消費(fèi)金融牌照加速發(fā)放 巨頭入局或加劇競(jìng)爭(zhēng)

　　消費(fèi)金融牌照發(fā)放明顯提速。

　　自去年下半年消費(fèi)金融牌照重新開閘后，2020年伊始，銀保監(jiān)會(huì)接連批籌兩張牌照，一塊被互聯(lián)網(wǎng)巨頭小米剛剛拿下，另一塊被光大銀行收入囊中。

　　截至目前，已開業(yè)的持牌消費(fèi)金融公司有24家，上述兩張新牌照，意味著消費(fèi)金融行業(yè)再入局兩大玩家。據(jù)了解，消費(fèi)金融仍是銀行等金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)發(fā)展方向，去年頭部機(jī)構(gòu)雖然盈利增速放緩，但總體仍然較為強(qiáng)勁。在市場(chǎng)看來，巨頭入場(chǎng)，可能打破舊有市場(chǎng)格局，但近期關(guān)于消費(fèi)金融行業(yè)24%年利率“紅線”的爭(zhēng)議，也讓業(yè)內(nèi)有了一定壓力。

　　今年第二家持牌消費(fèi)金融公司來了

　　1月17日，銀保監(jiān)會(huì)披露，批復(fù)同意小米通訊技術(shù)有限公司在重慶市籌建重慶小米消費(fèi)金融有限公司，自批復(fù)之日起6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作。

　　這是1月以來，監(jiān)管部門批復(fù)籌建的第二家消費(fèi)金融公司，也是落戶重慶的第二家消費(fèi)金融公司，小米消費(fèi)金融的另一參設(shè)股東是重慶農(nóng)村商業(yè)銀行，該行投資金額人民幣4.5億元，持股比例30%。

　　今年監(jiān)管部門批籌的第一家是銀行系消費(fèi)金融公司。1月10日，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)，同意光大銀行在北京市籌建北京陽光消費(fèi)金融股份有限公司，并要求在批復(fù)之日6個(gè)月內(nèi)完成籌建工作。陽光消費(fèi)金融其他兩家參設(shè)股東為中青旅和臺(tái)資銀行王道商業(yè)銀行。

　　算上去年11月平安集團(tuán)獲批籌建的消費(fèi)金融公司，短短3個(gè)月之內(nèi)監(jiān)管部門連續(xù)批籌3家，消費(fèi)金融公司牌照發(fā)放明顯提速。

　　消費(fèi)金融主要是向個(gè)人發(fā)放無抵押信貸款，用于購買產(chǎn)品及服務(wù)消費(fèi)。伴隨著消費(fèi)升級(jí)，消費(fèi)金融領(lǐng)域迎來前所未有的黃金期，市場(chǎng)參與主體眾多，其中多數(shù)持牌消費(fèi)金融公司已實(shí)現(xiàn)盈利，一些頭部機(jī)構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模超過百億元。比如，招商銀行所屬的招聯(lián)消費(fèi)金融公司，2019年上半年資產(chǎn)合計(jì)766.35億元，營(yíng)收為46.06億元，較上年同期增長(zhǎng)51.5%；凈利潤(rùn)為7.1億元，較上年同期增長(zhǎng)17.5%。

　　據(jù)國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布《2019年中國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展報(bào)告》預(yù)計(jì)，我國(guó)消費(fèi)金融市場(chǎng)仍會(huì)有5年以上的高速成長(zhǎng)期，表內(nèi)消費(fèi)金融占總信貸規(guī)模有可能突破25%。

　　24%年利率“紅線”起爭(zhēng)議

　　消費(fèi)金融市場(chǎng)的連年增長(zhǎng)，吸引平安、小米等巨頭入局，此外還有美的集團(tuán)等躍躍欲試。業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇，可能打破原有市場(chǎng)格局。

　　不過相比實(shí)力雄厚的巨頭而言，更令市場(chǎng)擔(dān)憂的是，消費(fèi)金融行業(yè)貸款產(chǎn)品年利率紅線可能從36%降至24%。

　　某頭部消費(fèi)金融公司人士告訴記者，目前行業(yè)貸款產(chǎn)品利率普遍在10%至36%。24%年利率“紅線”，目前還只是個(gè)別地方監(jiān)管的要求。

　　對(duì)于年利率“紅線”調(diào)整至24%以下，業(yè)內(nèi)也存在爭(zhēng)議。另一家消費(fèi)金融公司人士向記者表示，雖然這有利于行業(yè)整體更趨規(guī)范化，但考慮到消費(fèi)金融公司下沉的客戶和風(fēng)險(xiǎn)成本，會(huì)在一定程度上限制行業(yè)發(fā)展�！皩�(duì)于持牌公司，貸款產(chǎn)品利率降到24%以下，只是利潤(rùn)空間收窄，其他非持牌尤其去年轉(zhuǎn)型消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司，生存空間可能會(huì)受到極大壓縮。”

　　清華大學(xué)中國(guó)經(jīng)濟(jì)思想與實(shí)踐研究院資深研究員、消費(fèi)金融40人論壇發(fā)起人王紅領(lǐng)表示，強(qiáng)行要求所有的消費(fèi)金融供應(yīng)商將服務(wù)價(jià)格控制在24%以內(nèi)，會(huì)在很大程度上將本應(yīng)獲得消費(fèi)金融服務(wù)的群體擠出這一領(lǐng)域，有悖消費(fèi)金融普惠的初衷。消費(fèi)信貸的特點(diǎn)是單筆供給規(guī)模小，資金周轉(zhuǎn)周期短，只要事先交易透明，消費(fèi)者完全有能力合理預(yù)期自己的商業(yè)行為。如果信貸資金價(jià)格過高，信貸供應(yīng)商會(huì)失去客戶。