完成兩次系統(tǒng)測(cè)試 公募基金參與北交所投資蓄勢(shì)待發(fā)
北交所設(shè)立為資本市場(chǎng)帶來(lái)歷史性投資機(jī)遇。作為重要參與者的公募基金迎來(lái)最新指引文件。日前，監(jiān)管層下發(fā)通知，明確公募基金可按照合同約定投資北交所股票。同時(shí)，公募基金參與新三板投資仍參考此前指引執(zhí)行。
業(yè)內(nèi)人士表示，通知在大方向上明確了新、老公募基金可直接參與北交所交易。若合同約定合適，老基金無(wú)需召開持有人大會(huì)。
基金公司可直接投資北交所股票
記者從業(yè)內(nèi)了解到，近日，相關(guān)監(jiān)管部門下發(fā)通知，明確北交所上市公司屬于基金法第七十二條規(guī)定的上市交易股票，公募基金可以根據(jù)法律法規(guī)和合同約定對(duì)其進(jìn)行投資。
一位基金公司人士透露，所在公司收到了證監(jiān)局下發(fā)的通知，明確了基金公司可以按照合同約定投資北交所股票。
另一位基金公司人士表示，公募基金參與北交所投資，需要符合基金的投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍等相關(guān)合同約定，不能未經(jīng)公告就隨意改變?cè)谢鸬娘L(fēng)險(xiǎn)收益特征。“比如原先某只基金屬于大盤風(fēng)格，就不太適合以過(guò)高比例參與北交所上市的小盤成長(zhǎng)股�！�
一位業(yè)內(nèi)人士表示，明確了北交所標(biāo)的屬于上市交易的股票，這就從大方向上為公募基金直接參與北交所相關(guān)投資提供了指引。據(jù)他了解，近期有意向參與北交所投資的基金公司都在完善系統(tǒng)。
公開信息顯示，北交所開市全網(wǎng)測(cè)試已經(jīng)完成，多家基金公司參加了北交所開市第二次全網(wǎng)測(cè)試，參測(cè)機(jī)構(gòu)技術(shù)系統(tǒng)運(yùn)行平穩(wěn)。
據(jù)了解，此前擁有新三板基金的基金公司均參與了北交所全網(wǎng)測(cè)試，包括華夏、南方、富國(guó)、招商、萬(wàn)家、工銀瑞信、匯添富等。
基金公司積極布局“專精特新”企業(yè)
多位基金人士認(rèn)為，北交所設(shè)立有助于提振市場(chǎng)信心，利好新三板投行做得好的券商、“專精特新”企業(yè)以及交易所系統(tǒng)IT企業(yè)等。
公開信息顯示，已經(jīng)有基金公司上報(bào)了“專精特新”相關(guān)主題基金。8月30日，景順長(zhǎng)城基金上報(bào)了專精特新量化優(yōu)選股票型基金；10月12日，招商基金上報(bào)了專精特新股票型基金。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，北交所將帶來(lái)歷史性投資機(jī)遇，尤其是“專精特新”企業(yè)非常值得布局，各大基金公司都會(huì)積極參與�！皩＞匦隆敝黝}基金會(huì)在主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所全面投資。
基金投資人士十分看好北交所的投資機(jī)遇。
創(chuàng)金合信基金資管投資部副總監(jiān)何媛表示，北交所是對(duì)現(xiàn)有資本市場(chǎng)體系的有益補(bǔ)充�？苿�(chuàng)板強(qiáng)調(diào)硬科技屬性，創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)調(diào)創(chuàng)業(yè)屬性，對(duì)于“專精特新”規(guī)模較小的企業(yè)還沒有專門的板塊，北交所正好可以承接這些公司。他們當(dāng)中，不少企業(yè)很有特色，在流動(dòng)性得到改善之后，可以挖掘更多更好的公司，比如更多細(xì)分行業(yè)的小龍頭，以及有成長(zhǎng)性的公司�！爱�(dāng)然，北交所企業(yè)的投資邏輯可能更偏向于早期階段，在估值、基本面的判斷上要有區(qū)別于其他板塊的地方。在看待企業(yè)的成長(zhǎng)性上，需要有更高的容忍度，給企業(yè)更長(zhǎng)的成長(zhǎng)期，才有可能有比較好的收益�！�
