信息技術(shù)是證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力引擎
■ 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)信息技術(shù)委員會(huì)副主任委員 俞楓
自1990年滬、深兩個(gè)交易所開(kāi)業(yè)以來(lái)，中國(guó)證券市場(chǎng)已經(jīng)走過(guò)了30年的時(shí)間，這段證券行業(yè)的發(fā)展歷程，也正是行業(yè)運(yùn)用科技不斷實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展的30年。伴隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的起步和發(fā)展，證券公司的信息化先后經(jīng)歷了業(yè)務(wù)電子化階段、互聯(lián)網(wǎng)化階段，目前已進(jìn)入金融科技發(fā)展的新階段。業(yè)務(wù)電子化階段實(shí)現(xiàn)了交易電子化，計(jì)算機(jī)代替手工操作，重點(diǎn)是交易通道的暢通和交易系統(tǒng)的穩(wěn)定；互聯(lián)網(wǎng)化階段實(shí)現(xiàn)了渠道的網(wǎng)絡(luò)化，重點(diǎn)轉(zhuǎn)向客戶關(guān)系管理、客戶分級(jí)分類(lèi)、營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)管理、創(chuàng)新業(yè)務(wù)支持、后臺(tái)精細(xì)化管理和基于IT應(yīng)用架構(gòu)的系統(tǒng)整合等；隨著金融科技的蓬勃發(fā)展，信息技術(shù)與證券業(yè)務(wù)深度融合，開(kāi)始催生出新的業(yè)務(wù)模式、服務(wù)模式，為行業(yè)的發(fā)展提供了源源不斷的創(chuàng)新活力。
一、我國(guó)證券公司信息技術(shù)發(fā)展歷程
（一）信息技術(shù)推動(dòng)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)電子化（1990－1999年）
20世紀(jì)90年代，時(shí)逢全球掀起信息技術(shù)革命浪潮，資本市場(chǎng)建設(shè)者們積極引入計(jì)算機(jī)、通信網(wǎng)絡(luò)等信息技術(shù)，替代了初期的人工交易模式，正式推出電子化的交易系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了交易結(jié)算等核心業(yè)務(wù)的信息化。在隨后的十年間，基本實(shí)現(xiàn)了證券交易過(guò)程的全電子化。
一是逐步形成場(chǎng)內(nèi)交易撮合電子化、登記結(jié)算無(wú)紙化、柜臺(tái)系統(tǒng)電子化，提升市場(chǎng)處理效率，強(qiáng)化規(guī)范運(yùn)作。交易所成立最開(kāi)始就采用了電子化自動(dòng)撮合系統(tǒng)；證券登記方面，交易所、登記公司開(kāi)發(fā)了電子化登記結(jié)算技術(shù)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了證券登記交收無(wú)紙化，使得實(shí)物化的股票逐步退出市場(chǎng)，成為純數(shù)字化的金融產(chǎn)品，為利用先進(jìn)的信息技術(shù)快速發(fā)展證券市場(chǎng)奠定了基礎(chǔ)；紅馬甲報(bào)單、電話委托、傳真委托等是當(dāng)時(shí)比較常見(jiàn)的交易委托方式，隨著衛(wèi)星通信、地面光纖網(wǎng)絡(luò)的開(kāi)通與發(fā)展，無(wú)形席位最終取代了有形席位。無(wú)形席位推出后，證券公司營(yíng)業(yè)部柜臺(tái)系統(tǒng)通過(guò)路由與網(wǎng)絡(luò)專線實(shí)現(xiàn)與交易所的交易系統(tǒng)互聯(lián)，實(shí)現(xiàn)交易過(guò)程的電子化處理。證券公司最初主要提供經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)，獲取資訊行情主要通過(guò)電臺(tái)、衛(wèi)星數(shù)據(jù)傳輸?shù)确绞剑@個(gè)階段證券公司的核心訴求是把投資者的交易訂單順利、快速、安全地傳遞到交易所，進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的服務(wù)供給能力。證券公司之間最早比拼的就是更快的電話和傳真接入、更穩(wěn)定的交易系統(tǒng)、更快的行情傳輸和訂單執(zhí)行等。此時(shí)，信息技術(shù)開(kāi)始逐漸成為證券業(yè)發(fā)展的生命線。
