滬深交易所多維度優(yōu)化上市審核制度

　　上市審核工作是全面實(shí)施注冊制中的重要一環(huán)。2月1日，滬深交易所就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制配套業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見，多維度優(yōu)化發(fā)行上市審核制度。在再融資審核方面，明確優(yōu)先股納入注冊制審核范圍，并將主板上市公司適用的分類審核機(jī)制擴(kuò)大至科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司，同時(shí)將簡易程序的申請范圍擴(kuò)展至主板上市公司，對不同板塊的再融資審核機(jī)制予以統(tǒng)一。 

　　同日，滬深交易所發(fā)布通知，明確全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制相關(guān)審核工作銜接安排。

　　進(jìn)一步優(yōu)化注冊機(jī)制

　　近年來，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板注冊制審核工作有序推進(jìn)，發(fā)行上市審核主要制度經(jīng)受住了市場檢驗(yàn)。本次改革在充分吸收科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板審核實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)有規(guī)則進(jìn)行相應(yīng)優(yōu)化和調(diào)整。 

　　首先，統(tǒng)一審核制度，進(jìn)一步優(yōu)化注冊機(jī)制。適應(yīng)全面實(shí)行注冊制改革需要，在發(fā)行上市審核理念、內(nèi)容、方式、程序、自律管理等方面，保持滬市主板與科創(chuàng)板一致，深市主板與創(chuàng)業(yè)板總體一致。首發(fā)審核方面，完善交易所審核與中國證監(jiān)會(huì)注冊環(huán)節(jié)的銜接機(jī)制，明確交易所審核工作接受中國證監(jiān)會(huì)監(jiān)督檢查；交易所受理企業(yè)公開發(fā)行股票申請，審核判斷企業(yè)是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求，審核中發(fā)現(xiàn)重大敏感事項(xiàng)、重大無先例情況、重大輿情、重大違法線索的，將及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)請示報(bào)告。再融資審核方面，明確優(yōu)先股納入注冊制審核范圍，并將主板上市公司適用的分類審核機(jī)制擴(kuò)大至科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司，同時(shí)將簡易程序的申請范圍擴(kuò)展至主板上市公司，對不同板塊的再融資審核機(jī)制予以統(tǒng)一。 

　　其次，完善信息披露要求，進(jìn)一步提高審核透明度。結(jié)合審核監(jiān)管實(shí)踐，進(jìn)一步完善以信息披露為核心的注冊制安排，審核類規(guī)則增加“簡明清晰，通俗易懂”“提高信息披露的針對性、有效性和可讀性”等信息披露要求，提高招股說明書信息披露質(zhì)量，增強(qiáng)可讀性。 

　　另外，壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。將“受理即擔(dān)責(zé)”調(diào)整為“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，明確自發(fā)行上市申請文件申報(bào)之日起，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和高級管理人員以及相關(guān)保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其相關(guān)人員即承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任；明確保薦人應(yīng)當(dāng)充分了解發(fā)行人經(jīng)營情況、風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展前景，以提高上市公司質(zhì)量為導(dǎo)向，對發(fā)行上市申請文件進(jìn)行“審慎核查”；明確交易所可以提請對發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場檢查或者對保薦人以及相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場督導(dǎo)，相關(guān)機(jī)構(gòu)人員應(yīng)當(dāng)積極配合。

　　明確過渡期安排

　　滬深交易所同日發(fā)布通知，明確全面實(shí)行股票發(fā)行注冊制相關(guān)審核工作銜接安排。通知自發(fā)布之日起施行。 

　　通知明確，全面實(shí)行注冊制主要規(guī)則發(fā)布之日起10個(gè)工作日內(nèi)，滬深交易所接收中國證監(jiān)會(huì)深市主板首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組在審企業(yè)（以下簡稱主板在審企業(yè)）提交的相關(guān)申請。全面實(shí)行注冊制主要規(guī)則發(fā)布之日起10個(gè)工作日后，開始接收主板新申報(bào)企業(yè)提交的相關(guān)申請。 

　　滬深交易所對主板在審企業(yè)的受理順序，不作為交易所對其的審核順序，交易所按該企業(yè)在中國證監(jiān)會(huì)的審核階段和受理順序接續(xù)審核。主板在審企業(yè)未在前述期限內(nèi)申報(bào)的，視為新申報(bào)企業(yè)。 

　　滬深交易所將正常推進(jìn)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市申請受理和審核工作。審核中的科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)全面實(shí)行注冊制后實(shí)施的注冊管理辦法、信息披露規(guī)則等更新申請文件，于全面實(shí)行注冊制主要規(guī)則發(fā)布之日起15個(gè)工作日內(nèi)，通過滬深交易所發(fā)行上市審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)提交符合新規(guī)的專項(xiàng)說明和核查意見，更新版申請文件可在下一次提交問詢回復(fù)或者更新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)時(shí)提交。