數(shù)字人民幣將如何改變金融生態(tài)？
數(shù)字人民幣（E-CNY）試點是很神秘和低調的，但人們依然能從各種信息中，感受到數(shù)字人民幣的恢弘格局。
數(shù)字人民幣作為央行金融科技含量很高的一款產(chǎn)品，將成為實質性推動金融服務實體經(jīng)濟和管控金融風險的重量級武器。
下面我們通過初探深圳數(shù)字人民幣試點，來窺探數(shù)字人民幣影響未來金融生態(tài)的天機。
數(shù)字政務強勢入局
選擇數(shù)字政務推廣試點數(shù)字人民幣絕對是神來之筆。
2020年10月，1913847名在深圳的個人通過“ｉ深圳”系統(tǒng)成功完成“禮享羅湖數(shù)字人民幣紅包”試點預約登記，有5萬人分享了1000萬元的數(shù)字人民幣（E-CNY）紅包，中簽率2.6%。
申請數(shù)字人民幣紅包很簡單。只要地理位置在深圳，申請人就可以通過深圳市統(tǒng)一政務服務APP——“i深圳”登記身份證號、姓名、手機號、驗證碼，選擇收款銀行，然后就有機會抽中數(shù)字人民幣紅包。
獲取數(shù)字人民幣紅包很簡單。通過“i深圳”APP抽中紅包的人，根據(jù)收到短信的指引，下載數(shù)字人民幣APP，通過手機號進行注冊賬號和設置登錄密碼，就可以領取200元數(shù)字人民幣紅包，并可以看到轉賬來源為深圳羅湖區(qū)工業(yè)與信息化局。數(shù)字人民幣紅包如果要用于支付，需要申請人設置支付密碼和錢包名稱。數(shù)字人民幣APP，當前僅有收款、付款功能。
使用數(shù)字人民幣支付也很簡單。在開通數(shù)字人民幣支付的沃爾瑪超市中，消費者可以在自助收銀臺終端設備上操作，在四種支付方式——微信刷臉支付、微信支付、電子禮品卡支付和數(shù)字人民幣中，選擇數(shù)字人民幣支付方式，然后打開數(shù)字人民幣APP進行掃碼付款。
在政府協(xié)助之下，數(shù)字人民幣場景開拓也十分順利。深圳羅湖區(qū)有3389家商戶支持數(shù)字人民幣的支付消費，商戶類型涵蓋商場超市、日用零售、餐飲消費、生活服務等。萬象城、沃爾瑪和kkmall等當?shù)乩习傩战?jīng)常去的場所都支持數(shù)字人民幣支付消費。
數(shù)字政務掌握著當?shù)乇就两?jīng)濟的實名高粘性用戶、高頻交易場景。本次試點的推廣渠道“i深圳”APP就是一個強大的數(shù)字政務平臺，支持社會保障、醫(yī)療健康、交通出行、警務安全、生活繳費、電子證明、游玩預約、文體資訊等，可以在線辦理212項數(shù)字政務業(yè)務，日活用戶達60萬人左右，粘性非常高。
數(shù)字人民幣通過各地數(shù)字政務推廣，可以讓數(shù)字人民幣更加緊密的滲透到老百姓的日常消費中去。一起走，才走的遠。數(shù)字人民幣選擇數(shù)字政務做為推廣渠道是非常高明的，讓場景開拓變得簡單，獲客也變得簡單，離實體經(jīng)濟也更近。
除了央行和商業(yè)銀行，未來地方政府會不會成為數(shù)字人民幣運營的重要實體呢？數(shù)字政務的入局，將深刻的改變貨幣運行的生態(tài)。
第三方支付凋零
看了深圳試點之后，我們自然而然問一個問題：數(shù)字人民幣有沒有可能替換掉第三方支付的服務？還要第三方支付機構做什么？
首先，數(shù)字人民幣的發(fā)展有足夠的發(fā)展空間。數(shù)字人民幣定位為M0，也就是流通中的貨幣，根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，2020年1月流通中貨幣余額9.32萬億，數(shù)字人民幣如果將流通中的貨幣現(xiàn)金都替換掉，規(guī)模十分的龐大。更重要的是，拒收數(shù)字人民幣是違法的。拒收人民幣違反《中華人民共和國中國人民銀行法》第三章第十六條——“中華人民共和國的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國境內的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人不得拒收�！�
