營業(yè)部背后是每天高速運轉(zhuǎn)的萬億資金，象征著每天財富被重新分配。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年約有三分之一的營業(yè)部單次動用資金均值在1000萬元至5000萬元，平均每個營業(yè)部單次動用的資金為958萬元，與年去同期相比降幅約為18%。
龍虎榜上有51家營業(yè)部的交易席位被標注為實力游資。有市場人士表示，游資也好，包括牛散和私募在內(nèi)的職業(yè)投機客也罷，其交易往往呈現(xiàn)隱蔽性，其交易席位遠超51家。從龍虎榜上來看，大資本的地域分布更為明顯。就地域而言浙江和江蘇兩省成為2017年上半年營業(yè)部登陸龍虎榜最多的地區(qū)。
值得注意的是，炒小炒新成為龍虎榜上資金的投資風(fēng)格，但這種策略似乎行不通了。Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年龍虎榜上資金偏好市值低于100億元的個股有675只，占比約為龍虎榜個股的80%；自4月以后妖股出現(xiàn)的概率有所下滑。有市場人士表示，在監(jiān)管的重壓下，惡意炒小炒新的做法受到打壓，游資、職業(yè)投機者慣用的封漲停、撤單等玩法慢慢沒落。
一睹龍虎榜資金
營業(yè)部龍虎榜背后的資金實力有多強大？通過平均每次動用的資金量可窺視其中的冰山一角。
龍虎榜是交易所公布的當日異動股票匯總，上榜主要有日價格漲跌幅偏離值7%、日換手率達到20%、日價格振幅達到15%，以及連續(xù)三個交易日內(nèi)漲跌幅偏離值累計達到20%等4個主要條件。上得了龍虎榜的個股股性活躍，往往不是市場的焦點，就是市場的熱點。除了披露最活躍個股，龍虎榜也披露持續(xù)跟蹤主力動向、機構(gòu)席位買賣股等信息。
Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年龍虎榜共上榜5517家營業(yè)部。上半年成交總額約達8430億元。單次成交資金均值最高的營業(yè)部，為光大證券股份有限公司深圳福田區(qū)福華三路證券營業(yè)部，成交資金量為5.5億元，去年同期最高為5.7億元。
平均每個營業(yè)部單次動用的資金為958萬元，與去年同期相比降幅約為18%，2016年上半年平均每家營業(yè)部單次動用的資金量為1107萬元。
一般以上營業(yè)部單次動用的資金均值在100萬至1000萬之間。具體而言，2017年上半年單次動用資金均值超過1億元的有16家營業(yè)部；單次動用資金均值在5000萬至1億元之間的有53家營業(yè)部；單次動用資金均值在1000萬元至5000萬元之間的營業(yè)部有1675家，占龍虎榜全部營業(yè)部的30%；單次動用資金均值在100萬至1000萬之間的2902家，占龍虎榜全部營業(yè)部的52%。
回顧今年上半年A股行情，主板撐場、中小板和創(chuàng)業(yè)板拖了股市“后腿”。數(shù)據(jù)顯示，2017年1月~6月創(chuàng)業(yè)板(流通市值)跌幅達10.15%，中小板(含ST)跌幅達2.22%，上證A股(流通市值)呈現(xiàn)漲幅態(tài)勢達5.37%。
投機者現(xiàn)身龍虎榜
除了揭示主力資金的體量，龍虎榜也披露個股異動原因和敢死隊營業(yè)部，異動的個股背后不乏游資和包括牛散、私募在內(nèi)的職業(yè)投資者。
以“溫州幫”為例，市場對“溫州幫”的認識始于2016年，彼時這一“幫派”開始迅速在A股市場上崛起，典型的操作手法是選取某些小市值、小流通盤、業(yè)績一般、缺乏概念炒作的冷門股，經(jīng)過幾天的吸籌后、快速拉升，并以“斷頭鍘刀”形態(tài)出貨，單個營業(yè)部出貨規(guī)模在1000萬~5000萬市值不等。
國金證券上海奉賢區(qū)金碧路營業(yè)部、華鑫證券樂清雙雁路營業(yè)部、上海證券溫州月樂西街營業(yè)部、華林證券紹興金柯橋大道營業(yè)部、銀河證券溫州錦繡路營業(yè)部、中信證券杭州四季路營業(yè)部、中信證券青島香港中路營業(yè)部等十多家營業(yè)部都是業(yè)內(nèi)公認的“溫州幫”席位。
