證券業(yè)加速“變形” 金融科技重構(gòu)行業(yè)肌理
歷經(jīng)30年風(fēng)雨，作為資本市場(chǎng)主要力量之一的證券公司正在加速“變形”：對(duì)內(nèi)，再造管理、運(yùn)營(yíng)模式；對(duì)外，財(cái)富管理渠道轉(zhuǎn)向“數(shù)字化生存”。
中國(guó)資本市場(chǎng)已迎來(lái)而立之年，證券行業(yè)紛紛加碼金融科技，力圖以科技引領(lǐng)發(fā)展，以變革照亮未來(lái)。這個(gè)行業(yè)，正在發(fā)生歷史性的肌理重構(gòu)。
“一增一減”折射券業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整
較高的人力成本、偏低的效率，對(duì)券商來(lái)說(shuō)，傳統(tǒng)依靠線(xiàn)下分支機(jī)構(gòu)的獲客模式正遭淘汰。多家頭部券商數(shù)據(jù)顯示，目前這些公司線(xiàn)下?tīng)I(yíng)業(yè)部開(kāi)戶(hù)數(shù)占總開(kāi)戶(hù)數(shù)不足一成。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，上半年，全行業(yè)共有5家公司獲批新設(shè)分支機(jī)構(gòu)35家，約8家公司撤銷(xiāo)31家分支機(jī)構(gòu)。
在發(fā)力金融科技、做精做細(xì)線(xiàn)上業(yè)務(wù)戰(zhàn)略上，頭部券商不謀而合。銀河證券、華泰證券、國(guó)泰君安證券、光大證券等頭部券商近兩年在布局金融科技方面已率先“落子”。
以銀河證券為例，自2016年年底開(kāi)始，公司在金融科技領(lǐng)域的建設(shè)已初見(jiàn)成效，金融科技變革覆蓋營(yíng)銷(xiāo)、交易、客戶(hù)服務(wù)、風(fēng)控、投顧等多條業(yè)務(wù)條線(xiàn)。以營(yíng)銷(xiāo)為例，公司著力構(gòu)建數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的客戶(hù)全生命周期智能營(yíng)銷(xiāo)體系，理財(cái)產(chǎn)品推薦、基金推薦、交叉推薦等智能營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)助力產(chǎn)品精準(zhǔn)投放。2019年實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品智能銷(xiāo)售390.85億元，累計(jì)服務(wù)客戶(hù)6600萬(wàn)人次。
銀河證券相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，在客戶(hù)交易體驗(yàn)方面，公司個(gè)性化的金融科技產(chǎn)品極大地豐富了投資者研究和交易的輔助手段：不僅增加了籌碼分布、多空信號(hào)、異動(dòng)直播、投資圖譜、個(gè)股診斷等智能資訊，還在買(mǎi)入、賣(mài)出及策略構(gòu)建方面提供定價(jià)買(mǎi)入賣(mài)出、回本提醒、回本賣(mài)出、日內(nèi)交易助手等智能交易服務(wù)。
3月，銀河證券獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，成為首批試點(diǎn)開(kāi)展基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)的券商之一。結(jié)合金融科技發(fā)展趨勢(shì)，公司自主設(shè)計(jì)并開(kāi)發(fā)該業(yè)務(wù)線(xiàn)上系統(tǒng)原型，目前已投入應(yīng)用，對(duì)100家營(yíng)業(yè)部進(jìn)行開(kāi)放。
“近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，很多業(yè)務(wù)足不出戶(hù)，在手機(jī)和電腦上就能完成。這倒逼券商改變傳統(tǒng)依托營(yíng)業(yè)部獲客的策略，發(fā)展金融科技的動(dòng)力很足�！睒I(yè)內(nèi)人士表示，尤其是今年以來(lái)，受新冠肺炎疫情影響，很多券商營(yíng)業(yè)部基本業(yè)務(wù)都轉(zhuǎn)到線(xiàn)上操作。
金融科技發(fā)展定位愈發(fā)精準(zhǔn)
今年以來(lái)，頭部券商在金融科技方面的發(fā)展路徑主要體現(xiàn)出以下趨勢(shì)：發(fā)展定位更加清晰，數(shù)字化轉(zhuǎn)型方向愈發(fā)明確；從組織架構(gòu)上予以確認(rèn)和重視。例如，光大證券、國(guó)泰君安證券紛紛將傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)金融部、網(wǎng)絡(luò)金融部更名為數(shù)字金融部。
從名稱(chēng)變更可以看出，一方面，券商承認(rèn)了本輪金融科技創(chuàng)新不同以往，寬泛的“互聯(lián)網(wǎng)金融”“網(wǎng)絡(luò)金融”等名稱(chēng)已無(wú)法準(zhǔn)確定義券商金融科技發(fā)展的內(nèi)涵和前沿；另一方面，如果說(shuō)過(guò)去兩年多數(shù)券商主要停留在思考和口號(hào)的層面，那么，今年以來(lái)各大券商爭(zhēng)先恐后的變革動(dòng)作，無(wú)不透露出行業(yè)在發(fā)展金融科技方面刻不容緩的氛圍。
