證監(jiān)會(huì)：推進(jìn)債券市場中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管的制度化、規(guī)范化、透明化

　　中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）證監(jiān)會(huì)11月18日消息，證監(jiān)會(huì)就《關(guān)于注冊(cè)制下提高中介機(jī)構(gòu)公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）公開征求意見。

　　《指導(dǎo)意見》著眼于推進(jìn)債券市場中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管的制度化規(guī)范化透明化，明確了服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展、強(qiáng)化履職盡責(zé)、深化分類監(jiān)管、嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)法等4方面原則；提出了強(qiáng)化證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范、提升證券服務(wù)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量、強(qiáng)化質(zhì)控、廉潔要求和投資者保護(hù)、依法加強(qiáng)監(jiān)管、完善立體追責(zé)體系等5個(gè)方面共14條措施。

　　在強(qiáng)化證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)規(guī)范方面，從項(xiàng)目遴選把關(guān)、信息披露、發(fā)行承銷、受托管理等方面對(duì)證券公司債券執(zhí)業(yè)提出全方位要求，集中解決債券承銷和受托管理環(huán)節(jié)存在的突出問題。主要包括：一是明確主承銷商應(yīng)構(gòu)建以發(fā)行人質(zhì)量為導(dǎo)向的盡職調(diào)查體系；二是突出主承銷商督促發(fā)行人提升信息披露質(zhì)量職責(zé)；三是對(duì)承銷機(jī)構(gòu)發(fā)行配售環(huán)節(jié)提出明確要求；四是要求主承銷商切實(shí)轉(zhuǎn)變“重承銷、輕受托”的觀念，對(duì)受托管理人員配備和存續(xù)期管理提出明確工作要求。

　　在提升證券服務(wù)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量方面，要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所健全質(zhì)量控制體系，加強(qiáng)債券審計(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)管理；律師事務(wù)所建立健全業(yè)務(wù)質(zhì)量和執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，并對(duì)會(huì)計(jì)師和律師執(zhí)業(yè)全流程質(zhì)量控制提出明確要求。此外，還對(duì)提高信用評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估等機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量提出了要求，實(shí)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)債券業(yè)務(wù)全覆蓋。

　　在強(qiáng)化質(zhì)控、廉潔要求和投資者保護(hù)方面，落實(shí)好證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部、司法部《關(guān)于加強(qiáng)注冊(cè)制下中介機(jī)構(gòu)廉潔從業(yè)監(jiān)管的意見》的同時(shí)，進(jìn)一步突出了防范債券發(fā)行中商業(yè)賄賂、不當(dāng)承諾等廉潔風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。同時(shí)，要求主承銷商督促發(fā)行人自覺強(qiáng)化法治意識(shí)、誠信意識(shí)，全面理解和執(zhí)行公司債券發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī)、債券市場規(guī)范運(yùn)作和信息披露的要求，健全投資者教育與信息溝通機(jī)制。

　　在依法加強(qiáng)監(jiān)管方面，聚焦監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)，《指導(dǎo)意見》提出了下一步工作重點(diǎn)，包括完善監(jiān)管制度規(guī)則、加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)檢查督導(dǎo)和強(qiáng)化公司債券承銷分類管理等內(nèi)容。一是制訂公司債券中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管執(zhí)法工作規(guī)程，完善承銷機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)準(zhǔn)則和盡職調(diào)查標(biāo)準(zhǔn)，壓實(shí)盡調(diào)核查責(zé)任。完善發(fā)行定價(jià)、承銷配售等規(guī)則，加強(qiáng)發(fā)行合規(guī)管理。二是完善中介機(jī)構(gòu)全流程、全鏈條監(jiān)管機(jī)制，加強(qiáng)檢查督導(dǎo)，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)問題嚴(yán)肅查處。三是進(jìn)一步優(yōu)化證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，加強(qiáng)分類評(píng)價(jià)結(jié)果運(yùn)用，促進(jìn)優(yōu)勝劣汰，引導(dǎo)證券公司不斷提升債券承銷業(yè)務(wù)質(zhì)量。

　　在完善立體追責(zé)體系方面，立足壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，堅(jiān)持發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)一體追責(zé)。嚴(yán)肅查處中介機(jī)構(gòu)及其責(zé)任人未勤勉盡責(zé)、“結(jié)構(gòu)化”發(fā)債和返費(fèi)等違法違規(guī)行為，規(guī)范市場秩序。對(duì)重大違法違規(guī)行為加大稽查處罰力度，堅(jiān)持“雙罰制”原則。同時(shí)，推動(dòng)行政追責(zé)和司法追責(zé)的高效聯(lián)動(dòng)，強(qiáng)化綜合執(zhí)法震懾。

　　證監(jiān)會(huì)表示，公開征求意見后，將認(rèn)真研究吸納各方的意見建議，盡快推動(dòng)《指導(dǎo)意見》的發(fā)布實(shí)施和落實(shí)落地，切實(shí)提升中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量，為交易所債券市場持續(xù)健康發(fā)展奠定基礎(chǔ)，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。