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全國股轉(zhuǎn)公司、北交所聯(lián)合滬深交易所、中國結(jié)算就退市實施辦法公開征求意見

吳科任 中國證券報·中證網(wǎng)
   中證網(wǎng)訊(記者 吳科任)2月25日晚,全國股轉(zhuǎn)公司和北交所發(fā)布消息稱,為適應注冊制改革和常態(tài)化退市的要求,保護投資者交易權(quán)利、防范市場風險,落實《關(guān)于完善上市公司退市后監(jiān)管工作的指導意見》,在證監(jiān)會的指導下,上交所、深交所、北交所(以下統(tǒng)稱交易所)和全國股轉(zhuǎn)公司、中國結(jié)算聯(lián)合起草了《關(guān)于退市公司進入退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓的實施辦法》(簡稱《實施辦法》),于2022年2月25日起向社會公開征求意見。

  《實施辦法》包括總則、交易所退出安排、退市公司股票確權(quán)登記程序、股票掛牌與轉(zhuǎn)讓、自律管理、附則等六個部分,主要內(nèi)容包括:

  一是大幅簡化了退市公司掛牌要求。在原則性要求退市公司應當在摘牌后45個交易日進入退市板塊掛牌轉(zhuǎn)讓的要求保持不變的基礎上,簡化了掛牌要求,明確退市公司不配合辦理相關(guān)事宜的情況下,由主辦券商“驅(qū)動”退市公司掛牌,避免了因退市公司消極應對,導致長期無法掛牌的情況。

  二是主辦券商承接機制制度化。明確退市公司主辦券商確定的基本原則,提前最終確定主辦券商的時間,增加證券公司主動承接納入分類評價的機制,有效解決長期以來退市公司確定主辦券商困難、證券公司不愿意承接退市公司等問題。

  三是優(yōu)化股票確權(quán)登記程序。確定了股票確權(quán)登記“簡化程序、數(shù)據(jù)共享、線上辦理”的總體安排。整體優(yōu)化退市公司掛牌確權(quán)登記程序,實現(xiàn)“讓信息多跑路、群眾少跑腿”。

  四是明確掛牌后的主要制度安排。規(guī)定了退市公司實施重大資產(chǎn)重組、股票發(fā)行的條件,對退市公司的規(guī)范運行實施正向激勵;明確了退市公司自律管理措施及退市公司強制退出的情形。

  五是匹配適度的投資者門檻。鑒于退市公司投資風險較大,為更好地保護中小投資者利益,防范風險、抑制炒作,并基于滬深交易所退市整理期投資者適當性制度良好運行的實踐,《實施辦法》延續(xù)了退市整理期投資者適當性要求,即個人投資者需滿足2年股票交易經(jīng)驗、50萬元證券類資產(chǎn)的要求,未滿足要求的個人投資者仍可買賣原公司股票。與此同時,基于不影響原中小投資者利益的考慮,實施新老劃斷,規(guī)則生效前已開通交易權(quán)限的投資者可以繼續(xù)買賣退市板塊所有公司的股票。

  下一步,交易所、全國股轉(zhuǎn)公司和中國結(jié)算將結(jié)合各方反饋意見,對《實施辦法》進行調(diào)整完善,成熟后將盡快發(fā)布實施。

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