“創(chuàng)”系列產(chǎn)品規(guī)模破千億 資本活水踴躍配置創(chuàng)業(yè)板公司

　　創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制以來，創(chuàng)新成長特色鮮明，高新技術企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)和成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，加快集群化發(fā)展，成為資金投資增配的共識方向。

　　一級市場中，資本活水踴躍投入創(chuàng)新浪潮，創(chuàng)新資本堅定投早投小的信心，創(chuàng)投參與熱情不減；二級市場上，“創(chuàng)”系列產(chǎn)品不斷豐富完善，投資工具架構持續(xù)完備，隨著市場交易結構進一步優(yōu)化，創(chuàng)業(yè)板的創(chuàng)新成長型公司獲得中長線資金青睞。

　　資本活水澆灌，創(chuàng)新種子加速萌發(fā)、生長。業(yè)內(nèi)人士表示，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制以來，實行常態(tài)化的發(fā)行和市場化的定價機制，有效暢通了資本循環(huán)渠道，進一步發(fā)揮了市場配置效能，更好助推創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資生態(tài)的發(fā)展和完善。

　　“創(chuàng)”字產(chǎn)品：跟蹤資金突破千億元大關

　　深交所持續(xù)挖掘創(chuàng)業(yè)板市場優(yōu)勢特色，積極推進優(yōu)質(zhì)創(chuàng)新標的研發(fā)，已初步建立種類完備、架構清晰的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)體系，相關指數(shù)已開發(fā)基金產(chǎn)品，為投資者提供多樣化投資與分析工具。

　　“從單一指數(shù)到創(chuàng)業(yè)板系列指數(shù)，體現(xiàn)出創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的強大生命力。該系列指數(shù)成為投資者關注的標志性指數(shù)，影響力較大。”鵬華量化及衍生品投資部總經(jīng)理蘇俊杰說。

　　截至今年8月23日，共有33條創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，覆蓋寬基指數(shù)、主題指數(shù)、策略指數(shù)、ESG指數(shù)等多種類型，形成全方位布局。目前，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)梯隊漸成體系，寬基指數(shù)、主題指數(shù)、策略指數(shù)、ESG指數(shù)持續(xù)豐富，形成譜系圖。

　　從創(chuàng)業(yè)板指數(shù)延伸開發(fā)創(chuàng)業(yè)板主題基金，“創(chuàng)”系列產(chǎn)品提供了一籃子投資創(chuàng)業(yè)板優(yōu)質(zhì)股票組合的便捷工具。今年以來，創(chuàng)業(yè)板投資熱度持續(xù)提升，眾多投資者紛紛借助創(chuàng)業(yè)板ETF等產(chǎn)品加大布局力度。截至8月23日，創(chuàng)業(yè)板指ETF合計資金凈流入近300億元，是今年以來資金凈流入最多的指數(shù)之一。

　　“今年以來，大量投資者借道ETF投資創(chuàng)業(yè)板。這種情況在2018年也發(fā)生過，但這次的規(guī)模更大、更受市場關注�！碧K俊杰表示，市場出現(xiàn)投資者ETF化趨勢，反映了創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)展成績，既有廣泛的投資者基礎，又有不錯的投資價值。

　　創(chuàng)業(yè)板50、創(chuàng)成長各具特色，與創(chuàng)業(yè)板指共同形成創(chuàng)業(yè)板市場指數(shù)的“一核兩翼”，進一步滿足多元化的投資需求。其中，創(chuàng)業(yè)板50匯聚創(chuàng)新龍頭，相關主題基金規(guī)模超260億元，主力ETF規(guī)模超170億元；創(chuàng)成長突出“高成長”企業(yè)，相關主題基金規(guī)模超50億元。

　　“創(chuàng)”系列產(chǎn)品硬核磁性不斷彰顯。反映藍籌屬性企業(yè)的“創(chuàng)價值”、反映新興產(chǎn)業(yè)大盤股的“創(chuàng)大盤”、反映中等規(guī)模優(yōu)質(zhì)企業(yè)的“創(chuàng)精選”、反映硬科技企業(yè)的“創(chuàng)科技”等ETF基金，吸引力與日俱增。

　　2022年9月19日，創(chuàng)業(yè)板首只衍生品和首個面向創(chuàng)新成長類股票的風險管理工具——創(chuàng)業(yè)板ETF期權正式推出。創(chuàng)業(yè)板ETF期權上市以來，運行平穩(wěn)有序，有效發(fā)揮了風險對沖、穩(wěn)定現(xiàn)貨功能作用，逐步成為深市最活躍ETF期權品種，成交量位居全球同類品種第7位。

