廈門證監(jiān)局：軟服務(wù)+硬監(jiān)管 激發(fā)區(qū)域經(jīng)濟(jì)新動(dòng)能

　　東海之濱，“白鷺”騰飛。自1980年廈門島西北部的湖里地區(qū)劃出2.5平方公里設(shè)置經(jīng)濟(jì)特區(qū)起，廈門積極發(fā)揮改革“試驗(yàn)田”和開放“窗口”的作用，率先建立經(jīng)濟(jì)特區(qū)金融體系，實(shí)現(xiàn)全方位對(duì)外開放格局。2023年，廈門轄區(qū)67家上市公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入超2萬億元，凈利潤超340億元，總資產(chǎn)達(dá)1.86萬億元，成為當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)活力源泉。

　　新“國九條”背景下，廈門資本市場將如何高質(zhì)量發(fā)展？當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門如何與政府、企業(yè)通力合作，進(jìn)一步激發(fā)廈門經(jīng)濟(jì)潛力？日前，中國證券報(bào)記者專訪了廈門證監(jiān)局。

　　各具特色 市場活力有序釋放

　　中國證券報(bào)：廈門資本市場目前總體發(fā)展情況如何？有哪些亮點(diǎn)？

　　廈門證監(jiān)局：近年來，廈門資本市場抓住股票發(fā)行注冊(cè)制改革機(jī)遇，保持了較快發(fā)展勢頭，整體呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：

　　一是市場發(fā)展較快。2019年注冊(cè)制改革啟動(dòng)以來，廈門市累計(jì)新增A股上市公司22家，較5年前增加近五成，其中2023年至今新增上市公司4家。截至目前，廈門市共有境內(nèi)上市公司67家，全省占比近四成。另有1家企業(yè)已獲IPO注冊(cè)，正在啟動(dòng)新股發(fā)行。

　　二是市場基礎(chǔ)穩(wěn)固。近年來，廈門上市公司結(jié)構(gòu)持續(xù)改善，質(zhì)量不斷提高。上市公司經(jīng)營各具特色，大多為細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)。其中，建發(fā)股份、廈門國貿(mào)、廈門象嶼3家上市公司或其控股股東連續(xù)多年入選世界500強(qiáng)企業(yè)，23家上市公司入選國家級(jí)專精特新“小巨人”企業(yè)，占比超過三分之一。

　　三是經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)顯著。近年來，廈門市多層次資本市場快速發(fā)展，資源配置、財(cái)富管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等功能持續(xù)發(fā)揮，為地方經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供了強(qiáng)有力的金融支持。歷年來，廈門各類企業(yè)通過資本市場累計(jì)募集資金5426億元，其中2023年至今募集資金1158億元，為廈門市加快推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和現(xiàn)代化國際化城市建設(shè)作出了重大貢獻(xiàn)。

　　四是賦能科技有力。近年來，廈門上市公司積極發(fā)揮科技創(chuàng)新“生力軍”作用，圍繞廈門“4+4+6”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)加大創(chuàng)新投入，募集資金中相當(dāng)一部分投向了軟件信息、電子元器件、生物醫(yī)藥、新材料等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，為廈門市培育新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)、加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力作出了重要貢獻(xiàn)。

　　此外，廈門私募股權(quán)創(chuàng)投基金立足投早投小投科技，累計(jì)投資廈門本地電子信息、機(jī)械裝備、生物醫(yī)藥、新材料、新能源、半導(dǎo)體等產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目590個(gè)，投資賬面價(jià)值達(dá)172億元，為廈門創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施提供了有力的金融支持。

　　五是兩岸融合見效。廈門資本市場積極發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢，穩(wěn)步推進(jìn)對(duì)臺(tái)金融開放，在促進(jìn)兩岸融合發(fā)展方面取得積極成效。金圓統(tǒng)一證券作為全國首家兩岸全牌照合資證券公司，發(fā)起成立全國首個(gè)臺(tái)企上市服務(wù)聯(lián)盟，配合地方政府積極做好臺(tái)資企業(yè)上市政策宣傳和上市資源培育輔導(dǎo)，協(xié)調(diào)推動(dòng)解決臺(tái)企上市過程中的堵點(diǎn)、痛點(diǎn)問題。目前，廈門上市臺(tái)企達(dá)7家，占全國上市臺(tái)企的11%。

