證監(jiān)會(huì)財(cái)政部擬規(guī)定 證券違法行為人財(cái)產(chǎn)優(yōu)先用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任

　　證監(jiān)會(huì)3月11日消息，證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合研究起草《關(guān)于證券違法行為人財(cái)產(chǎn)優(yōu)先用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定(草案)》，并向社會(huì)公開征求意見�！兑�(guī)定》明確了違法行為人所繳納的行政罰沒款用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任的具體工作機(jī)制。

　　證監(jiān)會(huì)表示，《規(guī)定》是踐行以人民為中心的發(fā)展思想，健全證券民事賠償制度體系，為全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制提供更加堅(jiān)實(shí)法治保障的重要舉措，對(duì)于解決民事賠償責(zé)任優(yōu)先落實(shí)難問題，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

　　《規(guī)定》共十四條，主要規(guī)定了申請(qǐng)主體、申請(qǐng)受理、申請(qǐng)期限、申請(qǐng)金額等方面內(nèi)容。

　　關(guān)于申請(qǐng)主體方面，《規(guī)定》明確，違反證券法規(guī)定的違法行為人因同一違法行為，需要同時(shí)承擔(dān)民事賠償責(zé)任和繳納罰沒款行政責(zé)任，繳納罰沒款后剩余財(cái)產(chǎn)不足以承擔(dān)民事賠償責(zé)任時(shí)，向人民法院提起訴訟，獲得勝訴判決或者調(diào)解書后，經(jīng)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行或者破產(chǎn)清算程序分配仍未獲得足額賠償?shù)氖芎ν顿Y者可以提出書面申請(qǐng)；證券糾紛普通代表人訴訟中的訴訟代表人、特別代表人訴訟中擔(dān)任訴訟代表人的投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)，可以代表受害投資者提出申請(qǐng)。

　　關(guān)于申請(qǐng)受理、申請(qǐng)期限、申請(qǐng)金額方面，一是明確受害投資者提出申請(qǐng)所需申請(qǐng)材料，以及相關(guān)申請(qǐng)材料的補(bǔ)正要求。二是明確受害投資者可以在人民法院出具終結(jié)執(zhí)行裁定書后一年內(nèi)提出申請(qǐng)；違法行為人被人民法院宣告破產(chǎn)的，自破產(chǎn)程序終結(jié)或者追加分配程序終結(jié)后一年內(nèi)提出申請(qǐng)；超過一年提出申請(qǐng)的，證監(jiān)會(huì)不予受理。三是明確受害投資者申請(qǐng)金額不得超過民事判決書等所明確的被告應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的賠償金額，不得對(duì)被告已履行部分再提出申請(qǐng)；用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任的罰沒款金額不得超過違法行為人實(shí)際繳納的罰沒款金額，多個(gè)受害投資者同時(shí)提交申請(qǐng)，申請(qǐng)總額超過違法行為人實(shí)際繳納的罰沒款金額的，按照依《規(guī)定》確定的受害投資者申請(qǐng)額比例退付。

　　“《規(guī)定》是對(duì)相關(guān)法律的細(xì)化落實(shí)，在證券法修訂之后具有更加現(xiàn)實(shí)的意義�！鄙虾＞谜\(chéng)律師事務(wù)所律師許峰表示，新證券法施行后，行政違法罰款數(shù)額大幅度提高，但該類行為對(duì)應(yīng)的上市公司等被索賠主體清償能力又較差。證監(jiān)會(huì)根據(jù)法律規(guī)定制定這一細(xì)化規(guī)定，對(duì)于優(yōu)先保護(hù)中小投資者的利益具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

　　在退庫(kù)后的繼續(xù)繳納與收繳方面，違法行為人繳納的罰沒款用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任的，實(shí)際效果是相關(guān)行政處罰決定書確定的行政責(zé)任沒有落實(shí)，如果違法行為人不再繼續(xù)繳納相關(guān)罰沒款，將不利于發(fā)揮行政追責(zé)的震懾作用，也會(huì)損害國(guó)家利益。因此，《規(guī)定》明確罰沒款用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任的，違法行為人應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行相關(guān)罰沒款繳納義務(wù)，證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)履行收繳職責(zé)。

　　上海漢聯(lián)律師事務(wù)所律師宋一欣認(rèn)為，《規(guī)定》在符合一定條件時(shí)通過退庫(kù)使投資者獲得實(shí)實(shí)在在的經(jīng)濟(jì)利益，是提高投資者獲得感的重要舉措�！兑�(guī)定》也將健全證券民事賠償制度體系，為全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制提供更加堅(jiān)實(shí)的法治保障。