銀保監(jiān)會：金融資產(chǎn)投資公司資本充足率不得低于8%

　　銀保監(jiān)會網(wǎng)站7月8日消息，銀保監(jiān)會近日制定了《金融資產(chǎn)投資公司資本管理辦法（試行）》（簡稱《辦法》），明確了金融資產(chǎn)投資公司的資本監(jiān)管要求、并表資本監(jiān)管范圍、資本管理要求等內(nèi)容。業(yè)內(nèi)人士表示，《辦法》有利于進(jìn)一步加強(qiáng)金融資產(chǎn)投資公司監(jiān)管，推動其持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

　　杠桿率不得低于6%

　　《辦法》明確，金融資產(chǎn)投資公司是指經(jīng)銀保監(jiān)會批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的，主要從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)（簡稱“債轉(zhuǎn)股”）及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　根據(jù)《辦法》，金融資產(chǎn)投資公司各級資本充足率不得低于以下要求：核心一級資本充足率不得低于5%；一級資本充足率不得低于6%；資本充足率不得低于8%。在特定情況下，金融資產(chǎn)投資公司應(yīng)當(dāng)在最低資本要求之上計提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的0至2.5%，由核心一級資本來滿足。逆周期資本要求由銀保監(jiān)會根據(jù)實(shí)際情況確定。

　　光大銀行金融市場部研究員周茂華認(rèn)為，《辦法》對金融資產(chǎn)投資公司的資本充足率等最低水平進(jìn)行了規(guī)定，將提升金融資產(chǎn)投資公司抵御風(fēng)險能力，防范潛在風(fēng)險，夯實(shí)金融體系穩(wěn)定基礎(chǔ)。

　　在杠桿率方面，《辦法》要求金融資產(chǎn)投資公司杠桿率不得低于6%。

　　與此同時，《辦法》還明確了風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的計量方法�！掇k法》提出了信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、市場風(fēng)險、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險等加權(quán)資產(chǎn)的計量規(guī)則，及表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重、合格股權(quán)投資風(fēng)險緩釋工具等要求。

　　在并表資本監(jiān)管范圍方面，按照《辦法》相關(guān)要求，金融資產(chǎn)投資公司對非金融子公司的股權(quán)投資應(yīng)在各級資本中對應(yīng)扣除。

　　此外，《辦法》要求金融資產(chǎn)投資公司建立內(nèi)部資本充足評估程序，完善報告體系，定期監(jiān)測和報告公司資本水平和主要影響因素的變化趨勢，確保資本能夠充分覆蓋主要風(fēng)險。

　　“近幾年，國內(nèi)金融資產(chǎn)投資公司發(fā)展很快，資產(chǎn)規(guī)模保持較快增速�！敝苊�華認(rèn)為，監(jiān)管部門充分考慮機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度及潛在風(fēng)險情況，制定相匹配的資本充足率要求，有利于加快補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。

　　分類采取監(jiān)管措施

　　監(jiān)管部門應(yīng)按照《辦法》相關(guān)要求，根據(jù)金融資產(chǎn)投資公司資本狀況，分類采取監(jiān)管措施。

　　記者注意到，根據(jù)資本充足狀況，銀保監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)將金融資產(chǎn)投資公司分為三類：第一類金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均達(dá)到《辦法》規(guī)定的各級資本要求。

　　第二類金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率均不低于最低資本要求和逆周期資本要求，但任意一項(xiàng)未達(dá)到附加資本要求。

　　第三類金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率任意一項(xiàng)未達(dá)到最低資本要求和逆周期資本要求。

　　《辦法》明確，對于第一類金融資產(chǎn)投資公司，為防止其資本充足水平快速下降，可以提出下列監(jiān)管要求：加強(qiáng)對資本充足水平下降原因的分析及預(yù)測；制定切實(shí)可行的資本充足性管理計劃；提高風(fēng)險控制能力。

　　對于第二類金融資產(chǎn)投資公司，可以區(qū)別情形依法采取以下監(jiān)管措施：與金融資產(chǎn)投資公司董事會、高級管理層進(jìn)行審慎性會談；印發(fā)監(jiān)管意見書，內(nèi)容包括：資本管理存在的問題、擬采取的糾正措施和限期達(dá)標(biāo)意見等。

　　對于第三類金融資產(chǎn)投資公司，可以區(qū)別情形依法采取以下監(jiān)管措施：限制金融資產(chǎn)投資公司分配紅利和其它收入；限制金融資產(chǎn)投資公司向董事、高級管理人員實(shí)施任何形式的激勵；限制金融資產(chǎn)投資公司進(jìn)行股權(quán)投資或回購資本工具等。

　　對于杠桿率低于最低監(jiān)管要求的金融資產(chǎn)投資公司，銀保監(jiān)會可以提出以下監(jiān)管要求：在限定期限內(nèi)補(bǔ)充一級資本；控制表內(nèi)外資產(chǎn)增長速度；降低表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模。

　　銀保監(jiān)會強(qiáng)調(diào)，將持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管，指導(dǎo)金融資產(chǎn)投資公司做好《辦法》的貫徹落實(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)資本管理，提升內(nèi)部管理水平，規(guī)范開展市場化、法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。