只有年終沒有獎 私募高喊“活下去”
“今年的年終獎大概率是沒有了。”深圳一私募機(jī)構(gòu)人士表示，在市場不斷調(diào)整的大背景下，私募賺不到錢自然也不會有年終獎。近期，私募行業(yè)內(nèi)有關(guān)年終獎的話題，往往都是“零”聲一片，大部分私募更是高喊“活下去”。
往年私募行業(yè)年終獎動輒幾十萬上百萬的景象今年可能不會出現(xiàn)了。2018年堪稱私募界的“寒冬”，不少私募機(jī)構(gòu)業(yè)績都比較差，股票策略行業(yè)平均虧損超15%，對在私募機(jī)構(gòu)工作的人而言，這個年可能比較“難過”。
年終獎“零”聲一片
“我們公司今年業(yè)績太差了，好幾只產(chǎn)品虧損都超過15%，不降工資就算好的了，年終獎更是別想。今年只有年終沒有獎�！鄙钲谝凰侥既耸坷罘迹ɑ┍硎荆侥歼@份工作就是“看天吃飯”，沒行情就沒錢。
“一般來說，公司在產(chǎn)品賺錢之后，收入分配上都是市場分10%，投研分20%，但現(xiàn)在產(chǎn)品虧損后，銷售和投資經(jīng)理都沒有提成發(fā)了。私募收入主要來源是兩塊，一塊是管理費(fèi)收入，另一塊就是業(yè)績收入。現(xiàn)在產(chǎn)品虧損業(yè)績收入就肯定沒有了，因為客戶風(fēng)險偏好很低，有些產(chǎn)品我們甚至不收管理費(fèi)，全公司2018年基本靠吃老本�！鄙钲谒侥既耸縿⒚鳎ɑ┱f。
一廣州私募的總經(jīng)理趙鵬（化名）告訴中國證券報記者：“我們2018年也是沒什么收入，5月份之后基本是空倉狀態(tài)。今年沒法給員工發(fā)年終獎了，打算就給員工包個紅包圖吉利。確實太慘，我也沒辦法�！�
事實上，從中國證券報記者了解的情況來看，今年絕大部分私募都沒辦法發(fā)年終獎，“零”聲一片。但從全行業(yè)看，少數(shù)賺到錢的私募也有。一私募市場部人士表示，他個人業(yè)績不錯，在2018年這種行情下拉到了超億元的機(jī)構(gòu)資金到公司，因此也參與了公司的管理費(fèi)分成，收入相比同行來說算是比較高了。
另一深圳私募的研究總監(jiān)表示：“我們上半年押寶押對了大消費(fèi)和醫(yī)藥，賺到一些錢，下半年又把倉位給降了下來，算是保住了勝利果實。公司全年大概2000萬的收入，投研團(tuán)隊能分到30%作為激勵，我個人也有100來萬的收入�！�
證券私募持續(xù)縮水
私募行業(yè)業(yè)績?yōu)槭裁聪萑氲凸�？從市場�?shù)據(jù)便可略窺一二。上證指數(shù)從2018年1月底的3587.03點，一路調(diào)整至年底的2493.90點。從個股來看，剔除掉2017年12月后上市的新股，3441只個股中超過2000只股票跌幅在20%以上。
私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，從各個策略整體表現(xiàn)情況來看，2018年全年僅有管理期貨、相對價值與固定收益三大策略平均收益為正。具體來看，2018年以來管理期貨策略繼續(xù)領(lǐng)漲，以7.63%的正收益排名第一；排名第二的是相對價值策略，2018年以來平均收益3.60%；第三為固定收益，平均收益2.50%。事件驅(qū)動策略平均收益在2018年已連續(xù)多月墊底八大策略，全年為-20.70%。受二級市場低迷影響，跌幅超過10%的還有股票策略，2018年以來平均收益錄得-15.93%。
與市場行情密切相關(guān)的股票策略私募業(yè)績遭遇寒冬并不意外。深圳一私募人士坦言：“對我們二級私募而言，其實已經(jīng)過了一整年的冬天。今年市場行情很差，除了極少數(shù)押對個股的私募外，絕大部分私募都是虧損的。”
離開這個行業(yè)的人數(shù)也在增加。中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月底，私募基金管理人員工總?cè)藬?shù)24.55萬人，較上月減少494人，減少0.20%。
“我已經(jīng)打算離職了，辛辛苦苦一整年掙不到錢，甚至因為業(yè)績不好還要被扣錢，實在熬不下去了�！崩罘急硎�，她周邊做私募的朋友，想離職的不在少數(shù)。
此外，不少已經(jīng)“公奔私”的基金經(jīng)理2018年也出現(xiàn)回流現(xiàn)象，一些“公奔私”的基金經(jīng)理正試圖打算重回公募。
熬下去 活下去
目前，證券類私募規(guī)模還在持續(xù)縮水。2018年11月底，已備案私募證券投資基金規(guī)模2.26萬億元，較上月減少151.07億元，減少0.66%；而在2017年12月底時，這一數(shù)據(jù)已是2.29萬億元，不升反降。
“我聽說有幾家私募的量化團(tuán)隊已經(jīng)解散，把自有資金做成FOF發(fā)出去給別人做了�，F(xiàn)在有幾家我在對接，他們沒團(tuán)隊了，就只負(fù)責(zé)做風(fēng)控，想分紅時就分紅。有些投資經(jīng)理在募資時吹牛吹得比較大，但現(xiàn)在真金白銀投下去，反倒還虧得比較多，現(xiàn)在非常難熬。”在劉明看來，私募們尤其是股票型私募只能熬下去，希望2019年能稍微回暖一些。
趙鵬也表示，作為公司老板，他的壓力更大：“前幾天，幾個私募朋友聚會，探討了一下，平均虧損40%。有些是熬不下去了，尤其是小私募，收的管理費(fèi)無法養(yǎng)活公司，每個月都在虧�！�
對于2019年的情況，多數(shù)私募幾乎都是統(tǒng)一口徑：“熬下去，活下去�！痹谒麄兛磥恚@個行業(yè)的優(yōu)勝劣汰或許才剛剛開始。
