自2016年以來，幾乎一半的金融話題都在圍繞保險資金的運用和監(jiān)管展開。在2017年全國兩會之際，為經(jīng)濟發(fā)展“挑大梁”的保險資金，就如何促進實體經(jīng)濟發(fā)展以及如何服務(wù)社會保障仍將是熱門話題。
隨著中國人口老齡化的來襲，老百姓(603883,股吧)對養(yǎng)老、健康的關(guān)注與日俱增，保險保障意識得到極大提升。同時，我國保險業(yè)近年來頂住經(jīng)濟增速換擋下行等壓力，實現(xiàn)近30%的高速增長，萬億保費體量，險資出海也成必然趨勢。
監(jiān)管將風險防范于未然
2016年，全國保費收入達到3.1萬億元，同比增長27.5%，保險業(yè)為全社會提供風險保障2373萬億元，賠付1.05萬億元，在助力實體經(jīng)濟發(fā)展、脫貧攻堅戰(zhàn)略、保障改善民生等方面發(fā)揮了積極作用。到2016年末，保險資金運用余額13.39萬億元，其中通過基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、未上市股權(quán)、信托等方式服務(wù)實體經(jīng)濟和國家戰(zhàn)略超過4萬億元；債券4.3萬億元，證券投資基金和股票1.78萬億元。
易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進向記者表示：“必須承認目前很多保險投資還是中規(guī)中矩的，能夠充分扮演機構(gòu)投資者和長線投資者的角色。若對于保險資金的投資適當進行風險評估和評級，能夠鼓勵更多優(yōu)質(zhì)的險資企業(yè)進入實體經(jīng)濟，同時防范其他一些違規(guī)資金的流入�！�
值得一提的是，低利率環(huán)境給保險業(yè)和保險資金的運用都帶來現(xiàn)實的挑戰(zhàn)。尤其去年以來刮起的保險業(yè)監(jiān)管風暴，使得整個行業(yè)“風聲鶴唳”，而近日一些擾亂市場秩序的激進型險企被“逐出”保險業(yè)更是被市場熱議。
南開大學衛(wèi)生經(jīng)濟與醫(yī)療保障研究中心主任朱銘來教授向記者坦言：“保險資金將來也是金融的重要組成部分，過去出現(xiàn)的一些問題主要是從監(jiān)管的角度，相對來說不夠細致，其實并沒有特別惡性的違規(guī)行為，只是前期少數(shù)險企的投資方式有些激進，同時也和國家經(jīng)濟發(fā)展方向產(chǎn)生一些背離，舉牌并不一定是壞事，只要說明舉牌的動機是什么，是財務(wù)計劃投資還是戰(zhàn)略計劃投資�！�
朱銘來說道：“保險的錢相對來說是比較脆弱的，從公眾的角度來說，保險承載了他們的一些期盼和預(yù)期，一旦投資過程中出現(xiàn)問題，對消費者和市場都會產(chǎn)生非常大的負面影響。但是去年以來險資一再遭到監(jiān)管重拳打擊，并不是說保險公司遇到了償付能力不足或者財務(wù)危機，只是說趨勢蔓延下去，會不可控，所以防范于未然并無不妥，但需要提前完善制度建設(shè)，未來還需要三會的監(jiān)管配合�！�
適當加大海外投資
統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年，保險全行業(yè)共實現(xiàn)原保險保費收入3.10萬億元，同比增長27.50%；賠付支出逾萬億元，同比增長21.20%；保險業(yè)資產(chǎn)總量15.12萬億元，較年初增長22.31%。
面對如此高速增長的保費規(guī)模，保險投資端的壓力多大可想而知。保監(jiān)會副主席陳文輝曾直言，我國保險資金運用與成熟市場相比仍存在一定差距。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年12月末，我國保險資金在境外投資余額為492.1億美元，占保險業(yè)上季度末總資產(chǎn)的2.33%。陳文輝在2月22日國新辦發(fā)布會上稱，這個比例距離現(xiàn)在15%的監(jiān)管比例還有較大空間。
朱銘來向記者表示：“保險資金既要控制風險又要保證收益，除了在國內(nèi)投資，適當擴大海外投資規(guī)模也是必要的，因為我們國家保險業(yè)發(fā)展到今天這樣的體量，海外投資占比還相對較低，應(yīng)該配合國家未來‘一帶一路’的建設(shè)進行投資。”
據(jù)了解，從目前保險資金投資海外資產(chǎn)分布狀態(tài)來看，主要是中國香港、美國、英國、澳大利亞等發(fā)達國家或地區(qū)，投資品種主要是銀行存款、債券、股票、基金，而這樣的公開市場投資大約占53.4%，除此之外還有境外的股權(quán)和不動產(chǎn)投資，約占44.9%。