其次，數(shù)字人民幣線下掃碼支付作為一種和移動支付類似的支付方式，在推廣過程中是不存在障礙的。線下掃碼支付的市場，經(jīng)過支付寶、微信、銀聯(lián)等移動支付機構十余年的培養(yǎng)和開發(fā)之后，已經(jīng)相當成熟。根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，2019年Q4，中國線下掃碼支付交易規(guī)模約為9.6萬億，老百姓已經(jīng)相當熟悉掃碼支付。
江山代有人才出，各領風騷數(shù)百年。今日的巨頭有可能成為昨日的黃花，新的力量崛起很可能是摧枯拉朽的，生態(tài)在演進中都會自動選擇更先進的事物，更何況這個先進事物帶有國家意志。
數(shù)字人民幣錢包是廣義賬戶概念，不鎖定到某個銀行，不需前往銀行開戶，不需要綁定銀行卡，駕照、社保卡、身份證等可以標記身份的都可以成為賬戶，這十分方便用戶使用，有非常強大的普適性特征。數(shù)字人民幣是由央行信用背書，由央行統(tǒng)一管理運營，在可靠性、可信度方面，遠超第三方支付公司。
數(shù)字人民幣安全性更強。根據(jù)對相關專利文件的研究，數(shù)字人民幣交易的一些用戶信息在商戶處不可見，全部交易信息只保存在中央銀行的數(shù)字貨幣系統(tǒng)中，這充分保證了用戶的匿名性，有利于保證個人信息安全，這在數(shù)據(jù)隱私高度重要的今天至關重要。另外，數(shù)字人民幣從人民銀行到指定的運營機構，再從運營機構到普通民眾的整個發(fā)行過程，都是可電子化回溯的，這能夠充分保證資金的定向使用，有助于反恐怖、反洗錢和反詐騙。
根據(jù)深圳參與數(shù)字人民幣試點商戶的信息，數(shù)字人民幣收單后將免費轉入到商戶在銀行開立的結算戶，而且不收取收單的手續(xù)費。這點對于商戶來說，誘惑力很大。要知道，對于一年有幾百萬或者幾千萬交易流水的商戶，如果使用傳統(tǒng)第三方支付的付費提現(xiàn)功能，經(jīng)營成本增加不少。
值得一說的是，第三方支付有其歷史使命：解決電商時代的交易可信性，提升消費者的支付體驗，幫助產(chǎn)業(yè)鏈金融集中對接銀行機構，促進支付和場景的融合。現(xiàn)如今很多背景都發(fā)生了變化，第三方擔保交易已經(jīng)退出了歷史舞臺，銀行卡支付體驗和第三方支付公司已經(jīng)相差無幾，網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)讓支付匯聚對接銀行機構的必要性蕩然無存。更有甚者，銀行大部分個人業(yè)務操作都已經(jīng)免費了，但是消費者通過第三方支付進行信用卡還款要手續(xù)費，商戶收單要手續(xù)費，轉賬要手續(xù)費，提現(xiàn)要手續(xù)費，第三方支付相比銀行支付，在成本上已經(jīng)毫無優(yōu)勢。
其實，目前最需要數(shù)字人民幣的不是普通消費者，而是被支付收單機構壟斷的零售商戶們，他們通過數(shù)字人民幣的收單，可以顯著降低交易手續(xù)費成本，獲得和支付機構更多的議價能力。繼備付金利息的取消、斷直連之后，數(shù)字人民幣的試點和推廣一定會讓第三方支付市場發(fā)生深刻的變化。
第三方支付機構要再次踏上轉型之旅了，但是往哪里轉型呢？還是直接退出歷史舞臺？
銀行間競爭加劇
