證監(jiān)會：推進債券市場中介機構監(jiān)管的制度化、規(guī)范化、透明化

　　中證網訊（記者 昝秀麗）證監(jiān)會11月18日消息，證監(jiān)會就《關于注冊制下提高中介機構公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)質量的指導意見》（以下簡稱《指導意見》）公開征求意見。

　　《指導意見》著眼于推進債券市場中介機構監(jiān)管的制度化規(guī)范化透明化，明確了服務高質量發(fā)展、強化履職盡責、深化分類監(jiān)管、嚴格監(jiān)管執(zhí)法等4方面原則；提出了強化證券公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)范、提升證券服務機構執(zhí)業(yè)質量、強化質控、廉潔要求和投資者保護、依法加強監(jiān)管、完善立體追責體系等5個方面共14條措施。

　　在強化證券公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)規(guī)范方面，從項目遴選把關、信息披露、發(fā)行承銷、受托管理等方面對證券公司債券執(zhí)業(yè)提出全方位要求，集中解決債券承銷和受托管理環(huán)節(jié)存在的突出問題。主要包括：一是明確主承銷商應構建以發(fā)行人質量為導向的盡職調查體系；二是突出主承銷商督促發(fā)行人提升信息披露質量職責；三是對承銷機構發(fā)行配售環(huán)節(jié)提出明確要求；四是要求主承銷商切實轉變“重承銷、輕受托”的觀念，對受托管理人員配備和存續(xù)期管理提出明確工作要求。

　　在提升證券服務機構執(zhí)業(yè)質量方面，要求會計師事務所健全質量控制體系，加強債券審計業(yè)務的風險評級管理；律師事務所建立健全業(yè)務質量和執(zhí)業(yè)風險控制機制，并對會計師和律師執(zhí)業(yè)全流程質量控制提出明確要求。此外，還對提高信用評級、資產評估等機構執(zhí)業(yè)質量提出了要求，實現中介機構債券業(yè)務全覆蓋。

　　在強化質控、廉潔要求和投資者保護方面，落實好證監(jiān)會、財政部、司法部《關于加強注冊制下中介機構廉潔從業(yè)監(jiān)管的意見》的同時，進一步突出了防范債券發(fā)行中商業(yè)賄賂、不當承諾等廉潔風險點。同時，要求主承銷商督促發(fā)行人自覺強化法治意識、誠信意識，全面理解和執(zhí)行公司債券發(fā)行上市有關法律法規(guī)、債券市場規(guī)范運作和信息披露的要求，健全投資者教育與信息溝通機制。

　　在依法加強監(jiān)管方面，聚焦監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)，《指導意見》提出了下一步工作重點，包括完善監(jiān)管制度規(guī)則、加強中介機構檢查督導和強化公司債券承銷分類管理等內容。一是制訂公司債券中介機構監(jiān)管執(zhí)法工作規(guī)程，完善承銷機構、評級機構執(zhí)業(yè)準則和盡職調查標準，壓實盡調核查責任。完善發(fā)行定價、承銷配售等規(guī)則，加強發(fā)行合規(guī)管理。二是完善中介機構全流程、全鏈條監(jiān)管機制，加強檢查督導，發(fā)現違法違規(guī)問題嚴肅查處。三是進一步優(yōu)化證券公司債券業(yè)務執(zhí)業(yè)評價指標體系，加強分類評價結果運用，促進優(yōu)勝劣汰，引導證券公司不斷提升債券承銷業(yè)務質量。

　　在完善立體追責體系方面，立足壓實中介機構責任，堅持發(fā)行人、中介機構一體追責。嚴肅查處中介機構及其責任人未勤勉盡責、“結構化”發(fā)債和返費等違法違規(guī)行為，規(guī)范市場秩序。對重大違法違規(guī)行為加大稽查處罰力度，堅持“雙罰制”原則。同時，推動行政追責和司法追責的高效聯(lián)動，強化綜合執(zhí)法震懾。

　　證監(jiān)會表示，公開征求意見后，將認真研究吸納各方的意見建議，盡快推動《指導意見》的發(fā)布實施和落實落地，切實提升中介機構執(zhí)業(yè)質量，為交易所債券市場持續(xù)健康發(fā)展奠定基礎，不斷提升服務實體經濟能力。