證監(jiān)會(huì)明確IPO輔導(dǎo)規(guī)定：輔導(dǎo)驗(yàn)收不是上市的審核程序

　　證監(jiān)會(huì)4月30日就《首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》（簡稱《輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》）對外公開征求意見，《輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》共 28 條，對輔導(dǎo)目的、輔導(dǎo)驗(yàn)收內(nèi)容、輔導(dǎo)驗(yàn)收方式、輔導(dǎo)驗(yàn)收程序、加強(qiáng)科技監(jiān)管等內(nèi)容進(jìn)行了規(guī)定。其中，明確輔導(dǎo)驗(yàn)收是對保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作開展情況及成效進(jìn)行評價(jià)，不對輔導(dǎo)對象是否符合上市條件進(jìn)行判斷。因此，輔導(dǎo)驗(yàn)收不是企業(yè)上市的審核程序。

　　證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人高莉表示，輔導(dǎo)制度是《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定的一項(xiàng)重要基礎(chǔ)性制度。一直以來，保薦機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)工作對于提高擬上市企業(yè)規(guī)范運(yùn)作水平，促進(jìn)擬上市企業(yè)董事、監(jiān)事、高級管理人員等樹立誠信、自律及法制意識(shí)方面發(fā)揮了重要作用。為落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量的意見》相關(guān)要求，進(jìn)一步規(guī)范輔導(dǎo)相關(guān)工作，充分發(fā)揮派出機(jī)構(gòu)屬地監(jiān)管優(yōu)勢，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，從源頭提高上市公司質(zhì)量，積極為穩(wěn)步推進(jìn)全市場注冊制改革創(chuàng)造條件，證監(jiān)會(huì)起草了《輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》，現(xiàn)向社會(huì)公開征求意見。

　　征求意見稿在總結(jié)各派出機(jī)構(gòu)多年實(shí)踐基礎(chǔ)上，突出體現(xiàn)以下原則，一是統(tǒng)一規(guī)范。系統(tǒng)梳理各派出機(jī)構(gòu)的制度和實(shí)踐，充分吸收經(jīng)市場檢驗(yàn)的成熟做法，對輔導(dǎo)目的、輔導(dǎo)期、驗(yàn)收方式、驗(yàn)收期限等輔導(dǎo)制度主要安排進(jìn)行了規(guī)定，實(shí)現(xiàn)規(guī)則適用的統(tǒng)一、協(xié)調(diào)，減少自由裁量空間。二是明確定位。輔導(dǎo)工作主要是促進(jìn)擬上市企業(yè)提高規(guī)范性，促使相關(guān)人員樹立正確理念、熟悉規(guī)則及相關(guān)情況。輔導(dǎo)驗(yàn)收是對保薦機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)工作開展情況及成效進(jìn)行評價(jià)，不對輔導(dǎo)對象是否符合上市條件進(jìn)行判斷。因此，輔導(dǎo)驗(yàn)收不是企業(yè)上市的審核程序。三是高效便民。在細(xì)化統(tǒng)一的基礎(chǔ)上，簡化輔導(dǎo)驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)、減少不必要程序、明確各環(huán)節(jié)時(shí)限，運(yùn)用信息化手段提升監(jiān)管效能，使市場各方對輔導(dǎo)監(jiān)管工作形成合理預(yù)期。

　　具體來看，《輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》明確輔導(dǎo)工作應(yīng)當(dāng)促進(jìn)輔導(dǎo)對象具備成為上市公眾公司應(yīng)有的公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度，充分了解多層次資本市場各板塊的特點(diǎn)和屬性；督促輔導(dǎo)對象及其董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有百分之五以上股份的股東和實(shí)際控制人（或其法定代表人）全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運(yùn)作等方面的法律法規(guī)和規(guī)則、知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任和義務(wù)，樹立進(jìn)入證券市場的誠信意識(shí)、自律意識(shí)和法制意識(shí)。

　　《輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》聚焦于輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的輔導(dǎo)工作開展情況，具體內(nèi)容包括：一是輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)計(jì)劃和實(shí)施方案的執(zhí)行情況；二是輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)督促輔導(dǎo)對象規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作、內(nèi)部控制制度情況，指導(dǎo)輔導(dǎo)對象對存在問題進(jìn)行規(guī)范的情況；三是輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)引導(dǎo)輔導(dǎo)對象樹立參與資本市場必備的敬畏市場、誠實(shí)守信、嚴(yán)格自律、遵守法制、回報(bào)社會(huì)意識(shí)情況；四是輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)督促輔導(dǎo)對象及相關(guān)人員掌握發(fā)行上市、規(guī)范運(yùn)作等方面的法律法規(guī)和規(guī)則、知悉信息披露和履行承諾等方面的責(zé)任、義務(wù)以及法律后果情況；五是輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)引導(dǎo)輔導(dǎo)對象充分了解多層次資本市場各板塊的特點(diǎn)和屬性，掌握擬上市板塊的定位和相關(guān)監(jiān)管要求情況。

　　在輔導(dǎo)驗(yàn)收方式方面，《輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》指出，派出機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)驗(yàn)收應(yīng)當(dāng)采取審閱輔導(dǎo)驗(yàn)收文件、現(xiàn)場走訪、約談?dòng)嘘P(guān)人員、審閱書面材料檢查、組織輔導(dǎo)對象的相關(guān)人員參加證券市場知識(shí)測試或抽查工作保薦工作底稿等相結(jié)合的方式。

　　在輔導(dǎo)工作時(shí)點(diǎn)及時(shí)限方面，《輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》明確輔導(dǎo)備案及輔導(dǎo)驗(yàn)收的起算時(shí)點(diǎn)及啟動(dòng)條件，輔導(dǎo)期原則上不少于 3 個(gè)月，派出機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)驗(yàn)收工作時(shí)限不得超過 20 個(gè)工作日，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)補(bǔ)充、修改材料的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)，驗(yàn)收工作完成函的有效期為 12 個(gè)月，超期未提交首次公開發(fā)行并上市申請的，應(yīng)當(dāng)重新履行輔導(dǎo)及輔導(dǎo)驗(yàn)收程序。

　　此外，《輔導(dǎo)監(jiān)管規(guī)定》還規(guī)定，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)利用輔導(dǎo)監(jiān)管系統(tǒng)開展輔導(dǎo)監(jiān)管工作，實(shí)現(xiàn)輔導(dǎo)材料提交、輔導(dǎo)公文出具、信息共享等工作的電子化，并向社會(huì)公開輔導(dǎo)及輔導(dǎo)監(jiān)管信息。