制度建設(shè)、工具創(chuàng)新并舉 綠色金融跑出“加速度”

　　從發(fā)布多項(xiàng)綠色金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，到印發(fā)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》；從創(chuàng)設(shè)碳減排支持工具，到煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款落地，回顧2021這一年，中國人民銀行多措并舉，助推綠色金融駛?cè)搿翱燔嚨馈�，為�?shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)貢獻(xiàn)力量。

　　頂層設(shè)計(jì)持續(xù)完善

　　2021年，央行提出了“三大功能”和“五大支柱”綠色金融發(fā)展思路，綠色金融頂層設(shè)計(jì)持續(xù)完善。所謂“三大功能”，主要是指充分發(fā)揮金融支持綠色發(fā)展的資源配置、風(fēng)險(xiǎn)管理和市場(chǎng)定價(jià)三大功能。而發(fā)揮好這“三大功能”，有必要進(jìn)一步完善綠色金融體系“五大支柱”，即完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求、逐步完善激勵(lì)約束機(jī)制、不斷豐富綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系以及積極拓展綠色金融國際合作空間。

　　2021年，在完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系方面，央行出臺(tái)了《綠色債券支持項(xiàng)目目錄（2021年版）》中英文版，實(shí)現(xiàn)了綠色債券支持范圍的“國內(nèi)統(tǒng)一、國際趨同”；此外，《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》《環(huán)境權(quán)益融資工具》兩項(xiàng)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)正式發(fā)布。

　　完善綠色金融激勵(lì)約束機(jī)制方面，央行于2021年6月修訂印發(fā)《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)方案》，將量化考核范圍擴(kuò)展至金融機(jī)構(gòu)綠色貸款、綠色債券等業(yè)務(wù)，評(píng)價(jià)結(jié)果納入央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。

　　此外，在金融機(jī)構(gòu)碳核算和環(huán)境信息披露方面，央行印發(fā)了《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露操作手冊(cè)（試行）》和《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南（試行）》，在綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)選擇有條件、有意愿的金融機(jī)構(gòu)探索開展碳核算，并試編制環(huán)境信息披露報(bào)告、為金融機(jī)構(gòu)綠色低碳轉(zhuǎn)型和更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持。

　　除了總行層面，央行地方分支機(jī)構(gòu)的部署也持續(xù)提速。例如，央行廣州分行依托“粵信融”平臺(tái)，推動(dòng)廣州開發(fā)建成綠色融資對(duì)接系統(tǒng)，集企業(yè)綠色項(xiàng)目申報(bào)、推薦、融資需求發(fā)布以及與金融機(jī)構(gòu)融資對(duì)接等多項(xiàng)功能于一體。人民銀行上海分行制定印發(fā)了《上海銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色金融評(píng)價(jià)實(shí)施細(xì)則》，明確當(dāng)前納入評(píng)價(jià)范圍的綠色金融業(yè)務(wù)包括境內(nèi)綠色貸款和境內(nèi)綠色債券，綠色金融評(píng)價(jià)工作每季度開展一次，評(píng)價(jià)結(jié)果納入央行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)。

　　撬動(dòng)資金進(jìn)入綠色低碳領(lǐng)域

　　值得注意的是，2021年，央行推出碳減排支持工具和煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款兩個(gè)新的結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具，以撬動(dòng)資金進(jìn)入綠色低碳領(lǐng)域。目前，兩個(gè)工具均已順利落地。央行向有關(guān)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放了第一批碳減排支持工具資金855億元，支持金融機(jī)構(gòu)已發(fā)放符合要求的碳減排貸款1425億元，共2817家企業(yè)，帶動(dòng)減少排碳約2876萬噸。

　　據(jù)介紹，兩個(gè)工具提供資金支持的方式均為“先貸后借”的直達(dá)機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)向相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的企業(yè)發(fā)放優(yōu)惠利率貸款，央行對(duì)于符合要求的貸款按貸款本金的一定比例予以低成本資金支持。碳減排支持工具的支持比例是60%，支持煤炭清潔高效利用專項(xiàng)再貸款的支持比例為100%，利率均為1.75%。

　　為保障精確性，同時(shí)發(fā)揮政策的引領(lǐng)示范效應(yīng)，對(duì)于碳減排支持工具，央行要求金融機(jī)構(gòu)公開披露發(fā)放碳減排貸款的情況以及貸款帶動(dòng)的碳減排數(shù)量等信息，并由第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)信息進(jìn)行核實(shí)驗(yàn)證，接受社會(huì)公眾監(jiān)督。

　　光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰認(rèn)為，下一步金融監(jiān)管部門將在傳統(tǒng)的綠色貸款、綠色債券、綠色保險(xiǎn)等產(chǎn)品基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)一步細(xì)化和拓展，如創(chuàng)新發(fā)展排污權(quán)、碳排放權(quán)等綠色權(quán)益抵質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)。此外，隨著后續(xù)全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的完善，預(yù)計(jì)將逐步開發(fā)出碳期貨及其他衍生品等碳金融產(chǎn)品工具。

　　加強(qiáng)整體協(xié)調(diào)、有序推進(jìn)

　　在政策紅利持續(xù)釋放背景下，我國綠色金融發(fā)展迅速。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月末，全部金融機(jī)構(gòu)綠色貸款余額14.8萬億元，同比增長27.9%。創(chuàng)新碳中和債、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債等融資產(chǎn)品，2021年11月末，綠色債券累計(jì)發(fā)行超1.6萬億元，碳中和債券累計(jì)發(fā)行2530億元。

　　展望2022年，“正確認(rèn)識(shí)和把握碳達(dá)峰碳中和，加強(qiáng)綠色金融工作的整體協(xié)調(diào)、有序推進(jìn)”仍是央行的重點(diǎn)工作之一。

　　中國人民銀行研究局局長王信表示，下一步，金融部門將更加積極主動(dòng)作為，著力做好以下工作：一是健全頂層設(shè)計(jì)，引導(dǎo)和撬動(dòng)更多資金進(jìn)入碳減排領(lǐng)域，推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)和生活方式全方位綠色低碳轉(zhuǎn)型。二是推動(dòng)標(biāo)準(zhǔn)研制，完善綠色金融和轉(zhuǎn)型金融的標(biāo)準(zhǔn)。三是強(qiáng)化信息披露，開展金融機(jī)構(gòu)碳核算，穩(wěn)步推進(jìn)氣候風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試。四是完善激勵(lì)約束，提升金融系統(tǒng)支持綠色低碳發(fā)展的內(nèi)在動(dòng)力。五是更好發(fā)揮全國碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的定價(jià)作用，以更加市場(chǎng)化的方法實(shí)現(xiàn)碳減排。