　　截至8月23日，創(chuàng)業(yè)板系列指數(shù)已開發(fā)基金產(chǎn)品67只，跟蹤資金規(guī)模達到1200億元，突破千億大關。

　　深交所相關人士表示，下一步將推出更多創(chuàng)業(yè)板市場特色指數(shù)，持續(xù)完善創(chuàng)業(yè)板市場指數(shù)體系，推進創(chuàng)業(yè)板市場指數(shù)ETF產(chǎn)品開發(fā)和應用，便利投資者高效便捷地參與創(chuàng)業(yè)板投資，更好滿足國家科技創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略領域中長期資金配置需求，引導市場資源流向國家重點支持領域，助力實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

　　“創(chuàng)”造機會：中長期資金持續(xù)加大配置

　　聚集大量成長創(chuàng)新企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板，正成為中長期資金“掘金”的沃土。

　　“市場認可創(chuàng)業(yè)板的投資價值，尤其在市場調(diào)整中越來越多資金配置創(chuàng)業(yè)板�！碧K俊杰說。

　　創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制以來，機構投資者對創(chuàng)業(yè)板市場展現(xiàn)了濃厚興趣。截至2023年8月23日，機構投資者交易占比上升至34.59%，較創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制前16.52%的占比增加18.07個百分點。其中，私募機構交易占比上升10.34個百分點至16.13%；外資交易占比上升6.11個百分點至8.02%；公募基金上升0.57個百分點至4.52%；保險、年金、社保等長線資金上升0.58個百分點至1.52%。

　　數(shù)據(jù)顯示，目前，創(chuàng)業(yè)板前四大權重行業(yè)——電力設備、醫(yī)藥生物、電子和計算機，機構平均持股占比權重達六成；寧德時代、邁瑞醫(yī)療等8只個股，機構平均持股占比超七成。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，創(chuàng)業(yè)板科技含量較高，是獲得機構資金大幅涌入的重要原因。截至8月23日，機構投資者持股創(chuàng)業(yè)板的占比過半，高于創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制前的47.51%。

　　跨境資金也在積極布局創(chuàng)業(yè)板創(chuàng)新成長型公司。目前，境外投資者投資創(chuàng)業(yè)板的交易占比提升至8.02%，較創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制前提升了6.11個百分點。截至8月22日，深港通創(chuàng)業(yè)板股票持股市值達3693.94億元。

　　截至今年8月23日，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制以來，深港通凈買入創(chuàng)業(yè)板股票2125.88億元，深港通持有注冊制下的上市公司股票市值達207.28億元，持有戰(zhàn)略性新興行業(yè)公司股票2067.39億元，較創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制前均有大幅增加。

　　“創(chuàng)業(yè)板投資有望迎來新一輪發(fā)展機遇期�！币追竭_基金指數(shù)研究部總經(jīng)理龐亞平表示，隨著相關政策持續(xù)落地，未來還將激發(fā)科技創(chuàng)新活力，助推科技企業(yè)做優(yōu)做強，暢通“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。

　　創(chuàng)新資本：資本活水澆灌科技產(chǎn)業(yè)

　　“創(chuàng)業(yè)板公司兼具‘創(chuàng)新’和‘成長’屬性。”經(jīng)緯創(chuàng)投管理合伙人王華東說，登陸創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)主營業(yè)務突出，有一定的規(guī)模、收入和利潤，產(chǎn)品市場空間大，市場認可度高，具備較大的持續(xù)增長潛力。

　　據(jù)統(tǒng)計，678家創(chuàng)業(yè)板公司在上市前獲得2591家次創(chuàng)投機構投資，投資金額合計達到671.82億元。平均每家公司獲得了3.82家創(chuàng)投機構、0.99億元投資金額支持。

　　創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制3年以來，打通了創(chuàng)投機構“募投管退”最后一環(huán)，創(chuàng)投機構參與熱情持續(xù)升溫。注冊制下登陸創(chuàng)業(yè)板的公司中有185家總共獲得863家次創(chuàng)投機構投資，投資金額合計252.55億元。

　　創(chuàng)新資本正在積極投入符合國家戰(zhàn)略、突破關鍵核心技術的創(chuàng)新型企業(yè)。如陽光電源、沃森生物、中偉股份等企業(yè)，在發(fā)展中都獲得了創(chuàng)投資本的支持。

　　王華東表示，創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制，在制度優(yōu)化設計上充分契合企業(yè)的發(fā)展訴求，對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)具有很強的吸引力，進而產(chǎn)生聚合效應。

　　“通過引導資本投向、暢通退出渠道，創(chuàng)業(yè)板有效促進創(chuàng)新資本規(guī)范健康發(fā)展，打造出產(chǎn)、學、研、資共同服務國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略的良好生態(tài)�！眴⒚鲃�(chuàng)投主管合伙人胡旭波說。