在數(shù)字人民幣的雙層運營體系下，商業(yè)銀行承擔面向消費者的數(shù)字人民幣的兌換服務，但是不能向消費者收取兌出兌回的手續(xù)費。
商業(yè)銀行靠貸款利息、中間業(yè)務手續(xù)費等賺錢。一些商業(yè)銀行也開始考核互聯(lián)網(wǎng)渠道會員的發(fā)展情況。數(shù)字人民幣能給商業(yè)銀行帶來什么好處嗎？
在傳統(tǒng)支付公司掌控的場景下，很多商業(yè)銀行的借記卡或者信用卡就是支付賬戶綁定的快捷支付賬戶。用哪張卡付款交易，雖然消費者自己會選擇，但是在支付智能化之后，支付公司能夠很大程度上左右這種選擇。另外，商業(yè)銀行通過支付公司的快捷支付獲得的賬單記錄，都是類似于“消費-XX支付公司”這樣概略的信息，根本獲取不到消費訂單的具體信息。
如果說數(shù)字人民幣能帶來什么好處，有可能就是將使得銀行機構獲取到更多的數(shù)據(jù)。數(shù)字人民幣是和支付并列的一種支付方式，商業(yè)銀行的個人和商戶數(shù)字人民幣賬戶都可以直接和場景下的交易發(fā)生聯(lián)系，而無需支付公司的支付收銀臺進行中介。商業(yè)銀行直接殺入場景了，可以獲得場景之下更為豐富和細致的數(shù)據(jù)信息，用于對用戶消費習慣畫像，或者生成對用戶的信用評價。
支付機構都是先用免費將商戶圈進來，然后各種手續(xù)費將過去付出的成本都收回來，商業(yè)銀行也是商業(yè)機構，在發(fā)展數(shù)字人民幣的長期過程中，能避開這個套路嗎？
數(shù)字人民幣錢包是超越商業(yè)銀行存在的超級賬戶，它不依賴于某個商業(yè)銀行存在，用戶可以選擇綁定某個商業(yè)銀行的賬戶，但不是必須的。這就有可能帶來一個非常明顯的競爭機制。如果商業(yè)銀行僅僅將自身定位為一種貨幣兌換的中介，那么就很難形成在數(shù)字人民幣時代的比較優(yōu)勢。數(shù)字人民幣將倒逼商業(yè)銀行向更高附加值的服務轉型，向產(chǎn)品創(chuàng)新轉型。數(shù)字人民幣時代，金融數(shù)字化程度進一步加深，馬太效應將更加明顯。跨界優(yōu)勢大、創(chuàng)新服務多、產(chǎn)品有更多價值的商業(yè)銀行將能從數(shù)字人民幣生態(tài)中攫取更多的用戶，產(chǎn)品創(chuàng)新能力差的商業(yè)銀行將更難吸收到資金和客戶。
數(shù)字人民幣時代，商業(yè)銀行的競爭將加劇。
支付清算系統(tǒng)重平衡
中國人民銀行有五大支付清算系統(tǒng)，它們是中國金融大動脈，數(shù)字人民幣是這個大動脈里面流通的貨幣，也將對這個大動脈的系統(tǒng)有深遠影響。
大額實時支付系統(tǒng)（HVPS）能夠為銀行業(yè)金融機構和金融市場提供快速、高效、安全、可靠的清算服務，有力支持了人民幣跨境支付業(yè)務，實現(xiàn)了跨行資金清算零在途。
小額批量支付系統(tǒng)（BEPS）為廣大企事業(yè)單位和居民個人提供全天候不間斷的支付服務，居民個人可通過該系統(tǒng)進行水費、電費、煤氣費等日常繳費，企事業(yè)單位可以委托開戶銀行及時向在不同地區(qū)、不同銀行開戶的員工發(fā)放工資和養(yǎng)老金等費用。
網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)（IBPS）可讓用戶足不出戶辦理跨行賬戶管理、資金匯劃、資金歸集等多項業(yè)務，并可實時在線獲取業(yè)務的處理結果。
境內外幣支付系統(tǒng)（CXFPS）通過人民銀行指定的代理銀行代理港幣、英鎊、歐元、日元、加拿大元、澳大利亞元、瑞士法郎和美元8個幣種的支付業(yè)務結算。