二是升級(jí)技術(shù)架構(gòu)，建立覆蓋全國(guó)的衛(wèi)星通信網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)無(wú)形化交易市場(chǎng)的最終形成。隨著證券市場(chǎng)規(guī)模快速發(fā)展，原先在微機(jī)基礎(chǔ)上建立的撮合系統(tǒng)不堪重負(fù)，交易所經(jīng)歷多次升級(jí)，向小型機(jī)轉(zhuǎn)換，實(shí)現(xiàn)內(nèi)存撮合，性能大幅提升，且為后續(xù)提供了可持續(xù)的性能擴(kuò)展空間。結(jié)算系統(tǒng)平臺(tái)也由小型機(jī)代替微機(jī)，實(shí)現(xiàn)了中央登記和法人結(jié)算。同時(shí)，為保證證券公司營(yíng)業(yè)部與交易所的通信暢通和快捷，交易所廣泛應(yīng)用衛(wèi)星通信技術(shù)，替代之前的遠(yuǎn)程電話撥號(hào)的連接方式。證券公司營(yíng)業(yè)部通過(guò)雙向衛(wèi)星小站與交易所交易主機(jī)實(shí)現(xiàn)了直接聯(lián)網(wǎng)交易，為交易所發(fā)展異地?zé)o形席位起到了決定性作用，助力全國(guó)證券市場(chǎng)的形成。
資本市場(chǎng)成立后的十年間，我國(guó)證券交易模式基本上是以證券公司營(yíng)業(yè)部為主體的分散模式，證券營(yíng)業(yè)部主要依托本地基礎(chǔ)設(shè)施、交易所提供的平臺(tái)以及第三方技術(shù)服務(wù)提供商開(kāi)發(fā)的交易系統(tǒng)開(kāi)展業(yè)務(wù)。這個(gè)階段，證券公司尚未開(kāi)展綜合治理，營(yíng)業(yè)部有較大的權(quán)利。這種分散化的技術(shù)模式不僅增加了證券公司整體的軟硬件成本，而且技術(shù)支持能力較弱，系統(tǒng)整體性的安全隱患較大。
�。ǘ┗ヂ�(lián)網(wǎng)加速線上線下融合發(fā)展（2000－2015年）
證券行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化過(guò)程也是全面信息化過(guò)程，其重要特征就是打通了線上化運(yùn)營(yíng)通道，加速線上線下融合發(fā)展。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和平臺(tái)實(shí)現(xiàn)證券的發(fā)行、定價(jià)、銷(xiāo)售、交易、服務(wù)等全鏈條，覆蓋經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品代銷(xiāo)、證券發(fā)行承銷(xiāo)、衍生品交易、自營(yíng)投資、“兩融”交易等傳統(tǒng)的證券業(yè)務(wù)。
一是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)線上線下聯(lián)動(dòng)，掀起創(chuàng)新浪潮。2000年，隨著《網(wǎng)上證券委托暫行管理辦法》和《證券公司網(wǎng)上委托業(yè)務(wù)核準(zhǔn)程序》等一系列法規(guī)的出臺(tái)，國(guó)內(nèi)證券交易的“互聯(lián)網(wǎng)化”雛形顯現(xiàn)。證券公司紛紛開(kāi)始建設(shè)網(wǎng)上交易系統(tǒng)，網(wǎng)上交易蓬勃發(fā)展，迎來(lái)了交易服務(wù)線上線下融合發(fā)展的新格局。2012年至2014年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織召開(kāi)券商創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)，出臺(tái)了一系列支持非現(xiàn)場(chǎng)交易的政策，掀起了行業(yè)新一輪創(chuàng)新浪潮。2013年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券公司開(kāi)戶客戶賬戶規(guī)范》，放開(kāi)了對(duì)非現(xiàn)場(chǎng)開(kāi)戶的限制，促使證券經(jīng)紀(jì)的線上化從交易環(huán)節(jié)向開(kāi)戶環(huán)節(jié)蔓延，打通了客戶開(kāi)戶、交易整個(gè)環(huán)節(jié)的線上化經(jīng)營(yíng)。2014年，中信證券、國(guó)泰君安證券等6家證券公司獲得第一批網(wǎng)絡(luò)證券業(yè)務(wù)試點(diǎn)資格后，證券公司將產(chǎn)品、服務(wù)、渠道等進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)化改造，包括實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上開(kāi)戶，與互聯(lián)網(wǎng)公司開(kāi)展合作以幫助引流；優(yōu)化賬戶管理，基于證券資金賬戶開(kāi)展消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬和儲(chǔ)蓄等類(lèi)銀行業(yè)務(wù)；推出各類(lèi)金融產(chǎn)品接入互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行銷(xiāo)售，搭建網(wǎng)上商城銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品等。各家證券公司紛紛成立電子商務(wù)部或者互聯(lián)網(wǎng)金融部，專注于互聯(lián)網(wǎng)證券業(yè)務(wù)的開(kāi)展，結(jié)合線下?tīng)I(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的力量，借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，通過(guò)O2O的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)模式，實(shí)現(xiàn)線上線下業(yè)務(wù)的互動(dòng)和相互融合。