　　六是市場運(yùn)行平穩(wěn)。近年來，廈門資本市場總體保持穩(wěn)定健康發(fā)展態(tài)勢，私募基金風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模壓降比例超過97%，公司企業(yè)債券保持“零違約”的良好局面，轄區(qū)未發(fā)生影響市場穩(wěn)定的重大風(fēng)險(xiǎn)事件。

　　中國證券報(bào)：2023年，廈門實(shí)現(xiàn)北交所上市公司“零”的突破。廈門證監(jiān)局在構(gòu)建多層次資本市場方面采取了哪些切實(shí)有效的措施？取得了哪些成效？

　　廈門證監(jiān)局：一是推動(dòng)高質(zhì)量建設(shè)北交所改革在廈門落地。北交所設(shè)立以來，廈門證監(jiān)局持續(xù)向地方政府通報(bào)北交所政策動(dòng)向，推動(dòng)加大北交所上市資源培育力度。協(xié)同北交所廈門服務(wù)基地加強(qiáng)新三板掛牌公司和上市后備企業(yè)政策宣講，做好上門指導(dǎo)服務(wù)，引導(dǎo)推動(dòng)轄區(qū)專精特新企業(yè)抓住北交所高質(zhì)量擴(kuò)容機(jī)遇，充分運(yùn)用掛牌上市直聯(lián)等機(jī)制，積極申報(bào)北交所上市。2023年8月16日，路橋信息在北交所成功發(fā)行上市，實(shí)現(xiàn)廈門北交所上市公司“零”的突破。目前，廈門有在輔導(dǎo)的北交所擬上市企業(yè)7家，其中1家正在申報(bào)上市。

　　二是推動(dòng)區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新發(fā)展。廈門證監(jiān)局認(rèn)真落實(shí)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于高質(zhì)量建設(shè)區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板的指導(dǎo)意見》，協(xié)同地方政府制定區(qū)域性股權(quán)市場“專精特新”專板建設(shè)方案并上報(bào)證監(jiān)會(huì)。推動(dòng)廈門兩岸股權(quán)交易中心與全國股轉(zhuǎn)公司建立了“三四板”對(duì)接機(jī)制。

　　三是推動(dòng)廈門債券市場高質(zhì)量發(fā)展。廈門證監(jiān)局協(xié)同滬深證券交易所持續(xù)舉辦債券業(yè)務(wù)培訓(xùn)班，召開轄區(qū)債券市場規(guī)范發(fā)展會(huì)議，加強(qiáng)債券融資政策宣講，傳遞監(jiān)管要求，引導(dǎo)廈門企業(yè)積極利用交易所債券市場發(fā)行創(chuàng)新品種債券，提高融資效率、擴(kuò)大融資規(guī)模、降低融資成本。轄區(qū)企業(yè)發(fā)行了全國首批兩岸融合發(fā)展債券和保障性租賃住房REITs。2024年1-4月，廈門企業(yè)發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債等各類債券441億元，同比增長80%。

　　四是推動(dòng)私募基金市場規(guī)范發(fā)展。廈門證監(jiān)局積極向地方政府建言獻(xiàn)策，配合廈門市政府和有關(guān)部門立足經(jīng)濟(jì)特區(qū)優(yōu)勢，出臺(tái)了一系列大力度促進(jìn)私募股權(quán)創(chuàng)投等基金行業(yè)發(fā)展的扶持政策措施。全市已打造10個(gè)基金集聚區(qū)，為各類私募機(jī)構(gòu)提供多元化服務(wù)。截至2024年4月末，廈門私募基金管理人328家，管理私募基金規(guī)模1931億元，同比增長14.52%。

