多措并舉 保護數(shù)字金融領(lǐng)域消費者權(quán)益

　　當前，新技術(shù)帶來數(shù)字金融的日新月異發(fā)展，在助力金融功能完善與金融服務(wù)拓展的同時，也帶來了新的風險與挑戰(zhàn)。其中，金融消費者權(quán)益保護正面臨更加復雜的局面，亟待重新梳理理論、政策與實踐的核心要素。

　　首先，需要進一步探討數(shù)字金融的概念邊界，從而有針對性地聚焦金融消費者保護的實施對象。

　　眾所周知，從互聯(lián)網(wǎng)金融到金融科技，新金融的概念邊界一直是各方熱議的焦點。此前，金融科技逐漸給出共識的定義，即金融穩(wěn)定理事會（FSB）所指出的，是指技術(shù)帶來的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的模式、業(yè)務(wù)、流程與產(chǎn)品。與此同時，2020年下半年歐盟發(fā)布了數(shù)字金融一攬子計劃，國內(nèi)也開始全面探討數(shù)據(jù)要素與數(shù)字經(jīng)濟，與之相應(yīng)數(shù)字金融的概念也引起了新的關(guān)注。事實上，二者都代表了金融演進的新趨勢，但后者則更多體現(xiàn)出數(shù)字化對于金融活動的全面重構(gòu)。

　　在國家統(tǒng)計局發(fā)布的《數(shù)字經(jīng)濟及其核心產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計分類（2021）》中，數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)范圍包括：數(shù)字產(chǎn)品制造業(yè)、數(shù)字產(chǎn)品服務(wù)業(yè)、數(shù)字技術(shù)應(yīng)用業(yè)、數(shù)字要素驅(qū)動業(yè)、數(shù)字化效率提升業(yè)等5大類。前4個是數(shù)字產(chǎn)業(yè)化，第5個則是產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。相應(yīng)的，第4類涵蓋的“互聯(lián)網(wǎng)金融”，包括網(wǎng)絡(luò)借貸、非銀支付、金融信息等；第5類的“數(shù)字金融”，則強調(diào)銀行、證券、保險等持牌金融機構(gòu)的數(shù)字化探索。就此來看，這一分類還值得商榷，如非銀支付、征信顯然也是持牌機構(gòu)，應(yīng)納入產(chǎn)業(yè)數(shù)字化之中。不管怎樣，在金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型不斷深入的時候，亟需形成共識，以防止重現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融認識混亂時期引發(fā)的消費者保護難題。

　　其次，應(yīng)該在事先和事后，分別針對金融服務(wù)供給方和需求方，開展有效的消費者權(quán)益保護。

　　一方面，從數(shù)字金融供給來看，需要有效甄別系統(tǒng)性與非系統(tǒng)性風險影響。對于前者，則應(yīng)深入研究數(shù)字化對金融機構(gòu)、模式與產(chǎn)品的影響，避免風險的積累與傳染；對于后者，則需探索基于數(shù)字金融的微觀審慎框架，包括加強準入與持續(xù)監(jiān)管有效性，促使數(shù)字金融提供者的行為更加理性。同時，還需兼顧事先與事后機制。事先重點針對各種侵犯消費者權(quán)益的行為，加強治理與監(jiān)督，例如金融機構(gòu)在利用數(shù)字化手段進行營銷宣傳方面，還存在違規(guī)行為，亟待約束與規(guī)范；事后則需加強懲罰機制，真正使侵犯消費者利益的行為“付出代價”，從重“行政處罰”到“經(jīng)濟處罰”。

　　另一方面，從數(shù)字金融需求來看，“與時俱進”的金融消費者教育則是重中之重。

　　一是緊跟數(shù)字金融知識的迭代發(fā)展，針對不同層次的金融消費者，提供差異化的理論支撐與學習模式。

　　二是充分利用數(shù)字化工具，探索多元化觸達公眾的形式，讓老百姓在日常生活中潛移默化地接受新知識。

　　三是在文化教育層面，要幫助用戶不斷提升金融素養(yǎng)。實際上，投資者教育的主要目的是培養(yǎng)投資者風險識別意識與財富管理能力。

　　最后，數(shù)字金融領(lǐng)域的消費者權(quán)益保護更需抓住核心難題。

　　第一，當前迫切需在加強個人信息保護的同時，更有效地打破“數(shù)據(jù)孤島”，發(fā)揮數(shù)據(jù)要素在金融效率提升中的應(yīng)有價值。無論個人數(shù)據(jù)、商業(yè)數(shù)據(jù)、公共數(shù)據(jù)，還是來自于網(wǎng)絡(luò)安全法規(guī)定的重要數(shù)據(jù)、核心數(shù)據(jù)方面，過去都是泛泛而談，目前則需要在規(guī)則層面予以清晰化。實際上，現(xiàn)有諸多通過數(shù)字金融產(chǎn)品侵犯消費者權(quán)益的行為，往往都源于機構(gòu)對于個人數(shù)據(jù)的濫用。如何真正使得數(shù)字金融消費者突破各種“算法陷阱”和“信息繭房”，應(yīng)該是消費者權(quán)益保護的重中之重。

　　第二，數(shù)字金融健康發(fā)展同樣需要強調(diào)技術(shù)倫理。如根據(jù)國際證監(jiān)會組織、歐盟近年來的思路，當下逐漸形成人工智能和機器學習技術(shù)的五大倫理要求，一是善舉：確保模型的使用和/或運行以善意為本，符合投資者的最大利益并具有市場誠信；二是不傷害：能夠理解和解釋基于人工智能/機器學習的決策，繼而能識別可能發(fā)生不當行為的環(huán)節(jié)；三是人的自主權(quán)（包括可審核性）：確保人對模型能夠決定和不能決定的方面擁有控制權(quán)；四是公平（問責制和透明化）：確保高層能恰當理解模型的行為并承擔責任，以便能在企業(yè)內(nèi)部和客戶面前公平行事；五是“可解釋性”：確保模型產(chǎn)生的結(jié)果是可解釋的。

　　第三，還需高度重視加密數(shù)字資產(chǎn)與去中心化金融，及以數(shù)字金融為名的其他非法金融活動等。據(jù)不完全統(tǒng)計，目前全球有影響力的加密貨幣已達1萬余種，總市值早已超過1萬億美元。同時也涌現(xiàn)出了更多“看不懂的數(shù)字金融”，如Defi充分運用區(qū)塊鏈技術(shù)，將傳統(tǒng)金融服務(wù)中的所有的“中介”角色全部由代碼替代，NFT通過智能合約使得現(xiàn)實中的資產(chǎn)存續(xù)于“數(shù)字空間”，這些前沿創(chuàng)新應(yīng)該說具有著眼未來的探索價值，但同時也帶來新的消費者權(quán)益保護難題。除此之外，還有大量“掛羊頭賣狗肉”的非法金融活動披上了數(shù)字金融外衣，往往超出了傳統(tǒng)消費者權(quán)益保護的能力范疇。

　　總之，金融業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已是大勢所趨，而在產(chǎn)品設(shè)計、風險控制、營銷宣傳、信息安全等全流程上做好消費者權(quán)益保護，則是擁抱數(shù)字金融“創(chuàng)新紅利”的前提與基礎(chǔ)。