二是利用信息技術(shù)推動(dòng)集約化管理，構(gòu)建券商自研技術(shù)體系。2000年開(kāi)始，為提高整體的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，向規(guī)�；�、集約化的經(jīng)營(yíng)模式發(fā)展，證券公司逐步轉(zhuǎn)變到以總部為核心的集約化管理模式，并利用通信、網(wǎng)絡(luò)和信息技術(shù)手段推動(dòng)公司資源的優(yōu)化配置，搭建公司級(jí)集中系統(tǒng)，徹底改變了以往以營(yíng)業(yè)部為單位部署獨(dú)立的分散式IT應(yīng)用模式，實(shí)現(xiàn)了公司級(jí)數(shù)據(jù)和應(yīng)用的集中部署、集中管理，對(duì)證券交易、辦公自動(dòng)化、財(cái)務(wù)管理、信息服務(wù)、合規(guī)風(fēng)控、投資管理等進(jìn)行集約化、職能化和網(wǎng)絡(luò)化的管理。同時(shí)，為提供差異化服務(wù)，更好地滿足業(yè)務(wù)快速敏捷迭代和創(chuàng)新的需求，大型券商開(kāi)始以自建平臺(tái)為主，推動(dòng)了券商自研技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)的浪潮。一些有前瞻性思維的證券公司著力自研移動(dòng)客戶端APP，將其從過(guò)去的交易平臺(tái)打造成可雙向互動(dòng)的個(gè)人理財(cái)平臺(tái)。證券公司利用互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新經(jīng)紀(jì)、資管等零售業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式，開(kāi)始出現(xiàn)由第三方服務(wù)商提供資訊、交流社區(qū)、投資工具等周邊服務(wù)。
三是強(qiáng)化IT基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，從容應(yīng)對(duì)放量行情，滿足多層次資本市場(chǎng)容量和深度的不斷提升。2000年開(kāi)始，我國(guó)資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)品種不斷豐富，2005年設(shè)立中小企業(yè)板，2009年創(chuàng)業(yè)板開(kāi)板，2013年新三板擴(kuò)容，私募債、優(yōu)先股、融資融券、約定購(gòu)回式證券交易、股票質(zhì)押回購(gòu)、股指期貨等新的投資品種和服務(wù)不斷推出。隨著創(chuàng)新業(yè)務(wù)的大幅增加，市場(chǎng)規(guī)模和活躍度大幅提升。為滿足多層次資本市場(chǎng)容量和深度不斷提升的需要，證券公司持續(xù)加強(qiáng)IT基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入，提升交易系統(tǒng)的處理容量，在系統(tǒng)性能設(shè)計(jì)上后臺(tái)資源具備較大余量，能夠應(yīng)對(duì)急速放量的交易和業(yè)務(wù)需求等極端行情，使交易系統(tǒng)在證券市場(chǎng)急劇波動(dòng)、大起大落的情況下經(jīng)受住了考驗(yàn)。2010年，各大交易所開(kāi)始構(gòu)建行業(yè)共享性基礎(chǔ)設(shè)施，開(kāi)始為各大券商提供機(jī)房托管服務(wù)，這樣，既降低了行業(yè)的整體IT成本，又有效降低了行業(yè)整體信息技術(shù)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2014年，國(guó)泰君安證券建成證券行業(yè)首家高等級(jí)園區(qū)型數(shù)據(jù)中心，以大容量的基礎(chǔ)設(shè)施、分布式的核心系統(tǒng)架構(gòu)、完備的容量管理體系應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的快速發(fā)展。
四是監(jiān)管法規(guī)、規(guī)范的出臺(tái)，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)體系的建設(shè)逐步走向規(guī)范化，IT治理水平得到有效提升。隨著信息技術(shù)在證券市場(chǎng)的應(yīng)用深入，信息系統(tǒng)對(duì)證券市場(chǎng)的影響逐漸擴(kuò)大。1997年中國(guó)證監(jiān)會(huì)信息中心成立，進(jìn)一步推動(dòng)行業(yè)信息技術(shù)的規(guī)范和監(jiān)管。