　　多方合力 提升公司內(nèi)在價(jià)值

　　中國證券報(bào)：上市公司是資本市場投資價(jià)值的源泉，如何深耕上市公司高質(zhì)量發(fā)展的“優(yōu)質(zhì)土壤”？

　　廈門證監(jiān)局：廈門市委市政府高度重視資本市場，福建省委常委、廈門市委書記崔永輝多次對(duì)資本市場工作作出批示，近一年內(nèi)兩次到廈門證監(jiān)局調(diào)研，聽取意見建議，明確指示要大力支持廈門證監(jiān)局監(jiān)管工作，以資本市場高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)廈門經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

　　廈門證監(jiān)局積極推動(dòng)并密切配合廈門市政府成立促進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組和工作專班，出臺(tái)全國第一個(gè)市級(jí)層面上市公司培育和質(zhì)量提升專項(xiàng)行動(dòng)方案，以及《關(guān)于進(jìn)一步推動(dòng)企業(yè)上市提高上市公司質(zhì)量若干措施的通知》《廈門國有資產(chǎn)證券化及國有控股上市公司高質(zhì)量發(fā)展三年行動(dòng)計(jì)劃》等系列政策文件，建立了跨部門協(xié)作機(jī)制，形成了提高上市公司質(zhì)量工作合力。

　　今年1月，廈門證監(jiān)局協(xié)同配合廈門市委市政府建立了高規(guī)格、常態(tài)化的走訪上市公司工作機(jī)制，崔永輝等10位市黨政領(lǐng)導(dǎo)在春節(jié)前后帶頭走訪調(diào)研32家上市公司，占比近五成。截至目前，廈門市區(qū)兩級(jí)領(lǐng)導(dǎo)已走訪全部上市公司，幫助企業(yè)排憂解難，協(xié)調(diào)解決了一批急難愁盼問題，傳遞了政府支持上市公司高質(zhì)量發(fā)展的強(qiáng)烈信號(hào)。

　　中國證券報(bào)：在助力轄區(qū)上市公司提升內(nèi)在投資價(jià)值方面，廈門證監(jiān)局做了哪些工作？

　　廈門證監(jiān)局：積極支持轄區(qū)上市公司聚焦主業(yè)穩(wěn)健發(fā)展，主動(dòng)融入國家發(fā)展戰(zhàn)略，落實(shí)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展要求，加強(qiáng)研發(fā)創(chuàng)新投入，通過再融資、產(chǎn)業(yè)并購、整體上市、股權(quán)激勵(lì)等方式，增強(qiáng)公司發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力和核心競爭力，改善公司業(yè)績和投資回報(bào)。推動(dòng)國有控股集團(tuán)依托上市平臺(tái)加強(qiáng)資產(chǎn)整合，實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目向上市公司集中。及時(shí)向地方政府通報(bào)上市公司風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)幫扶紓困和并購重組，化解公司風(fēng)險(xiǎn)。

　　在公司治理建設(shè)方面，深入開展上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng)，通過公司自查、現(xiàn)場檢查、督促整改，推動(dòng)廈門上市公司健全治理制度，落實(shí)獨(dú)立董事制度改革要求，全面推行內(nèi)控審計(jì)，完善內(nèi)控機(jī)制，不斷提高運(yùn)作規(guī)范性和透明度，提升公司治理水平。

　　廈門證監(jiān)局督促廈門上市公司建立提升投資價(jià)值長效機(jī)制，落實(shí)常態(tài)化分紅機(jī)制，在章程中制定明確分紅政策，提高分紅的穩(wěn)定性、及時(shí)性和可預(yù)期性，鼓勵(lì)有條件的公司一年多次分紅，提升投資者的獲得感。推動(dòng)上市公司切實(shí)加強(qiáng)市值管理，密切關(guān)注市場對(duì)公司價(jià)值的評(píng)價(jià)，明確維護(hù)公司市值穩(wěn)定的具體措施，積極采取大股東增持、回購注銷等穩(wěn)市措施。2023年，廈門上市公司實(shí)施現(xiàn)金分紅總額135億元，創(chuàng)歷史新高。2023年年報(bào)披露后，轄區(qū)有53家上市公司披露年度分紅預(yù)案，分紅公司家數(shù)同比增長15%，14家公司明確表示將實(shí)施2024年中期分紅。2023年以來，轄區(qū)上市公司及大股東累計(jì)實(shí)施股份回購增持總額達(dá)34億元。

