程如下：（1）無深A賬戶的投資者需先申請開立深A賬戶并在該賬戶上辦理新增“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標識”業(yè)務，已有深A賬戶的投資者需申請新增“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標識”；（2）申請開通相應的新三板交易權限。

　　投資者開通交易權限的具體流程如何？

　　投資者在其開立證券賬戶的券商處根據(jù)券商具體要求提交相關的權限開通申請文件，券商根據(jù)新三板合格投資者要求及其內(nèi)部管理相關規(guī)則審核投資者的申請文件。審核通過后，投資者應當以紙面或電子形式簽署掛牌公司股票交易風險揭示書，風險揭示書應當充分揭示掛牌公司股票交易風險。簽署風險揭示書后，券商為投資者開通交易權限。

　　投資者是否可以線上辦理交易權限開通？

　　主辦券商應為投資者提供線上開通交易權限的服務；目前大多數(shù)券商均已完成相關系統(tǒng)改造，可以為投資者提供線上開通交易權限的服務。

　　交易權限開通后多久可以交易？

　　對于所持賬戶已經(jīng)有“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標識”的投資者，開通交易權限當日即可交易。對于此前無證券賬戶或證券賬戶未申請“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標識”的投資者，需要先行完成證券賬戶開立及新增“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標識”后才能開通交易權限；因開立新賬戶與新增“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標識”的業(yè)務均為次日生效，投資者最早可于辦理相關業(yè)務的次一交易日開始交易。

　　新的投資者適當性規(guī)則發(fā)布后，規(guī)則發(fā)布前已進入市場的投資者是否需要重新開通交易權限？

　　新的投資者適當性規(guī)則發(fā)布后，規(guī)則發(fā)布前已經(jīng)參與買賣的投資者保留原有交易權限不變：規(guī)則發(fā)布前已成為合格投資者的，規(guī)則發(fā)布后仍可交易全市場掛牌公司股票，無需重新申請開通交易權限；規(guī)則發(fā)布前屬于受限投資者的，規(guī)則發(fā)布后仍可交易其原先具有交易權限的股票，但若相關投資者符合新規(guī)則中合格投資者標準并擬交易相應層級其他掛牌股票的，需要向主辦券商申請開通相應的合格投資者權限。

　　全國股轉(zhuǎn)公司針對投資者適當性持續(xù)管理要求作出了哪些優(yōu)化調(diào)整？

　　根據(jù)證監(jiān)會《證券期貨投資者適當性管理辦法》的相關精神，投資者適當性持續(xù)管理的核心在于主辦券商對投資者與產(chǎn)品匹配性的持續(xù)評估，并非要求投資者持續(xù)符合交易場所的特定準入標準。為貫徹落實《辦法》精神，回歸投資者適當性管理本源，本次改革對投資者適當性持續(xù)管理要求進行了調(diào)整，要求主辦券商結合投資者信息及其參與掛牌公司股票交易的情況，及時更新評估數(shù)據(jù)庫，主動調(diào)整投資者適當性匹配意見，取消主辦券商督促投資者持續(xù)符合資產(chǎn)標準的規(guī)定。