金鷹基金表示，北交所的設(shè)立，一方面豐富了中國(guó)資本市場(chǎng)分層市場(chǎng)的布局。中小企業(yè)發(fā)展?fàn)可娴轿覈?guó)的就業(yè)、制造業(yè)投資等很多方面，解決中小企業(yè)融資難非常有必要。另一方面，北交所將直接對(duì)接“專精特新”企業(yè)，借助北交所，更多具有成長(zhǎng)潛力的專精特新“小巨人”將進(jìn)入資本市場(chǎng)視野，也為資產(chǎn)配置提供了可供布局的方向。
深圳一位基金公司人士表示，北交所設(shè)立顯現(xiàn)出從政策層面對(duì)中小企業(yè)的支持。但決定市場(chǎng)風(fēng)格持續(xù)走向的仍是公司業(yè)績(jī)。未來(lái)“專精特新”企業(yè)能夠借助北交所的融資紅利，加大研發(fā)、產(chǎn)能的投放，市場(chǎng)資金也會(huì)青睞于這些公司。
上述通知同時(shí)明確，公募基金將按照之前監(jiān)管層發(fā)布的《基金投資全球中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌股票指引》，參與新三板投資。
何媛表示,之前新三板最大的問(wèn)題在于制度設(shè)計(jì)上的限制。一直以來(lái)新三板最卡脖子的問(wèn)題是流動(dòng)性，投資者門檻降低從根本上改善了流動(dòng)性。在流動(dòng)性改善之后，公募基金等機(jī)構(gòu)投資者才會(huì)進(jìn)入。
還有業(yè)內(nèi)人士表示，新三板發(fā)展緩慢主要是由于市場(chǎng)流動(dòng)性不足，而北交所較為核心的上市制度并未對(duì)改善市場(chǎng)流動(dòng)性的投資者門檻等制度做出較大變革，因此北交所設(shè)立短期對(duì)資本市場(chǎng)的影響可能并不顯著。但中長(zhǎng)期來(lái)看，隨著制度改革的推進(jìn)，具有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)將在北交所這塊沃土上茁壯成長(zhǎng)。
35只基金將精選層納入投資范圍
去年5、6月間，南方、華夏、富國(guó)、匯添富、招商、萬(wàn)家、工銀瑞信等7家基金公司獲批可投新三板公募基金。隨后，東方紅資管申請(qǐng)將其管理的2只大集合產(chǎn)品變更注冊(cè)為公募基金，擬通過(guò)修改基金合同，將精選層掛牌股票納入相關(guān)投資范圍。此外，富國(guó)基金通過(guò)修改合同，將新三板精選層納入富國(guó)新活力、富國(guó)新機(jī)遇兩只老基金的投資范圍。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前投資范圍中包含新三板精選層的基金有35只。
截至10月12日，首批7只可投新三板基金中，匯添富創(chuàng)新增長(zhǎng)一年定開基金今年以來(lái)的收益超過(guò)10%，工銀瑞信創(chuàng)新精選一年定開、富國(guó)積極成長(zhǎng)一年兩只基金年內(nèi)收益超過(guò)5%。
對(duì)比成立以來(lái)的業(yè)績(jī)情況，首批7只基金成立以來(lái)平均收益超過(guò)25%。其中，富國(guó)積極成長(zhǎng)一年、匯添富創(chuàng)新增長(zhǎng)一年定開、工銀瑞信創(chuàng)新精選一年定開三只基金成立以來(lái)收益率分別達(dá)到48.8%、41.14%和30.52%。
根據(jù)基金半年報(bào)數(shù)據(jù)，不少基金參與了新三板投資。截至今年二季度末，公募基金在新三板精選層的持股總市值達(dá)到8.37億元，相比去年年末增長(zhǎng)8.12%。
其中，匯添富創(chuàng)新增長(zhǎng)一年定開基金持有包括連城數(shù)控、艾融軟件、穎泰生物等10只新三板精選層股票，持股市值達(dá)到3.88億元，占基金凈值比例超過(guò)16%，是目前全市場(chǎng)持有新三板精選層市值最多的基金；富國(guó)積極成長(zhǎng)一年基金持有貝特瑞、連城數(shù)控、艾融軟件等9只新三板精選層股票，持股市值超過(guò)2.52億元，占基金凈值比例達(dá)到15.37%。除此之外，南方創(chuàng)新精選一年定開基金持有新三板精選層市值也超過(guò)1億元，工銀瑞信創(chuàng)新精選一年定開截至6月末僅持有貝特瑞一只新三板精選層股票，持股市值613.26萬(wàn)元，招商成長(zhǎng)精選一年定開在二季度持有精選層個(gè)股微創(chuàng)廣電，持股市值70.28萬(wàn)元。