中央銀行會計核算數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)（ACS），負責準備金管理、再貸款、再貼現(xiàn)、現(xiàn)金及發(fā)行基金等各項中央銀行業(yè)務，包含央行會計核算、事后監(jiān)督、統(tǒng)計分析、會計檔案管理、客戶對賬等功能。金融機構在中央銀行開立的各類賬戶都由中央銀行會計核算數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)負責賬戶管理。
還有人民銀行特許授權的清算機構負責垂直領域的金融清算業(yè)務，如城銀清算、農(nóng)信銀資金清算、網(wǎng)聯(lián)清算、銀聯(lián)等中間機構。這些中間機構構成了各種金融機構之間的信息互通的分布式網(wǎng)絡。因為數(shù)字人民幣的賬戶設立在中央銀行，所以這些機構都要去基于中央銀行的數(shù)字人民幣賬戶進行操作和清算，而且是支付即清算的一種模式，退一步講，也是每日清算的模式，總體來說是一種中心化的方式。長此以往，在數(shù)字人民幣的業(yè)務領域，中間機構的支付清算功能會弱化。未來跨行、跨系統(tǒng)的清算機構的地位將會受到威脅，但是一些行使專門場景支付功能的系統(tǒng)將不會受到影響。
數(shù)字人民幣的可回溯性，就要求支付清算系統(tǒng)必須能夠上報數(shù)字人民幣在流通清算過程中經(jīng)過的每一個機構、個人、清算關口，讓數(shù)字人民幣在央行清算系統(tǒng)中有一個全程中央記錄、覆蓋數(shù)字人民幣全生命周期記錄的日志體系，這對于支付清算系統(tǒng)挑戰(zhàn)極大，要做很多改造，要建立各支付清算系統(tǒng)和中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)的連接。尤其是當數(shù)字人民幣交易規(guī)模達到千億甚至萬億規(guī)模的時候，日志的記錄將遠超全國的電商系統(tǒng)的數(shù)據(jù)規(guī)模。必須要實現(xiàn)支付清算系統(tǒng)的高度自動化才能滿足數(shù)字人民幣的可回溯性需求。
數(shù)字人民幣的交易對中央銀行披露，意味著未來支付清算系統(tǒng)面向數(shù)字人民幣的信息留存僅限于發(fā)行機構級別，個人級別的數(shù)據(jù)將收歸于央行，貨幣流通信息進一步上浮。數(shù)字貨幣將能夠讓央行更好地執(zhí)行中央政府的定向貨幣政策，并實現(xiàn)資金精準投放和流向監(jiān)控。支付清算系統(tǒng)將更聰明地匹配中央政府的貨幣政策。
數(shù)字人民幣將推動跨境支付場景的自動化。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，全球跨境支付市場的國際匯款規(guī)模以每年5%的速度持續(xù)增長，而且跨境支付的成本又居高不下，達到轉賬金額的7.68%。基于區(qū)塊鏈的跨境支付能夠提供可靠、安全、不間斷服務，減少了人工處理環(huán)節(jié)，縮短了清結算時間，將會明顯提高交易速度。同時，由于傳統(tǒng)跨境外支付模式中存在支付處理、接收、財務運營和對賬等成本，如果通過區(qū)塊鏈技術的應用，將削弱交易流程中的中介機構作用，提高了資金的流動性，實現(xiàn)了實時確認和監(jiān)控，能夠有效降低交易環(huán)節(jié)中的直接成本和間接成本。對銀行來說，可以改善資本結構、增加盈利，對金融消費者來說降低了費用、提升轉賬速度，從而提升了服務滿意度。未來在跨境貿(mào)易、跨境轉賬等場景下，預計數(shù)字人民幣將有非常大的發(fā)展空間。
供應鏈金融資金流再造