2017年上半年“溫州幫”的多家席位出現(xiàn)在龍虎榜的名單中。譬如，國金證券上海奉賢區(qū)金碧路營業(yè)部今年上半年上榜730次，成交總額為53.8億元； 中信證券股份有限公司杭州四季路證券營業(yè)部在龍虎榜中出現(xiàn)161次，成交總額為45.2億元；上海證券溫州月樂西街營業(yè)部上榜4次，成交總額1.76億元；華鑫證券樂清雙雁路營業(yè)部上榜3次，成交總額2360萬元。
“溫州幫”常常出現(xiàn)的營業(yè)部其交易席位的類型在龍虎榜中皆被定義為實力游資。值得注意的是，龍虎榜上有51家營業(yè)部的交易席位被標注為實力游資。市場人士表示游資也好，包括牛散私募在內(nèi)的職業(yè)投機客也罷，其交易往往呈現(xiàn)隱蔽性，其交易席位遠超51家。
當前游資、職業(yè)投資者多被市場以地域劃分，譬如市場上熟知的“溫州幫”和“山東幫”。從龍虎榜上來看，大資本的地域分布更為明顯。就城市而言，上海有188家營業(yè)部上龍虎榜；深圳有99家營業(yè)部上榜；杭州、北京、南京、成都、廣州、武漢上榜的營業(yè)部分別有78家、75家、41家、38家、35家、25家。就地域而言浙江和江蘇兩省成為上半年營業(yè)部登上龍虎榜最多的地區(qū)。
炒小炒新無變化
市場上對游資和短線投機的投資風(fēng)格概括為“無視基本面、不看市盈率、買賣自隨心、漲跌任我行”。武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新告訴第一財經(jīng)記者，游資的特點多是打一槍換一個地方，資金來歷不明、進入市場的動機和目的不明，短期內(nèi)對市場帶來沖擊性。職業(yè)投資者雖不乏牛散，但更多以私募為載體，他們有時以多個資金聯(lián)手、與上市公司勾結(jié)、打擦邊球的方式進行炒股。
炒小炒新成為2017年上半年龍虎榜資金的一大方向。
2017年上半年龍虎榜上資金偏好的個股共有859只，市值低于60億元的股票達482只，占比56%；市值低于100億元的股票有675只，占比約80%；從2016年9月至2017年6月上市的新股和次新股有270只，占比約為31%。
在個股中有多只股票被多家營業(yè)部的資金翻炒。以新宏澤(002836.SZ)為例，約80個營業(yè)部的資金炒作了這只股票。該只股票的上市期為2016年12月29日，當前總市值約53億元，流通市值13.23億元，總股本1.6億股、市盈率為107倍；主營業(yè)務(wù)為煙標的生產(chǎn)和銷售。上市當日股價為11.65元，隨后一路上漲，2017年3月22日股價達87.15元，到了4月14日股價呈現(xiàn)斷崖式下跌，由前日的62.3元跌落至32.35元，6月30日股價為37元。
在過去半年內(nèi)炒小炒新成為監(jiān)管的重頭戲，如今重頭戲卻逐漸“歇菜”。就在4月14日時任中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人的張曉軍表示，針對炒作次新股和快進快出手法等惡性操縱市場行為，證監(jiān)會部署了2017年專項執(zhí)法行動第二批案件。
證監(jiān)會公布了16起炒小炒新、快進快出等惡意操作市場的案件。張曉軍表示，這16起案件的主要特點是：一是惡意利用“次新股”概念和股票盤子小、市盈率低的特點，通過多個賬戶集中快速拉抬股價，引誘市場跟風(fēng)，引發(fā)個股價格暴漲暴跌；二是成批使用地域特征明顯的賬戶，利用短期資金優(yōu)勢，通過盤中拉抬、封漲停、對倒等多種欺詐手法，在短時間內(nèi)輪番炒作多只股票，“團伙化”特征明顯；三是有的上市公司及其控股股東、實際控制人、高管人員等利益關(guān)聯(lián)方非法操縱信息披露內(nèi)容和節(jié)奏，與市場機構(gòu)內(nèi)外結(jié)合、明暗結(jié)合、虛實結(jié)合、真假結(jié)合，聯(lián)手操縱公司股價，意圖通過高位套現(xiàn)進行非法牟利。
一位私募人士也對第一財經(jīng)記者表示，當前監(jiān)管越加嚴格，游資、職業(yè)投機者慣用的封漲停、撤單等玩法慢慢沒落了，自4月以后妖股出現(xiàn)的概率有所下滑。
