提升債券審核透明度 上交所修訂公司債券審核關(guān)注事項(xiàng)指引

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）4月29日，上海證券交易所發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第3號——審核重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)（2022年修訂）》。此次修訂旨在深化“放管服”改革，持續(xù)提升公司債券審核透明度，細(xì)化完善信息披露要求，滿足債券投資者的知情權(quán)，深化投融互信，更好地支持發(fā)行人債券市場融資。

　　2021年4月，上交所發(fā)布《上海證券交易所公司債券發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第3號——審核重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)》，以規(guī)則形式正式對外公布公司債券審核重點(diǎn)關(guān)注事項(xiàng)及相關(guān)信息披露要求，有效提升審核透明程度，明確市場預(yù)期，得到市場各方積極評價(jià)。指引發(fā)布一年來，結(jié)合市場出現(xiàn)的新形勢新變化，在中國證監(jiān)會統(tǒng)一部署下，上交所根據(jù)相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)業(yè)的實(shí)際情況，總結(jié)市場關(guān)注的問題，對指引做了更新完善。

　　此次主要從三方面進(jìn)行了修訂：一是細(xì)化對發(fā)行人所屬企業(yè)集團(tuán)的公司治理和融資結(jié)構(gòu)披露與核查要求，明確相應(yīng)募集資金監(jiān)管措施；二是增加發(fā)行人相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)的針對性披露內(nèi)容，如發(fā)行人存在風(fēng)險(xiǎn)類債券相關(guān)情形，發(fā)行人需進(jìn)行針對性披露，主承銷商需主動加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)研判；三是新增部分特定行業(yè)發(fā)行人項(xiàng)目申報(bào)及募集資金要求，引導(dǎo)企業(yè)依法依規(guī)申請發(fā)行公司債券并做好信息披露，明確公司債券募集資金需投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策的業(yè)務(wù)領(lǐng)域。此外，本次修訂還就債券投保條款等安排進(jìn)行了明確。

　　公司債券審核實(shí)行注冊制以來，上交所在中國證監(jiān)會指導(dǎo)下，堅(jiān)持市場化、法治化方向，以高質(zhì)量發(fā)展理念推進(jìn)債券市場建設(shè)。去年底，上交所已推進(jìn)“開門辦審核”相關(guān)工作，建立多條公開渠道，便利市場參與人咨詢審核政策與審核進(jìn)展，主動接受社會監(jiān)督。本次修訂也是明確審核標(biāo)準(zhǔn)，穩(wěn)定市場預(yù)期，構(gòu)建合規(guī)、透明、高效公司債券審核機(jī)制的一項(xiàng)舉措。下一步，上交所將在中國證監(jiān)會的指導(dǎo)下，繼續(xù)優(yōu)化精簡業(yè)務(wù)規(guī)則，完善知名成熟發(fā)行人優(yōu)化融資相關(guān)安排，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)更好利用債券市場合理融資，共同服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)。