2003年成立中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)信息技術(shù)委員會(huì)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)作為行業(yè)自律監(jiān)管部門(mén)，在信息安全培訓(xùn)、標(biāo)準(zhǔn)制定、情況通報(bào)等方面做了大量工作：2008年中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)先后頒布了《證券營(yíng)業(yè)部技術(shù)指引》《證券公司信息技術(shù)管理規(guī)范》《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)治理工作指引（試行）》，標(biāo)志著行業(yè)技術(shù)體系的建設(shè)逐步走向規(guī)范化；之后出臺(tái)了《證券公司集中交易技術(shù)指引》《證券公司網(wǎng)上證券信息系統(tǒng)技術(shù)指引》《證券公司營(yíng)業(yè)部信息技術(shù)指引》等一系列行業(yè)規(guī)范，推動(dòng)了行業(yè)IT管理的精細(xì)化，IT治理水平得到有效提升。2015年7月，中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等十部委聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，填補(bǔ)了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺(tái)空白。同時(shí)，中國(guó)人民銀行會(huì)同有關(guān)部門(mén)組建中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)也成立了互聯(lián)網(wǎng)證券專業(yè)委員會(huì)，通過(guò)制訂經(jīng)營(yíng)管理規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)推動(dòng)機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交流和信息共享，進(jìn)一步提高行業(yè)規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的約束力。
（三）金融科技推動(dòng)證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型（2015年至今）
2015年互聯(lián)網(wǎng)金融開(kāi)始受到比較嚴(yán)格的監(jiān)管。與此同時(shí)，以大數(shù)據(jù)、人工智能、云計(jì)算、區(qū)塊鏈為代表的“金融科技”開(kāi)始閃耀登場(chǎng)，并在證券行業(yè)的應(yīng)用不斷深化。隨著金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深入推進(jìn)，證券行業(yè)發(fā)展質(zhì)量持續(xù)提升，資本實(shí)力不斷增厚，2019年，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)持續(xù)推動(dòng)行業(yè)開(kāi)展數(shù)據(jù)治理、數(shù)字化轉(zhuǎn)型、數(shù)據(jù)生態(tài)建設(shè)，為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。2020年疫情防控催生金融服務(wù)線上化需求，更是為證券行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展提供了契機(jī)。數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為提升證券行業(yè)服務(wù)質(zhì)量的助推器，也是引領(lǐng)公司高質(zhì)量發(fā)展的新途徑。
一是金融科技上升為公司戰(zhàn)略，成為證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。為順應(yīng)當(dāng)前數(shù)字經(jīng)濟(jì)與數(shù)字社會(huì)的發(fā)展需求，適應(yīng)新型金融業(yè)態(tài)、模式和服務(wù)的要求，推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)，大型綜合類(lèi)證券公司紛紛開(kāi)始將“金融科技”作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)或核心競(jìng)爭(zhēng)力納入公司戰(zhàn)略。隨著金融科技與證券業(yè)務(wù)的加速融合，加大對(duì)金融科技的重視和投入已成為證券行業(yè)共識(shí)。不僅各大綜合類(lèi)證券公司緊跟時(shí)代步伐加大對(duì)金融科技的投入，部分中小規(guī)模證券公司也在積極尋找突破點(diǎn)，希望通過(guò)差異化的發(fā)展路徑，突出特色優(yōu)勢(shì)，以求利用金融科技彎道超車(chē)�？萍贾饾u從后臺(tái)走向前臺(tái)，發(fā)揮前瞻性和牽引力的特性，引領(lǐng)業(yè)務(wù)體系升級(jí)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)模式、服務(wù)模式、工作模式等創(chuàng)新。
