新三板合格投資者交易權(quán)限的開通及持續(xù)管理介紹

　　滿足合格投資者標(biāo)準(zhǔn)的投資者如何參與新三板交易？

　　對(duì)于滿足合格投資者標(biāo)準(zhǔn)但未參與過新三板交易的投資者，參與新三板交易的流程如下：（1）無深A(yù)賬戶的投資者需先申請(qǐng)開立深A(yù)賬戶并在該賬戶上辦理新增“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標(biāo)識(shí)”業(yè)務(wù)，已有深A(yù)賬戶的投資者需申請(qǐng)新增“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標(biāo)識(shí)”；（2）申請(qǐng)開通相應(yīng)的新三板交易權(quán)限。

　　投資者開通交易權(quán)限的具體流程如何？

　　投資者在其開立證券賬戶的券商處根據(jù)券商具體要求提交相關(guān)的權(quán)限開通申請(qǐng)文件，券商根據(jù)新三板合格投資者要求及其內(nèi)部管理相關(guān)規(guī)則審核投資者的申請(qǐng)文件。審核通過后，投資者應(yīng)當(dāng)以紙面或電子形式簽署掛牌公司股票交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書，風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)充分揭示掛牌公司股票交易風(fēng)險(xiǎn)。簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書后，券商為投資者開通交易權(quán)限。

　　投資者是否可以線上辦理交易權(quán)限開通？

　　主辦券商應(yīng)為投資者提供線上開通交易權(quán)限的服務(wù)；目前大多數(shù)券商均已完成相關(guān)系統(tǒng)改造，可以為投資者提供線上開通交易權(quán)限的服務(wù)。

　　交易權(quán)限開通后多久可以交易？

　　對(duì)于所持賬戶已經(jīng)有“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標(biāo)識(shí)”的投資者，開通交易權(quán)限當(dāng)日即可交易。對(duì)于此前無證券賬戶或證券賬戶未申請(qǐng)“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標(biāo)識(shí)”的投資者，需要先行完成證券賬戶開立及新增“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標(biāo)識(shí)”后才能開通交易權(quán)限；因開立新賬戶與新增“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)賬戶標(biāo)識(shí)”的業(yè)務(wù)均為次日生效，投資者最早可于辦理相關(guān)業(yè)務(wù)的次一交易日開始交易。

　　新的投資者適當(dāng)性規(guī)則發(fā)布后，規(guī)則發(fā)布前已進(jìn)入市場(chǎng)的投資者是否需要重新開通交易權(quán)限？

　　新的投資者適當(dāng)性規(guī)則發(fā)布后，規(guī)則發(fā)布前已經(jīng)參與買賣的投資者保留原有交易權(quán)限不變：規(guī)則發(fā)布前已成為合格投資者的，規(guī)則發(fā)布后仍可交易全市場(chǎng)掛牌公司股票，無需重新申請(qǐng)開通交易權(quán)限；規(guī)則發(fā)布前屬于受限投資者的，規(guī)則發(fā)布后仍可交易其原先具有交易權(quán)限的股票，但若相關(guān)投資者符合新規(guī)則中合格投資者標(biāo)準(zhǔn)并擬交易相應(yīng)層級(jí)其他掛牌股票的，需要向主辦券商申請(qǐng)開通相應(yīng)的合格投資者權(quán)限。

　　全國股轉(zhuǎn)公司針對(duì)投資者適當(dāng)性持續(xù)管理要求作出了哪些優(yōu)化調(diào)整？

　　根據(jù)證監(jiān)會(huì)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的相關(guān)精神，投資者適當(dāng)性持續(xù)管理的核心在于主辦券商對(duì)投資者與產(chǎn)品匹配性的持續(xù)評(píng)估，并非要求投資者持續(xù)符合交易場(chǎng)所的特定準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。為貫徹落實(shí)《辦法》精神，回歸投資者適當(dāng)性管理本源，本次改革對(duì)投資者適當(dāng)性持續(xù)管理要求進(jìn)行了調(diào)整，要求主辦券商結(jié)合投資者信息及其參與掛牌公司股票交易的情況，及時(shí)更新評(píng)估數(shù)據(jù)庫，主動(dòng)調(diào)整投資者適當(dāng)性匹配意見，取消主辦券商督促投資者持續(xù)符合資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定。