競逐北交所新賽道 機構(gòu)加速布局精選層
自9月2日宣布設(shè)立北京證券交易所以來，精選層股票受到關(guān)注，成交額迅速放大，其中，精選層市值最大的股票———貝特瑞市值11月12日突破900億元。
北交所的設(shè)立，極大激發(fā)了各類機構(gòu)投資者對精選層的投資熱情。分析人士表示，北交所開市后流動性充裕，精選層股票可能會短期迅速形成價值修復(fù)。
多股漲幅超1倍
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月12日，精選層共有71只股票，其中有4只股票市值超100億元，分別為貝特瑞、連城數(shù)控、吉林碳谷和長虹能源，市值分別達(dá)911.90億元、283.02億元、147.27億元、129.42億元。穎泰生物、同力股份、觀典防務(wù)等13股市值在30億元至100億元之間。
北交所的設(shè)立，極大地激發(fā)了各類投資者參與精選層熱情。自9月2日北交所宣布設(shè)立后，Wind數(shù)據(jù)顯示，9月3日以來，截至11月12日，精選層71只股票中，有65只股票上漲，同輝信息、蓋世食品、五新隧裝、蓋世食品等9只股票累計漲幅超過100%，其中漲幅最大的同輝信息累計漲幅達(dá)241.55%。
此外，精選層股票成交活躍。Wind數(shù)據(jù)顯示，從9月3日以來日均成交額和7月1日至9月2日日均成交額對比數(shù)據(jù)來看，絕大多數(shù)股票成交額大增，其中華維設(shè)計、蓋世食品日均成交額放大超10倍，旭杰科技、利通科技等多股日均成交額放大超5倍。而市值最大的貝特瑞成交額從9265.52萬元放大至1.78億元。
華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明表示，北交所開市會提升精選層關(guān)注度并帶動資金流入。當(dāng)前精選層的估值相對于主板有吸引力，開市后精選層整體估值提升可能性較大。
各類投資者爭相涌入
北交所的設(shè)立，極大激發(fā)了各類機構(gòu)投資者對精選層的投資熱情，這一點可以從多維度數(shù)據(jù)得到佐證。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，在精選層公司中，機構(gòu)共計持股16.46億股，環(huán)比二季度末增加9.21億股；三季度末機構(gòu)持股總市值為266.02億元，環(huán)比增加159.74億元。其中，三季度末機構(gòu)對穎泰生物、貝特瑞持倉市值超百億元。
分類看，券商持股方面，二季度末，券商現(xiàn)身18家精選層公司前十大流通股東，到了三季度末，券商對其中的5家公司進(jìn)行了增持，分別為蓋世食品、安徽鳳凰、長虹能源、同享科技、佳先股份。蓋世食品三季度末券商持股數(shù)增加最多，達(dá)到146.40萬股。
公募基金持倉方面，機構(gòu)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在目前的31只新三板主題基金產(chǎn)品中，有12只基金產(chǎn)品已運作超過一年，其中10只基金產(chǎn)品第三季度精選層持倉占比相較于第二季度有所提高。從標(biāo)的總量上看，這12只新三板主題基金三季度共持倉20只精選層股票，與二季度整體持平。
陽光私募持倉方面，截至三季度末，陽光私募新進(jìn)秉揚科技、貝特瑞、吉林碳谷、美之高4家公司，持股數(shù)量分別為270.02萬股、257.36萬股、173.34萬股、139.32萬股。此外，陽光私募增持了富士達(dá)，持股數(shù)量達(dá)20.70萬股。
而截至三季度末，一些個人投資者也新進(jìn)或增持部分精選層公司，以貝特瑞為例，在其前十大流通股東中，葛衛(wèi)東、張嘯為增持，唐武盛為新進(jìn)。
三大投資邏輯
宣布成立北交所以來，精選層市場活躍度穩(wěn)步上升，整體估值水平有所修復(fù)。但不少機構(gòu)認(rèn)為，與創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板同行業(yè)企業(yè)比較，當(dāng)前精選層企業(yè)整體估值依舊較低。北交所開市后，必然帶來豐富的投資機會。
安信證券新三板首席分析師諸海濱表示，北交所的投資邏輯主要有三類。一是成長型投資。北交所集中了大量成長型公司，投資者可以更早參與到，適合做成長型投資。二是產(chǎn)業(yè)鏈投資。北交所企業(yè)大部分往往是某一細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈景氣度較高時，這部分細(xì)分行業(yè)龍頭公司往往也會獲得較好的成長。三是ESG等投資邏輯。
袁華明表示，從個股角度看，精選層有一些生物醫(yī)藥、新能源、通信技術(shù)和半導(dǎo)體設(shè)備賽道中的“專精特新”企業(yè)，它們在國產(chǎn)化背景下很多處于快速發(fā)展期，政策支持力度大，機會更多一些。隨著精選層掛牌企業(yè)數(shù)量增加，精選層企業(yè)會出現(xiàn)優(yōu)勝劣汰、強者更強的局面，具有科技硬實力、基本面扎實、成長能力突出的公司值得更多關(guān)注。
安爵資產(chǎn)董事長劉巖認(rèn)為，位于精選層的上市公司普遍估值低于平均值，北交所開市后流動性充裕，應(yīng)該會短期迅速形成價值修復(fù)。投資者可以多從新能源、雙碳概念方面關(guān)注北交所相關(guān)上市公司標(biāo)的。除了新能源概念股領(lǐng)域外，還可以關(guān)注具有科新屬性的精選層公司，建議遴選產(chǎn)業(yè)鏈中居于核心地位的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。