華泰證券在2019年成立數(shù)字化運(yùn)營(yíng)部，宣布全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型，成為業(yè)內(nèi)首家正式提出數(shù)字化轉(zhuǎn)型的券商。今年以來(lái)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為頭部券商共識(shí)，其中銀河證券的數(shù)字化轉(zhuǎn)型更高調(diào)。根據(jù)銀河證券最新五年規(guī)劃，公司將金融科技應(yīng)用上升到戰(zhàn)略層面，“智能銀河”更是成為12個(gè)子規(guī)劃中重要一員。今年，銀河證券在原互聯(lián)網(wǎng)金融部門(mén)基礎(chǔ)上設(shè)立數(shù)字金融中心，延攬擁有20多年證券IT從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的華陽(yáng)擔(dān)任負(fù)責(zé)人，金融科技業(yè)務(wù)框架正步步做實(shí)。
2019年，銀河證券制訂了《智能銀河建設(shè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃》，戰(zhàn)略定位為：建設(shè)與“打造航母券商、建設(shè)現(xiàn)代投行”公司戰(zhàn)略目標(biāo)定位相適應(yīng)的金融科技體系，支持公司財(cái)富管理、投融資、國(guó)際業(yè)務(wù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展，堅(jiān)持金融科技驅(qū)動(dòng)，使金融科技成為公司提升創(chuàng)新服務(wù)和競(jìng)爭(zhēng)力重要手段之一。
銀河證券相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主要是通過(guò)金融科技運(yùn)用，推進(jìn)銀河證券數(shù)字化、互聯(lián)網(wǎng)化、自動(dòng)化與智能化建設(shè)，持續(xù)不斷地將最新的產(chǎn)業(yè)化科技融合到服務(wù)方式、工作方式和運(yùn)作方式中，使科技成為推動(dòng)組織變革、業(yè)務(wù)變革、管理變革、服務(wù)變革、協(xié)同變革、風(fēng)控變革重要驅(qū)動(dòng)力。其路徑是：以前端客戶(hù)服務(wù)平臺(tái)（固定終端和移動(dòng)App）+五大中臺(tái)（客戶(hù)、產(chǎn)品、交易、數(shù)據(jù)、服務(wù)）+后臺(tái)集中運(yùn)營(yíng)管理平臺(tái)（運(yùn)營(yíng)中心）一體化智能服務(wù)體系為中心，具體目標(biāo)包括以下方面：建立客戶(hù)全景化、業(yè)務(wù)一體化、管理指標(biāo)化的數(shù)字化體系；提供建立覆蓋母子公司的業(yè)務(wù)、合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)、管理等體制機(jī)制的技術(shù)基礎(chǔ)，構(gòu)建集團(tuán)化“智能銀河”體系；打造線(xiàn)上線(xiàn)下一體化的全渠道服務(wù)；以客戶(hù)需求為中心，立足于“五個(gè)打通”，打通業(yè)務(wù)條線(xiàn)、場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外、境內(nèi)境外、本幣外幣、機(jī)構(gòu)個(gè)人，連通全球主流交易所，覆蓋境內(nèi)境外各類(lèi)貨幣、固定收益、大宗商品、權(quán)益等投資市場(chǎng)，提供代客交易、做市交易、對(duì)手交易和自營(yíng)交易等多種交易模式，建設(shè)全球統(tǒng)一智能交易中心；實(shí)現(xiàn)“隨時(shí)、隨地、隨人、隨需”以及“客戶(hù)在線(xiàn)、員工在線(xiàn)、產(chǎn)品在線(xiàn)、服務(wù)在線(xiàn)、管理在線(xiàn)”的全新體驗(yàn)。
尋求數(shù)字賦能 打造“智能生態(tài)”
IT如何真正與證券業(yè)務(wù)緊密結(jié)合？數(shù)字化的券商將走向何方？
上海一家券商IT部門(mén)負(fù)責(zé)人對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，目前各券商發(fā)展金融科技，比拼的無(wú)非是兩點(diǎn)：一是速度；二是差異化。對(duì)定位重合較多、業(yè)務(wù)同質(zhì)化較明顯的公司來(lái)說(shuō)，誰(shuí)金融科技發(fā)展速度快，誰(shuí)就能勝出。如果做差異化，就需更多投入和功力。
華鑫證券總裁陳海東曾在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，從證券行業(yè)發(fā)展近30年歷程看，金融科技經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段并不斷升級(jí)。“我們金融科技1.0的階段可以理解為是電子化交易，銀行轉(zhuǎn)賬的階段。2.0的階段是以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)為代表的科技驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)的階段，現(xiàn)在我們已進(jìn)入3.0的階段�！痹陉惡|看來(lái)，3.0階段券商金融科技的發(fā)展會(huì)更差異化，需券商根據(jù)自己客戶(hù)的需求自主開(kāi)發(fā)核心系統(tǒng)。
隨著金融科技業(yè)務(wù)發(fā)展，各家券商提出不同研究角度課題，少數(shù)公司推出面向市場(chǎng)的終端產(chǎn)品。