　　“長牙帶刺” 全面從嚴(yán)加強(qiáng)監(jiān)管

　　中國證券報(bào)：IPO是資本市場的入口和源頭，對(duì)提升上市公司整體質(zhì)量起到關(guān)鍵作用。廈門證監(jiān)局如何做好“把關(guān)”工作？

　　廈門證監(jiān)局：認(rèn)真落實(shí)證監(jiān)會(huì)嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)要求，堅(jiān)持三個(gè)“重”，全面從嚴(yán)加強(qiáng)對(duì)企業(yè)發(fā)行上市活動(dòng)的監(jiān)管，防范企業(yè)“帶病上市”，從源頭提高上市公司質(zhì)量。

　　一是重宣傳引導(dǎo)，傳導(dǎo)監(jiān)管理念。注重監(jiān)管理念和政策傳導(dǎo)，及時(shí)向地方政府通報(bào)證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)工作會(huì)議、吳清主席答記者問和國新辦新聞發(fā)布會(huì)精神；通過召開條線監(jiān)管會(huì)議、編發(fā)資本市場動(dòng)態(tài)，向轄區(qū)擬上市公司、中介機(jī)構(gòu)等監(jiān)管對(duì)象宣講吳清主席答記者問和證監(jiān)會(huì)發(fā)布的嚴(yán)把發(fā)行上市準(zhǔn)入關(guān)意見等系列政策文件精神，傳遞強(qiáng)本強(qiáng)基、嚴(yán)監(jiān)嚴(yán)管的強(qiáng)烈信號(hào)，進(jìn)一步凝聚各方共識(shí)。

　　二是重過程督導(dǎo)，提升規(guī)范意識(shí)。聯(lián)合政府相關(guān)部門、交易所舉辦IPO輔導(dǎo)企業(yè)專題會(huì)，分析經(jīng)典案例，剖析原因，答疑解惑，規(guī)范基礎(chǔ)。以考試促學(xué)習(xí)，倒逼保薦機(jī)構(gòu)和企業(yè)重視證券法律法規(guī)學(xué)習(xí)，充分利用輔導(dǎo)定期見面會(huì)和驗(yàn)收檢查向企業(yè)和保薦機(jī)構(gòu)灌輸規(guī)范經(jīng)營、謹(jǐn)慎執(zhí)業(yè)的理念。

　　三是重實(shí)地檢查，嚴(yán)格輔導(dǎo)驗(yàn)收。輔導(dǎo)監(jiān)管堅(jiān)持時(shí)間服從質(zhì)量，重點(diǎn)關(guān)注板塊定位、產(chǎn)業(yè)政策和“關(guān)鍵少數(shù)”口碑聲譽(yù)。以問題為導(dǎo)向，健全擬上市公司輿情監(jiān)測工作機(jī)制，全面覆蓋在審備案擬上市企業(yè)，綜合研判，分類處置，為現(xiàn)場檢查做好準(zhǔn)備。嚴(yán)格按照首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查相關(guān)要求開展輔導(dǎo)驗(yàn)收，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題一查到底，未整改的，不予驗(yàn)收通過。同時(shí)，強(qiáng)化新聞媒體及社會(huì)的外部監(jiān)督，對(duì)被否的IPO企業(yè)進(jìn)行原因倒查，嚴(yán)肅問責(zé)。

　　中國證券報(bào)：上市公司是國民經(jīng)濟(jì)的基本盤，要以更嚴(yán)的監(jiān)管推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展和投資價(jià)值提升。對(duì)此，廈門證監(jiān)局有何做法？