現(xiàn)在我們說各種區(qū)塊鏈的供應鏈金融，都不如數(shù)字人民幣對于供應鏈金融的影響大。數(shù)字人民幣將能夠再造資金流，讓資金流具備可信性，具備信用的價值。
數(shù)字人民幣的全程可回溯性對于供應鏈金融尤其有用。供應鏈金融最重要的一點是要能夠確認交易背景的真實性，還有交易雙方的真實性。數(shù)字人民幣天然具備全程歷史日志，每次核心企業(yè)和供應商或者分銷商進行數(shù)字人民幣結算，結算日志都自動上報和保存在中央銀行，這個日志都能用于供應鏈金融各種資產(chǎn)的確權，實現(xiàn)對于供應鏈金融業(yè)務核實。
另外，數(shù)字人民幣未來可以疊加類似于智能合約的智能技術，實現(xiàn)基于場景、特定條件的自動付款結算，比如核心企業(yè)和供應商結算應付賬款、不同分銷商之間的資金清算、分銷商和消費者之間的退款、分包商和農(nóng)民工基于應付賬款的工資結算等。數(shù)字人民幣將能夠推動可信的金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。
尾聲
不謀全局者，不足謀一隅；不謀萬世者，不足謀一時。
人民銀行投入專門公司研發(fā)數(shù)字人民幣，建立專門研究機構研究數(shù)字人民幣，選擇試點合作機構和場景都是最精良的。人民銀行還表示將制定專門的監(jiān)管政策對數(shù)字人民幣進行監(jiān)管。
根據(jù)央行副行長范一飛在2020年SIBOS年會上披露的數(shù)字人民幣內部測試情況，截至2020年8月底，數(shù)字人民幣全國共落地試點場景6700多個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域；累計開立個人錢包11.33萬個、對公錢包8859個，交易筆數(shù)312萬多筆，交易金額超過11億元，支持條碼支付、刷臉支付和碰一碰等多元支付方式。
數(shù)字人民幣不僅是一個紅包，更不僅是一個支付方式，它在觀察很多其他的所謂“數(shù)字貨幣”和“虛擬貨幣”的沉浮中而生，它內聚了大量的前沿技術和治理理念，已經(jīng)儼然成長為一個智能化的數(shù)字貨幣。
也許，我們未必能看的足夠遠、足夠清楚，但是數(shù)字人民幣對未來的影響，已來。
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數(shù)字人民幣將如何改變金融生態(tài)？2020-10-21 08:48:58作者：孫揚
數(shù)字人民幣（E-CNY）試點是很神秘和低調的，但人們依然能從各種信息中，感受到數(shù)字人民幣的恢弘格局。
數(shù)字人民幣作為央行金融科技含量很高的一款產(chǎn)品，將成為實質性推動金融服務實體經(jīng)濟和管控金融風險的重量級武器。
下面我們通過初探深圳數(shù)字人民幣試點，來窺探數(shù)字人民幣影響未來金融生態(tài)的天機。
數(shù)字政務強勢入局
選擇數(shù)字政務推廣試點數(shù)字人民幣絕對是神來之筆。
2020年10月，1913847名在深圳的個人通過“ｉ深圳”系統(tǒng)成功完成“禮享羅湖數(shù)字人民幣紅包”試點預約登記，有5萬人分享了1000萬元的數(shù)字人民幣（E-CNY）紅包，中簽率2.6%。
申請數(shù)字人民幣紅包很簡單。只要地理位置在深圳，申請人就可以通過深圳市統(tǒng)一政務服務APP——“i深圳”登記身份證號、姓名、手機號、驗證碼，選擇收款銀行，然后就有機會抽中數(shù)字人民幣紅包。
