上交所：“零容忍”處理債券違規(guī)行為

　　新華社上海1月13日電（記者潘清）上海證券交易所日前宣布，對華晨汽車集團控股有限公司（以下簡稱華晨集團）及相關(guān)責任人予以公開譴責。上交所表示，以“零容忍”態(tài)度處理債券違規(guī)行為，護航債券市場高質(zhì)量發(fā)展。

　　前期，華晨集團公司債券違約事件引發(fā)市場廣泛關(guān)注。上交所立即啟動快速反應(yīng)機制，采取多項措施開展風險處置工作，并同步對華晨集團涉嫌的違規(guī)行為予以核查。

　　經(jīng)查實，華晨集團主要存在四方面違規(guī)：未及時披露不能按時清償?shù)狡趥鶆?wù)、重大訴訟及有關(guān)資產(chǎn)被司法凍結(jié)、重要子公司股權(quán)被轉(zhuǎn)讓等影響償債能力和債券價格的重大事項；在償債能力發(fā)生重大變化及債券還本付息存在重大不確定性的情況下，未遵守募集說明書承諾,未經(jīng)受托管理人同意即進行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及質(zhì)押；未按規(guī)定配合受托管理人開展風險排查及信用風險管理，在債券兌付關(guān)鍵時間點，多次拒絕受托管理人現(xiàn)場訪談?wù)埱�，拒絕提供資金證明材料；在償債能力發(fā)生重大變化情況下，未按規(guī)定制定風險化解與處置預(yù)案，也未及時就相關(guān)兌付風險及處置進展作出提示。

　　華晨集團上述行為違反了《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，也違反了其在公司債券募集說明書中作出的公開承諾，損害了債券持有人利益，市場關(guān)注度高、負面影響大。經(jīng)上交所紀律處分委員會審議，上交所決定對華晨集團及其董事長、信息披露事務(wù)負責人予以公開譴責。

　　上交所相關(guān)負責人表示，誠實守信是債券市場健康發(fā)展的基礎(chǔ)。上交所將堅決貫徹“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，加強債券市場法制建設(shè)，嚴厲打擊財務(wù)造假、惡意逃廢債等嚴重違法違規(guī)和損害市場信心的行為，維護債券市場的健康生態(tài)。

　　這位負責人表示，當前我國經(jīng)濟正處于高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的階段，少數(shù)企業(yè)因經(jīng)營遇到困難出現(xiàn)債券違約是市場正常現(xiàn)象。當前滬市債券發(fā)行人資信情況總體良好，債券市場整體風險平穩(wěn)可控。

　　針對債券市場違約現(xiàn)象，近年來上交所陸續(xù)推出了回售轉(zhuǎn)售、債券購回、債券置換等一系列風險管理工具，為發(fā)行人主動進行流動性管理、優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)提供便利，特定債券轉(zhuǎn)讓和匿名競買機制的推出也為違約債券提供了二級市場出清渠道。

　　上交所方面表示，下一步將大力完善全鏈條、多環(huán)節(jié)協(xié)同管理的債券信用風險防控機制，將風險防控工作嵌入市場服務(wù)、融資審核、持續(xù)監(jiān)管、風險處置和責任查處各個環(huán)節(jié)，引導(dǎo)全市場提升風險管理水平。