　　廈門證監(jiān)局：積極構(gòu)建全鏈條監(jiān)管聯(lián)動(dòng)機(jī)制和防假打假機(jī)制，立足抓早抓小治未病，強(qiáng)化行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管，用好科技監(jiān)管手段，著力提升上市公司監(jiān)管工作的前瞻性、系統(tǒng)性、有效性、針對(duì)性，強(qiáng)化監(jiān)管“長牙帶刺”，嚴(yán)格執(zhí)法，敢于亮劍，零容忍打擊財(cái)務(wù)造假等違法違規(guī)行為，凈化上市公司生態(tài)。

　　一是強(qiáng)化信息披露與公司治理監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，落實(shí)“四早”要求，加強(qiáng)與交易所監(jiān)管協(xié)作，緊盯上市公司治理運(yùn)作、信息披露、并購重組、財(cái)務(wù)處理、關(guān)聯(lián)交易、募集資金、分紅、股價(jià)異動(dòng)、減持、股票質(zhì)押等事項(xiàng)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)問題，及時(shí)采取監(jiān)管響應(yīng)措施，及時(shí)制止違規(guī)行為，防范風(fēng)險(xiǎn)于未然。加強(qiáng)上市公司年報(bào)事前事中監(jiān)管，通過約談、發(fā)函等方式及時(shí)向公司董監(jiān)高和審計(jì)機(jī)構(gòu)提示監(jiān)管關(guān)注問題，督促提高年報(bào)披露質(zhì)量，加強(qiáng)年報(bào)審核，用好財(cái)務(wù)報(bào)告審閱分析系統(tǒng)和上市公司畫像系統(tǒng)，提高財(cái)務(wù)造假等違規(guī)線索識(shí)別預(yù)警能力。

　　二是強(qiáng)化現(xiàn)場監(jiān)管和非現(xiàn)場監(jiān)管聯(lián)動(dòng)，突出問題和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，聚焦日常監(jiān)管關(guān)注的財(cái)務(wù)指標(biāo)異常、潛在占用擔(dān)保等領(lǐng)域，深入開展上市公司現(xiàn)場檢查，查深查透違規(guī)問題。

　　三是強(qiáng)化稽查執(zhí)法與現(xiàn)場檢查聯(lián)動(dòng)，稽查適時(shí)提前介入，依法依規(guī)分類處置檢查發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問題，做好行政監(jiān)管措施與稽查處罰銜接，積極發(fā)揮行政監(jiān)管措施的矯正功能，推動(dòng)問題整改到位，達(dá)到立案標(biāo)準(zhǔn)的堅(jiān)決移交稽查，從嚴(yán)進(jìn)行追責(zé)問責(zé)。

　　四是嚴(yán)格退市監(jiān)管，暢通出口。扎實(shí)推進(jìn)退市制度改革轄區(qū)落地，堅(jiān)持“應(yīng)救早救、應(yīng)退盡退”，拓寬多元化退市渠道，推動(dòng)績差公司通過重組重整、退市出清風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

　　2023年以來，廈門證監(jiān)局對(duì)違規(guī)上市公司及相關(guān)主體采取行政監(jiān)管措施13家次，對(duì)4起上市公司涉嫌信息披露違法違規(guī)案和1起內(nèi)幕交易案進(jìn)行立案調(diào)查，依法從嚴(yán)對(duì)2家上市公司財(cái)務(wù)造假、財(cái)務(wù)“洗澡”案作出行政處罰，罰款總額達(dá)8156萬元，其中1家操縱公司實(shí)施系統(tǒng)性財(cái)務(wù)造假的實(shí)際控制人被罰款2288萬元，并被實(shí)施終身市場禁入。強(qiáng)化全鏈條追責(zé)問責(zé)，堅(jiān)持“一案多查”，對(duì)有關(guān)上市公司案件涉及的9家中介機(jī)構(gòu)開展核查，對(duì)其中1家審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行立案調(diào)查，并向有關(guān)單位通報(bào)第三方配合上市公司造假的情況，推動(dòng)追責(zé)問責(zé)，打破造假“生態(tài)鏈”。