二是科技賦能業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動(dòng)證券公司高質(zhì)量發(fā)展。隨著市場(chǎng)的逐步開(kāi)放，證券公司的經(jīng)營(yíng)模式也開(kāi)始從傳統(tǒng)的“通道式服務(wù)”，逐漸向“以客戶為中心，以個(gè)性化、多樣化服務(wù)為特色”的經(jīng)營(yíng)模式轉(zhuǎn)型，差異化競(jìng)爭(zhēng)正在形成。人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新興數(shù)字技術(shù)不斷擴(kuò)寬在證券領(lǐng)域的應(yīng)用場(chǎng)景，改造并創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式、業(yè)務(wù)流程等，包括以產(chǎn)品為中心到以客戶為中心的服務(wù)模式轉(zhuǎn)變、線上線下流程和資源的融合貫通、智能化的展業(yè)和數(shù)字化的營(yíng)運(yùn)手段建立、生態(tài)化的財(cái)富管理拓展等。大數(shù)據(jù)技術(shù)擴(kuò)大了證券市場(chǎng)數(shù)據(jù)應(yīng)用邊界，廣泛應(yīng)用于智能投顧、輿情分析、金融產(chǎn)品定價(jià)等；基于規(guī)�；臄�(shù)據(jù)處理實(shí)現(xiàn)智能營(yíng)銷(xiāo)，通過(guò)個(gè)性化的用戶畫(huà)像實(shí)現(xiàn)精確預(yù)測(cè)，改善用戶的服務(wù)體驗(yàn)。用計(jì)算機(jī)代替人腦來(lái)進(jìn)行分析并作出決策的智能化將是金融科技發(fā)展的重要方向，目前人工智能還處于發(fā)展初期，主要利用人工智能完成大規(guī)模量化和替代部分人力分析工作，或?qū)⑷斯ぶ悄軕?yīng)用于包括用戶行為和產(chǎn)品分析、量化交易等，深刻改變了行業(yè)業(yè)務(wù)開(kāi)展，提高了市場(chǎng)整體的運(yùn)行效率。把人工智能融入業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，從用戶、渠道、平臺(tái)、活動(dòng)等維度出發(fā)全方位實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)運(yùn)營(yíng)，大大降低運(yùn)營(yíng)成本。利用人工智能重塑以用戶為中心的線上線下一體化服務(wù)體系。人工智能已用于智能客服、智能投研、智能辦公和智能運(yùn)維等。證券區(qū)塊鏈的應(yīng)用中，證券發(fā)行、登記與存管、清算與交收和資產(chǎn)證券化的發(fā)展?jié)摿^大。將證券市場(chǎng)的各環(huán)節(jié)部署于區(qū)塊鏈上，可以從多方面有利于市場(chǎng)運(yùn)行效率并降低市場(chǎng)摩擦；證券公司也正在積極參與交易所及中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)區(qū)塊鏈的課題研究，主動(dòng)跟蹤和應(yīng)用開(kāi)源區(qū)塊鏈技術(shù)。2020年，交易所可信的行業(yè)區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和推廣，將為區(qū)塊鏈在行業(yè)的快速發(fā)展提供良好的發(fā)展契機(jī)。
三是善用科技，堅(jiān)持穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，守牢風(fēng)險(xiǎn)底線。在資本市場(chǎng)改革、監(jiān)管轉(zhuǎn)型、市場(chǎng)向好、創(chuàng)新業(yè)務(wù)加快發(fā)展的大環(huán)境下，合規(guī)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性日益凸顯。堅(jiān)守穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的文化、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、保護(hù)好用戶權(quán)益，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)，成就長(zhǎng)期價(jià)值。證券公司在主動(dòng)尋求創(chuàng)新突破的同時(shí)，堅(jiān)持攻守之道。金融科技在整個(gè)證券業(yè)務(wù)鏈條中的運(yùn)用也是多元的，前端有獲客、智能客服、客戶畫(huà)像、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)、智能投顧等，中后端還可用于智能化風(fēng)險(xiǎn)管控等領(lǐng)域。新技術(shù)有效運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)防范、精細(xì)管理和安全管控等領(lǐng)域。通過(guò)構(gòu)建企業(yè)圖譜及產(chǎn)業(yè)鏈圖譜，支持用戶進(jìn)行深層次數(shù)據(jù)探索、關(guān)聯(lián)查詢和股權(quán)穿透，并用于發(fā)債企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、企業(yè)相關(guān)方監(jiān)控和疑似關(guān)聯(lián)賬戶組發(fā)現(xiàn)。