獲取數(shù)字人民幣紅包很簡單。通過“i深圳”APP抽中紅包的人，根據(jù)收到短信的指引，下載數(shù)字人民幣APP，通過手機號進行注冊賬號和設置登錄密碼，就可以領取200元數(shù)字人民幣紅包，并可以看到轉賬來源為深圳羅湖區(qū)工業(yè)與信息化局。數(shù)字人民幣紅包如果要用于支付，需要申請人設置支付密碼和錢包名稱。數(shù)字人民幣APP，當前僅有收款、付款功能。
使用數(shù)字人民幣支付也很簡單。在開通數(shù)字人民幣支付的沃爾瑪超市中，消費者可以在自助收銀臺終端設備上操作，在四種支付方式——微信刷臉支付、微信支付、電子禮品卡支付和數(shù)字人民幣中，選擇數(shù)字人民幣支付方式，然后打開數(shù)字人民幣APP進行掃碼付款。
在政府協(xié)助之下，數(shù)字人民幣場景開拓也十分順利。深圳羅湖區(qū)有3389家商戶支持數(shù)字人民幣的支付消費，商戶類型涵蓋商場超市、日用零售、餐飲消費、生活服務等。萬象城、沃爾瑪和kkmall等當?shù)乩习傩战?jīng)常去的場所都支持數(shù)字人民幣支付消費。
數(shù)字政務掌握著當?shù)乇就两?jīng)濟的實名高粘性用戶、高頻交易場景。本次試點的推廣渠道“i深圳”APP就是一個強大的數(shù)字政務平臺，支持社會保障、醫(yī)療健康、交通出行、警務安全、生活繳費、電子證明、游玩預約、文體資訊等，可以在線辦理212項數(shù)字政務業(yè)務，日活用戶達60萬人左右，粘性非常高。
數(shù)字人民幣通過各地數(shù)字政務推廣，可以讓數(shù)字人民幣更加緊密的滲透到老百姓的日常消費中去。一起走，才走的遠。數(shù)字人民幣選擇數(shù)字政務做為推廣渠道是非常高明的，讓場景開拓變得簡單，獲客也變得簡單，離實體經(jīng)濟也更近。
除了央行和商業(yè)銀行，未來地方政府會不會成為數(shù)字人民幣運營的重要實體呢？數(shù)字政務的入局，將深刻的改變貨幣運行的生態(tài)。
第三方支付凋零
看了深圳試點之后，我們自然而然問一個問題：數(shù)字人民幣有沒有可能替換掉第三方支付的服務？還要第三方支付機構做什么？
首先，數(shù)字人民幣的發(fā)展有足夠的發(fā)展空間。數(shù)字人民幣定位為M0，也就是流通中的貨幣，根據(jù)人民銀行數(shù)據(jù)，2020年1月流通中貨幣余額9.32萬億，數(shù)字人民幣如果將流通中的貨幣現(xiàn)金都替換掉，規(guī)模十分的龐大。更重要的是，拒收數(shù)字人民幣是違法的。拒收人民幣違反《中華人民共和國中國人民銀行法》第三章第十六條——“中華人民共和國的法定貨幣是人民幣。以人民幣支付中華人民共和國境內的一切公共的和私人的債務，任何單位和個人不得拒收�！�
其次，數(shù)字人民幣線下掃碼支付作為一種和移動支付類似的支付方式，在推廣過程中是不存在障礙的。線下掃碼支付的市場，經(jīng)過支付寶、微信、銀聯(lián)等移動支付機構十余年的培養(yǎng)和開發(fā)之后，已經(jīng)相當成熟。根據(jù)艾瑞咨詢的數(shù)據(jù)，2019年Q4，中國線下掃碼支付交易規(guī)模約為9.6萬億，老百姓已經(jīng)相當熟悉掃碼支付。
江山代有人才出，各領風騷數(shù)百年。今日的巨頭有可能成為昨日的黃花，新的力量崛起很可能是摧枯拉朽的，生態(tài)在演進中都會自動選擇更先進的事物，更何況這個先進事物帶有國家意志。
數(shù)字人民幣錢包是廣義賬戶概念，不鎖定到某個銀行，不需前往銀行開戶，不需要綁定銀行卡，駕照、社�？ā⑸矸葑C等可以標記身份的都可以成為賬戶，這十分方便用戶使用，有非常強大的普適性特征。數(shù)字人民幣是由央行信用背書，由央行統(tǒng)一管理運營，在可靠性、可信度方面，遠超第三方支付公司。
