9.2億美元! 摩根大通將支付CFTC史上最大罰單

　　美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間29日，摩根大通（JPMorgan）同意支付創(chuàng)紀(jì)錄的9.2億美元，以和解美國(guó)司法部、美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）及美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）對(duì)其涉嫌通過(guò)“幌騙”操縱全球金屬和美國(guó)國(guó)債市場(chǎng)的調(diào)查。

　　雖然過(guò)去多年來(lái)美國(guó)相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)也處罰過(guò)涉及同類(lèi)案件的個(gè)人和企業(yè)，但此次的力度卻大于以往，或意味著相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)“幌騙”行為的監(jiān)管升級(jí)。

　　CFTC史上最大罰單

　　根據(jù)CFTC29日發(fā)布的一份聲明，這是該機(jī)構(gòu)就“幌騙”（spoofing）這種市場(chǎng)操縱行為開(kāi)出的最大罰單。9.2億美元包括4.364億美元的罰款、3.117億美元的賠償金以及超過(guò)1.72億美元的非法所得。

　　“幌騙”指的是在股票市場(chǎng)或者期貨市場(chǎng)交易中虛假報(bào)價(jià)再撤單，即假意在特定價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出，制造需求假象，引誘其他交易者進(jìn)行交易，從而來(lái)影響市場(chǎng)價(jià)格并從中獲利的一種行為。

　　29日公布的法院起訴書(shū)稱(chēng)，在過(guò)去8年中，摩根大通的15名交易員系統(tǒng)性地在美國(guó)國(guó)債和貴金屬期貨市場(chǎng)上進(jìn)行“幌騙”交易，給上述市場(chǎng)的其他參與者帶來(lái)超過(guò)3億美元的損失。

　　根據(jù)和解協(xié)議，摩根大通還必須配合美國(guó)政府正在進(jìn)行的調(diào)查和起訴，令其現(xiàn)任和前任雇員參與相關(guān)面談或作證。

　　此次和解協(xié)議還結(jié)束了一項(xiàng)刑事調(diào)查，6名摩根大通員工因涉嫌在2008～2016年間操縱黃金和白銀期貨價(jià)格而被起訴。6人中的2人已認(rèn)罪，另外4人（3名前交易員和1名銷(xiāo)售人員）目前正在等待審判。

　　CTFC執(zhí)行總監(jiān)詹姆斯麥克唐納(James McDonald)稱(chēng)：“這一行動(dòng)傳遞了一個(gè)重要信息，即如果你從事操縱和欺騙性的交易行為，你將受到懲罰，并被迫交出你的不義之財(cái)�！�

　　CFTC主席希斯塔伯特(Heath Tarbert)補(bǔ)充稱(chēng)：“這一創(chuàng)紀(jì)錄的執(zhí)法行動(dòng)表明，CFTC將對(duì)那些故意違反我們規(guī)則的人采取嚴(yán)厲措施，無(wú)論他們是誰(shuí)。操控市場(chǎng)的企圖是不會(huì)被容忍的。”

　　SEC執(zhí)法部門(mén)主管斯蒂芬妮阿瓦基安(Stephanie Avakian)也表示，摩根大通的這一計(jì)劃破壞了市場(chǎng)的誠(chéng)信。而摩根大通在一份聲明中表示，預(yù)計(jì)這些決議不會(huì)對(duì)客戶(hù)的服務(wù)造成任何干擾。

　　摩根大通聯(lián)席總裁平托（Daniel Pinto）表示：“此次決議中提到的員工個(gè)人行為是不能接受的，這些員工將不再屬于摩根大通。同時(shí)，我們感謝美國(guó)司法部認(rèn)可我們?yōu)閮?nèi)控投入的大量資源，包括改進(jìn)合規(guī)政策、監(jiān)控系統(tǒng)和員工培訓(xùn)計(jì)劃�！�

　　監(jiān)管料進(jìn)一步升級(jí)

　　此次相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)摩根大通的罰款遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了此前針對(duì)類(lèi)似行為的罰款，并成為美國(guó)司法部多年來(lái)為打擊“幌騙”所實(shí)施的最嚴(yán)厲的制裁。

　　自從美國(guó)立法者在2010年明確禁止這種做法以來(lái)，近年來(lái)，“幌騙”行為已成為檢察官和監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。盡管提交和取消訂單并不違法，但作為旨在欺騙其他交易者的戰(zhàn)略的一部分，這種做法被認(rèn)定為違法。

　　2010年以來(lái)，美國(guó)司法部和CFTC已制裁了超過(guò)24個(gè)涉嫌“幌騙”的個(gè)人和企業(yè)，美國(guó)銀行和德意志銀行等大型銀行此前也曾因此受罰。

　　但此次，美國(guó)司法部對(duì)摩根大通事件采取了更加嚴(yán)厲、激進(jìn)的態(tài)度。對(duì)此前涉嫌“幌騙“行為的指控一般停留在詐欺、操縱市場(chǎng)等罪名。

　　美國(guó)對(duì)涉案摩根大通交易員的指控破天荒地參考了1970年的《反敲詐勒索及腐敗組織法案》（the 1970 Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act，簡(jiǎn)稱(chēng)《RICO法案》），涉案交易員被指控為敲詐勒索。更值得一提的是，比起被用于與全球銀行相關(guān)的案件中，該法案通常更普遍地被用于與黑手黨相關(guān)的案件中。不過(guò)，相關(guān)指控僅針對(duì)交易員個(gè)人而不針對(duì)摩根大通公司。

　　此次被起訴的被告中職位最高的為摩根大通的前常務(wù)董事Michael Nowak，他同時(shí)也曾是該公司全球貴金屬部門(mén)的負(fù)責(zé)人。