銀保監(jiān)會(huì)：金融資產(chǎn)投資公司資本充足率不得低于8%

　　銀保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站7月8日消息，銀保監(jiān)會(huì)近日制定了《金融資產(chǎn)投資公司資本管理辦法（試行）》（簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》），明確了金融資產(chǎn)投資公司的資本監(jiān)管要求、并表資本監(jiān)管范圍、資本管理要求等內(nèi)容。業(yè)內(nèi)人士表示，《辦法》有利于進(jìn)一步加強(qiáng)金融資產(chǎn)投資公司監(jiān)管，推動(dòng)其持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。

　　杠桿率不得低于6%

　　《辦法》明確，金融資產(chǎn)投資公司是指經(jīng)銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，主要從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)（簡(jiǎn)稱(chēng)“債轉(zhuǎn)股”）及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

　　根據(jù)《辦法》，金融資產(chǎn)投資公司各級(jí)資本充足率不得低于以下要求：核心一級(jí)資本充足率不得低于5%；一級(jí)資本充足率不得低于6%；資本充足率不得低于8%。在特定情況下，金融資產(chǎn)投資公司應(yīng)當(dāng)在最低資本要求之上計(jì)提逆周期資本。逆周期資本要求為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的0至2.5%，由核心一級(jí)資本來(lái)滿(mǎn)足。逆周期資本要求由銀保監(jiān)會(huì)根據(jù)實(shí)際情況確定。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部研究員周茂華認(rèn)為，《辦法》對(duì)金融資產(chǎn)投資公司的資本充足率等最低水平進(jìn)行了規(guī)定，將提升金融資產(chǎn)投資公司抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，防范潛在風(fēng)險(xiǎn)，夯實(shí)金融體系穩(wěn)定基礎(chǔ)。

　　在杠桿率方面，《辦法》要求金融資產(chǎn)投資公司杠桿率不得低于6%。

　　與此同時(shí)，《辦法》還明確了風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量方法�！掇k法》提出了信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量規(guī)則，及表內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重、合格股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等要求。

　　在并表資本監(jiān)管范圍方面，按照《辦法》相關(guān)要求，金融資產(chǎn)投資公司對(duì)非金融子公司的股權(quán)投資應(yīng)在各級(jí)資本中對(duì)應(yīng)扣除。

　　此外，《辦法》要求金融資產(chǎn)投資公司建立內(nèi)部資本充足評(píng)估程序，完善報(bào)告體系，定期監(jiān)測(cè)和報(bào)告公司資本水平和主要影響因素的變化趨勢(shì)，確保資本能夠充分覆蓋主要風(fēng)險(xiǎn)。

　　“近幾年，國(guó)內(nèi)金融資產(chǎn)投資公司發(fā)展很快，資產(chǎn)規(guī)模保持較快增速�！敝苊�華認(rèn)為，監(jiān)管部門(mén)充分考慮機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)情況、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度及潛在風(fēng)險(xiǎn)情況，制定相匹配的資本充足率要求，有利于加快補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。

　　分類(lèi)采取監(jiān)管措施

　　監(jiān)管部門(mén)應(yīng)按照《辦法》相關(guān)要求，根據(jù)金融資產(chǎn)投資公司資本狀況，分類(lèi)采取監(jiān)管措施。

　　記者注意到，根據(jù)資本充足狀況，銀保監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將金融資產(chǎn)投資公司分為三類(lèi)：第一類(lèi)金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均達(dá)到《辦法》規(guī)定的各級(jí)資本要求。

　　第二類(lèi)金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率均不低于最低資本要求和逆周期資本要求，但任意一項(xiàng)未達(dá)到附加資本要求。

　　第三類(lèi)金融資產(chǎn)投資公司，其資本充足率、一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率任意一項(xiàng)未達(dá)到最低資本要求和逆周期資本要求。

　　《辦法》明確，對(duì)于第一類(lèi)金融資產(chǎn)投資公司，為防止其資本充足水平快速下降，可以提出下列監(jiān)管要求：加強(qiáng)對(duì)資本充足水平下降原因的分析及預(yù)測(cè)；制定切實(shí)可行的資本充足性管理計(jì)劃；提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

　　對(duì)于第二類(lèi)金融資產(chǎn)投資公司，可以區(qū)別情形依法采取以下監(jiān)管措施：與金融資產(chǎn)投資公司董事會(huì)、高級(jí)管理層進(jìn)行審慎性會(huì)談；印發(fā)監(jiān)管意見(jiàn)書(shū)，內(nèi)容包括：資本管理存在的問(wèn)題、擬采取的糾正措施和限期達(dá)標(biāo)意見(jiàn)等。

　　對(duì)于第三類(lèi)金融資產(chǎn)投資公司，可以區(qū)別情形依法采取以下監(jiān)管措施：限制金融資產(chǎn)投資公司分配紅利和其它收入；限制金融資產(chǎn)投資公司向董事、高級(jí)管理人員實(shí)施任何形式的激勵(lì)；限制金融資產(chǎn)投資公司進(jìn)行股權(quán)投資或回購(gòu)資本工具等。

　　對(duì)于杠桿率低于最低監(jiān)管要求的金融資產(chǎn)投資公司，銀保監(jiān)會(huì)可以提出以下監(jiān)管要求：在限定期限內(nèi)補(bǔ)充一級(jí)資本；控制表內(nèi)外資產(chǎn)增長(zhǎng)速度；降低表內(nèi)外資產(chǎn)規(guī)模。

　　銀保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，將持續(xù)強(qiáng)化監(jiān)管，指導(dǎo)金融資產(chǎn)投資公司做好《辦法》的貫徹落實(shí)，進(jìn)一步加強(qiáng)資本管理，提升內(nèi)部管理水平，規(guī)范開(kāi)展市場(chǎng)化、法治化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。