從后臺(tái)運(yùn)維角度看，中山證券信息技術(shù)部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“2015年之前，券商技術(shù)運(yùn)維工作，同質(zhì)化現(xiàn)象明顯，各家券商運(yùn)維深度與廣度差距不大。自2015年大數(shù)據(jù)和人工智能在運(yùn)維領(lǐng)域引入，以及自2010年以來(lái)各家券商大力組建開(kāi)發(fā)隊(duì)伍，到2015年開(kāi)發(fā)成效逐步顯現(xiàn)，范圍不斷擴(kuò)大，人員不斷增加，迭代速度加快，導(dǎo)致券商間運(yùn)維要求各不相同。頭部券商運(yùn)維朝著動(dòng)態(tài)化方向狂奔，與中小券商的分化明顯擴(kuò)大。”
銀河證券對(duì)融合金融科技與券商業(yè)務(wù)發(fā)展的思路或許已揭開(kāi)證券業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的冰山一角。據(jù)該公司負(fù)責(zé)人介紹，銀河證券將從五方面把金融科技融合進(jìn)公司業(yè)務(wù)中。
一是利用金融科技重塑公司IT架構(gòu)體系。采用分布式技術(shù)構(gòu)建一個(gè)統(tǒng)一的技術(shù)架構(gòu)體系解決信息孤島問(wèn)題，整合已有企業(yè)資源，使分布部署的各系統(tǒng)協(xié)同工作，形成一個(gè)有機(jī)體。
二是利用區(qū)塊鏈技術(shù)，打造可信態(tài)券商。以行業(yè)聯(lián)盟鏈方式加速投行底稿電子化進(jìn)程。借助區(qū)塊鏈技術(shù)在保障數(shù)據(jù)有效性、一致性、保密性和信息來(lái)源可靠性上的優(yōu)勢(shì)，提升證券數(shù)據(jù)信息獲取能力，確保數(shù)據(jù)可信性。利用區(qū)塊鏈分布式賬本技術(shù)，大幅提高券商在清算結(jié)算、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶(hù)服務(wù)等方面的信息處理能力，提升服務(wù)效率。優(yōu)化復(fù)雜流程，避免信任風(fēng)險(xiǎn)。提高券商資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、發(fā)行、交易的效率，破解資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)中的數(shù)據(jù)共享和校驗(yàn)的困境。
三是利用人工智能技術(shù)，打造智慧態(tài)券商。利用數(shù)字媒體、高清視頻通訊技術(shù)和人機(jī)交互技術(shù)等智能化技術(shù)與設(shè)備，完善智慧券商建設(shè)的技術(shù)支撐，為客戶(hù)帶來(lái)“智能與智慧”的全新感受和體驗(yàn)。推進(jìn)業(yè)務(wù)智能化、管理智能化、風(fēng)控智能化系統(tǒng)建設(shè)，技術(shù)業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)，推動(dòng)智能化場(chǎng)景落地。建立金融科技服務(wù)生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)證券營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)智能升級(jí)。
四是利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，打造輕型態(tài)券商。圍繞客戶(hù)行為，通過(guò)全面整合社交網(wǎng)絡(luò)、輿論輿情、上下游業(yè)務(wù)場(chǎng)景，開(kāi)展平臺(tái)化經(jīng)營(yíng)，在PC客戶(hù)端、移動(dòng)App、微信等多渠道建立滿(mǎn)足客戶(hù)多種需求的服務(wù)平臺(tái)，進(jìn)一步擴(kuò)張目標(biāo)客戶(hù)邊界。從傳統(tǒng)單一的物理證券營(yíng)業(yè)部網(wǎng)點(diǎn)模式向多樣化客戶(hù)需求導(dǎo)入入口模式轉(zhuǎn)變，線(xiàn)上與線(xiàn)下相結(jié)合，通過(guò)對(duì)客戶(hù)信息與行為數(shù)據(jù)的收集，整合各渠道客戶(hù)體驗(yàn)信息，多渠道為客戶(hù)提供友好且直觀的服務(wù)。構(gòu)建立體化客戶(hù)服務(wù)交付體系。以客戶(hù)為中心，通過(guò)設(shè)計(jì)用戶(hù)在移動(dòng)化場(chǎng)景模式下的交付產(chǎn)品與流程，將合適的產(chǎn)品推送給合適的用戶(hù)。
五是利用新技術(shù)手段進(jìn)行合規(guī)及風(fēng)控管理，保障投資及資產(chǎn)安全。在合規(guī)管理方面，加強(qiáng)線(xiàn)上業(yè)務(wù)合規(guī)審查，保障客戶(hù)投資及資產(chǎn)安全。在風(fēng)險(xiǎn)控制管理方面，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析與知識(shí)圖譜等智能算法、全面精細(xì)的風(fēng)控模型進(jìn)一步提升業(yè)務(wù)安全性，應(yīng)用大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等技術(shù)，推進(jìn)券商風(fēng)險(xiǎn)管理平臺(tái)建設(shè)，強(qiáng)調(diào)“定量分析”和“全面風(fēng)險(xiǎn)管理”，有效識(shí)別、管理和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，最終形成公司級(jí)智能化全面風(fēng)險(xiǎn)管控體系。
