央行等五部門：加強(qiáng)評級方法體系建設(shè) 提升評級質(zhì)量和區(qū)分度

　　中證網(wǎng)訊（記者 彭揚(yáng)）中國人民銀行、國家發(fā)展改革委、財政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會3月28日發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)債券市場信用評級行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展的通知（征求意見稿）》（下稱《通知》）。

　　提及《通知》目標(biāo)，《中國人民銀行 國家發(fā)展改革委 財政部 銀保監(jiān)會 證監(jiān)會關(guān)于促進(jìn)債券市場信用評級行業(yè)高質(zhì)量健康發(fā)展通知（征求意見稿）》的起草說明指出，《通知》立足提升信用評級質(zhì)量，從規(guī)范性、獨立性、質(zhì)量控制等方面強(qiáng)化信用評級行業(yè)要求，強(qiáng)化評級結(jié)果的一致性、準(zhǔn)確性和穩(wěn)定性，構(gòu)建以評級質(zhì)量為導(dǎo)向的良性競爭環(huán)境，加大監(jiān)管力度，強(qiáng)化市場紀(jì)律，壓實評級機(jī)構(gòu)作為獨立第三方的中介責(zé)任，引導(dǎo)其將聲譽(yù)機(jī)制作為生存之本，充分發(fā)揮風(fēng)險揭示功能。

　　起草說明表示，《通知》主要內(nèi)容為五方面。第一是加強(qiáng)評級方法體系建設(shè)，提升評級質(zhì)量和區(qū)分度。一是要求評級機(jī)構(gòu)構(gòu)建以違約率為核心的評級質(zhì)量驗證機(jī)制；二是對于評級大幅調(diào)整行為，要求評級機(jī)構(gòu)對評級方法模型進(jìn)行檢查和評估；三是強(qiáng)調(diào)評級機(jī)構(gòu)跟蹤評級的及時性，提高跟蹤評級的有效性和前瞻性；四是要求評級機(jī)構(gòu)主要基于受評主體自身信用狀況開展信用評級；五是鼓勵評級機(jī)構(gòu)運用大數(shù)據(jù)、人工智能等科技手段，提高風(fēng)險識別能力。

　　第二是完善公司治理和內(nèi)部控制，堅守評級獨立性。一是鼓勵設(shè)置獨立董事，突出信用評審委員會的獨立性；二是要求嚴(yán)格落實利益沖突各項管理措施，強(qiáng)化防火墻機(jī)制；三是將公司內(nèi)部控制和監(jiān)督機(jī)制具體落實到人，加強(qiáng)評級全流程和全部員工的合規(guī)管理。

　　第三是加強(qiáng)信息披露，強(qiáng)化市場約束機(jī)制。一是細(xì)化評級機(jī)構(gòu)信息披露，要求分開披露受評主體個體信用狀況和外部支持提升情況的信息；二是鼓勵發(fā)行人采用多評級，引導(dǎo)擴(kuò)大投資者付費評級適用范圍，發(fā)揮多評級以及不同模式評級的交叉驗證作用；三是明確評級機(jī)構(gòu)評價評估應(yīng)以評級質(zhì)量為核心、以投資者為導(dǎo)向，并定期組織開展。

　　第四是優(yōu)化評級生態(tài)環(huán)境，營造公平、公正的市場環(huán)境。一是降低監(jiān)管對外部評級的要求，擇機(jī)適時調(diào)整監(jiān)管政策關(guān)于各類資金可投資債券的級別門檻；二是強(qiáng)化發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)等配合信用評級作業(yè)開展的義務(wù)，明確各相關(guān)方不得干擾評級決策，影響信用評級作業(yè)的獨立性；三是繼續(xù)穩(wěn)步推動評級對外開放，積極培育國內(nèi)評級機(jī)構(gòu)。

　　第五是嚴(yán)格監(jiān)督管理，加大對違規(guī)行為懲戒力度。一是聯(lián)合制定統(tǒng)一的評級機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同和信息共享，防止監(jiān)管套利；二是加強(qiáng)對評級質(zhì)量和全流程作業(yè)合規(guī)情況的檢查；三是對違規(guī)機(jī)構(gòu)和人員依據(jù)有關(guān)規(guī)定予以處罰。