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多管齊下破解科技創(chuàng)新企業(yè)“融資難”問題

歐陽劍環(huán)中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)

  近年來,在政策支持下,我國(guó)金融支持科技創(chuàng)新力度不斷加大。但科技創(chuàng)新企業(yè)融資難問題一直比較突出,針對(duì)這些企業(yè)具有的輕資產(chǎn)、抵押難等特點(diǎn),多位全國(guó)兩會(huì)代表委員建議,對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行統(tǒng)一權(quán)威評(píng)估,擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押類貸款規(guī)模;支持VC/PE機(jī)構(gòu)做強(qiáng)做大,增強(qiáng)科技創(chuàng)新企業(yè)的孵化能力。

  加大信貸資源傾斜

  多家銀行表態(tài)將加大科技金融支持力度。國(guó)家開發(fā)銀行董事長(zhǎng)趙歡稱,將繼續(xù)加大信貸資源傾斜,支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。國(guó)開行將從今年開始,開展“百鏈千企”專項(xiàng)金融活動(dòng),在科技創(chuàng)新領(lǐng)域選擇百家龍頭企業(yè),沿著龍頭企業(yè)的上下游產(chǎn)業(yè)鏈選擇一千家重點(diǎn)企業(yè)進(jìn)行專項(xiàng)金融服務(wù),今年計(jì)劃安排戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)貸款投放4000億元以上。

  但是,科技創(chuàng)新企業(yè),尤其是中小型民營(yíng)科技創(chuàng)新企業(yè)融資難的問題一直比較突出。全國(guó)政協(xié)委員、中信集團(tuán)總經(jīng)理奚國(guó)華介紹,科技創(chuàng)新企業(yè)普遍具有輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)、高成長(zhǎng)等特點(diǎn),在融資過程中面臨知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難、質(zhì)押難、處置難等突出問題。

  擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押類貸款規(guī)模

  對(duì)于科技創(chuàng)新企業(yè)融資過程中面臨的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估難、質(zhì)押難等問題,奚國(guó)華建議,集成電路、生物醫(yī)藥等重要戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),可對(duì)發(fā)明、專利等知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行質(zhì)押,積極擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押類貸款規(guī)模。多類型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行聯(lián)合探索,發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng),提升科技要素流通與定價(jià)效率。

  全國(guó)政協(xié)委員、上海銀保監(jiān)局局長(zhǎng)韓沂建議,對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資建立國(guó)家主導(dǎo)的技術(shù)評(píng)估公司,對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行統(tǒng)一權(quán)威評(píng)估,并建立全國(guó)統(tǒng)一的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易、質(zhì)押和處置平臺(tái)。建議財(cái)政貼補(bǔ)和政策性擔(dān)保在銀行科技貸款逾期90天后,即在其承擔(dān)額度內(nèi)先行代償,降低銀行科技貸款不良率,提高其展業(yè)積極性。

  此外,韓沂提出,完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償與獎(jiǎng)勵(lì)政策。建議財(cái)政部門建立對(duì)科技信貸、科技保險(xiǎn)的獎(jiǎng)勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策,對(duì)銀行科技金融業(yè)務(wù)的首貸、信用貸、知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等提高獎(jiǎng)勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償比例。對(duì)銀行單筆1000萬元以下普惠型科技企業(yè)貸款,不良率1%至5%政府風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償可承擔(dān)70%,不良率5%至10%政府承擔(dān)50%,不良率10%至15%政府承擔(dān)30%,不良率超過15%和低于1%的財(cái)政不補(bǔ)償。對(duì)保險(xiǎn)公司包括專利險(xiǎn)、產(chǎn)品研發(fā)險(xiǎn)、關(guān)鍵設(shè)備研發(fā)險(xiǎn)等科技保險(xiǎn)進(jìn)行財(cái)政補(bǔ)貼。

  吸納長(zhǎng)線投資者參與

  支持科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展,吸納各路資本參與也必不可少。全國(guó)人大代表、鄭州銀行董事長(zhǎng)王天宇建議,政府設(shè)立創(chuàng)新引導(dǎo)基金來引導(dǎo)社會(huì)資本積極參與,培育壯大中小型科創(chuàng)企業(yè)。同時(shí),優(yōu)化政府引導(dǎo)基金的市場(chǎng)化運(yùn)作,完善政府引導(dǎo)基金退出機(jī)制,解決現(xiàn)有科創(chuàng)類投資基金份額交易難題。

  奚國(guó)華表示,要通過支持VC/PE機(jī)構(gòu)做強(qiáng)做大,增強(qiáng)科技創(chuàng)新企業(yè)的孵化能力。我國(guó)的VC/PE支持了大量科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展,但仍面臨缺乏資金來源、退出渠道單一等問題。建議擴(kuò)大VC/PE機(jī)構(gòu)的資金來源,吸納更多長(zhǎng)線投資者參與,比如政府引導(dǎo)基金、險(xiǎn)資、信托、養(yǎng)老金等長(zhǎng)線投資者,同時(shí)鼓勵(lì)大型國(guó)有企業(yè)繼續(xù)積極出資參與優(yōu)質(zhì)科技創(chuàng)新投資基金,并鼓勵(lì)內(nèi)部創(chuàng)新,在考核機(jī)制上提高容錯(cuò)度和考核期限。

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