智能風(fēng)控實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制與管理決策，在異常交易行為、違規(guī)賬戶偵測(cè)等業(yè)務(wù)目標(biāo)確定后，通過(guò)內(nèi)外部數(shù)據(jù)的整合、預(yù)處理、特征統(tǒng)計(jì)等方法，再選擇合適的算法進(jìn)行分析。實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)確識(shí)別、全面評(píng)估、動(dòng)態(tài)監(jiān)控、及時(shí)應(yīng)對(duì)。智能風(fēng)控是金融科技創(chuàng)新的一部分，可以有效推動(dòng)新技術(shù)在防范金融風(fēng)險(xiǎn)中的應(yīng)用，充分發(fā)揮金融科技在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和推動(dòng)普惠金融過(guò)程中的積極作用。
二、信息技術(shù)發(fā)展展望
金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，二者共生共榮。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨世界百年未有之大變局，國(guó)際經(jīng)濟(jì)、科技等領(lǐng)域正在發(fā)生深刻變化，證券行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)被賦予了新內(nèi)涵和新使命�！吨袊�(guó)證券業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)報(bào)告（2020）》中為證券公司提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力提出了四個(gè)方面建議：強(qiáng)化投資銀行中介基礎(chǔ)功能，服務(wù)好實(shí)體企業(yè)融資和投資者財(cái)富管理；提升服務(wù)效率和專業(yè)水平，促進(jìn)構(gòu)建“雙循環(huán)”發(fā)展格局；融入資本市場(chǎng)高水平雙向開(kāi)放，提高證券公司國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；發(fā)展普惠金融，精準(zhǔn)支持經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。面對(duì)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，證券公司在提升金融服務(wù)供給能力和服務(wù)水平方面亟待進(jìn)一步加強(qiáng)，需要堅(jiān)持以數(shù)字化轉(zhuǎn)型引領(lǐng)行業(yè)生態(tài)持續(xù)創(chuàng)新，不斷為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更高質(zhì)量、更高效率的金融服務(wù)，為經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新轉(zhuǎn)型提供更加多樣化的金融工具。
與此同時(shí)，在進(jìn)一步提升其數(shù)字化能力的基礎(chǔ)上，還需要升級(jí)服務(wù)理念，拓展業(yè)務(wù)邊界，主動(dòng)對(duì)外拓展合作空間，加強(qiáng)與國(guó)內(nèi)外領(lǐng)先供應(yīng)商、金融機(jī)構(gòu)、科技公司、開(kāi)源社區(qū)等的合作交流，開(kāi)展跨行業(yè)內(nèi)外的業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)、技術(shù)等合作，集聚內(nèi)外合力共同打造證券行業(yè)數(shù)字化發(fā)展生態(tài)，變革原有業(yè)務(wù)模式、服務(wù)模式。唯有如此，在提升競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，才能為客戶提供無(wú)界無(wú)感、數(shù)字驅(qū)動(dòng)、差異化的綜合金融增值服務(wù)，向綜合金融機(jī)構(gòu)升級(jí)拓展，主動(dòng)融入實(shí)體、融入生態(tài)。
縱觀中國(guó)證券行業(yè)的發(fā)展歷程，正是行業(yè)運(yùn)用科技不斷實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展的30年，信息技術(shù)對(duì)行業(yè)的作用已從支撐業(yè)務(wù)發(fā)展到了賦能業(yè)務(wù)、引領(lǐng)業(yè)務(wù)，信息技術(shù)已成為證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力引擎。在金融科技引領(lǐng)證券業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)代，證券公司將充分應(yīng)用金融科技，把握數(shù)字化轉(zhuǎn)型的機(jī)遇，開(kāi)放協(xié)同，積極融入生態(tài)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)行業(yè)發(fā)展和多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的不斷繁榮。
