債券發(fā)行上市審核等業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見

　　5月19日，滬深交易所就債券發(fā)行上市審核等四項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見，意見反饋截止時(shí)間為6月3日。滬深交易所本次起草（修訂）業(yè)務(wù)規(guī)則旨在以債券注冊制改革為契機(jī)，進(jìn)一步激發(fā)市場參與主體活力，引導(dǎo)相關(guān)主體歸位盡責(zé)，充分發(fā)揮債券市場樞紐功能，更好服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融風(fēng)險(xiǎn)防控。

　　明確受理即納入監(jiān)管

　　四項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則包括公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則、公司債券上市規(guī)則、非公開發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)則、債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法。其中《審核規(guī)則》是起草發(fā)布，另外三項(xiàng)是修訂發(fā)布。

　　《審核規(guī)則》首先是明確審核邊界，規(guī)定發(fā)行上市條件和信息披露的審核關(guān)注重點(diǎn)和審核標(biāo)準(zhǔn)。值得注意的是，滬深交易所將根據(jù)發(fā)行人市場認(rèn)可度、信息披露成熟度等，對發(fā)行人發(fā)行上市申請文件實(shí)行分類審核；根據(jù)債券品種的性質(zhì)和特征，對不同債券品種發(fā)行上市申請文件實(shí)行分類審核。

　　其次是明確審核總時(shí)限和各環(huán)節(jié)的審核時(shí)限。滬深交易所自受理發(fā)行上市申請文件之日起2個(gè)月內(nèi)出具審核意見，發(fā)行人、主承銷商、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)根據(jù)審核問詢作出回復(fù)、補(bǔ)充或者修改發(fā)行上市申請文件的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)。若發(fā)行人、主承銷商申請中止審核，中止審核的期限不超過3個(gè)月。

　　最后是加強(qiáng)審核人員行為紀(jì)律約束。

　　此外，此次滬深交易所明確受理即納入監(jiān)管。即自發(fā)行上市申請文件受理之日起，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)控人、董監(jiān)高等相關(guān)人員和中介機(jī)構(gòu)需承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，接受交易所自律監(jiān)管。

　　增加銀行理財(cái)子公司為專業(yè)投資者

　　《上市規(guī)則》《掛牌規(guī)則》此次修訂事項(xiàng)包括落實(shí)債券市場注冊制改革相關(guān)要求、完善投資者權(quán)益保護(hù)機(jī)制安排和進(jìn)一步強(qiáng)化信息披露要求等。

　　投資者標(biāo)準(zhǔn)此次亦得以完善。修訂后的《適當(dāng)性辦法》根據(jù)新證券法規(guī)定，將投資者分為普通投資者和專業(yè)投資者，增加商業(yè)銀行理財(cái)子公司作為專業(yè)投資者。同時(shí)，增加存托憑證作為投資者金融資產(chǎn)計(jì)量范圍。

　　上交所表示，新《適當(dāng)性辦法》將設(shè)過渡期。過渡期內(nèi)，上交所不對債券適當(dāng)性管理進(jìn)行調(diào)整。過渡期結(jié)束后，將按新辦法規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)對債券市場適當(dāng)性管理予以調(diào)整。

　　深交所表示，將堅(jiān)持以信息披露為核心的注冊制理念，增強(qiáng)審核進(jìn)度及結(jié)果的可預(yù)期性；嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)則制度，提升對違法違規(guī)行為的問責(zé)強(qiáng)度。