數(shù)字人民幣安全性更強。根據(jù)對相關專利文件的研究，數(shù)字人民幣交易的一些用戶信息在商戶處不可見，全部交易信息只保存在中央銀行的數(shù)字貨幣系統(tǒng)中，這充分保證了用戶的匿名性，有利于保證個人信息安全，這在數(shù)據(jù)隱私高度重要的今天至關重要。另外，數(shù)字人民幣從人民銀行到指定的運營機構，再從運營機構到普通民眾的整個發(fā)行過程，都是可電子化回溯的，這能夠充分保證資金的定向使用，有助于反恐怖、反洗錢和反詐騙。
根據(jù)深圳參與數(shù)字人民幣試點商戶的信息，數(shù)字人民幣收單后將免費轉入到商戶在銀行開立的結算戶，而且不收取收單的手續(xù)費。這點對于商戶來說，誘惑力很大。要知道，對于一年有幾百萬或者幾千萬交易流水的商戶，如果使用傳統(tǒng)第三方支付的付費提現(xiàn)功能，經(jīng)營成本增加不少。
值得一說的是，第三方支付有其歷史使命：解決電商時代的交易可信性，提升消費者的支付體驗，幫助產(chǎn)業(yè)鏈金融集中對接銀行機構，促進支付和場景的融合�，F(xiàn)如今很多背景都發(fā)生了變化，第三方擔保交易已經(jīng)退出了歷史舞臺，銀行卡支付體驗和第三方支付公司已經(jīng)相差無幾，網(wǎng)聯(lián)的出現(xiàn)讓支付匯聚對接銀行機構的必要性蕩然無存。更有甚者，銀行大部分個人業(yè)務操作都已經(jīng)免費了，但是消費者通過第三方支付進行信用卡還款要手續(xù)費，商戶收單要手續(xù)費，轉賬要手續(xù)費，提現(xiàn)要手續(xù)費，第三方支付相比銀行支付，在成本上已經(jīng)毫無優(yōu)勢。
其實，目前最需要數(shù)字人民幣的不是普通消費者，而是被支付收單機構壟斷的零售商戶們，他們通過數(shù)字人民幣的收單，可以顯著降低交易手續(xù)費成本，獲得和支付機構更多的議價能力。繼備付金利息的取消、斷直連之后，數(shù)字人民幣的試點和推廣一定會讓第三方支付市場發(fā)生深刻的變化。
第三方支付機構要再次踏上轉型之旅了，但是往哪里轉型呢？還是直接退出歷史舞臺？
銀行間競爭加劇
在數(shù)字人民幣的雙層運營體系下，商業(yè)銀行承擔面向消費者的數(shù)字人民幣的兌換服務，但是不能向消費者收取兌出兌回的手續(xù)費。
商業(yè)銀行靠貸款利息、中間業(yè)務手續(xù)費等賺錢。一些商業(yè)銀行也開始考核互聯(lián)網(wǎng)渠道會員的發(fā)展情況。數(shù)字人民幣能給商業(yè)銀行帶來什么好處嗎？
在傳統(tǒng)支付公司掌控的場景下，很多商業(yè)銀行的借記卡或者信用卡就是支付賬戶綁定的快捷支付賬戶。用哪張卡付款交易，雖然消費者自己會選擇，但是在支付智能化之后，支付公司能夠很大程度上左右這種選擇。另外，商業(yè)銀行通過支付公司的快捷支付獲得的賬單記錄，都是類似于“消費-XX支付公司”這樣概略的信息，根本獲取不到消費訂單的具體信息。
如果說數(shù)字人民幣能帶來什么好處，有可能就是將使得銀行機構獲取到更多的數(shù)據(jù)。數(shù)字人民幣是和支付并列的一種支付方式，商業(yè)銀行的個人和商戶數(shù)字人民幣賬戶都可以直接和場景下的交易發(fā)生聯(lián)系，而無需支付公司的支付收銀臺進行中介。商業(yè)銀行直接殺入場景了，可以獲得場景之下更為豐富和細致的數(shù)據(jù)信息，用于對用戶消費習慣畫像，或者生成對用戶的信用評價。
支付機構都是先用免費將商戶圈進來，然后各種手續(xù)費將過去付出的成本都收回來，商業(yè)銀行也是商業(yè)機構，在發(fā)展數(shù)字人民幣的長期過程中，能避開這個套路嗎？
數(shù)字人民幣錢包是超越商業(yè)銀行存在的超級賬戶，它不依賴于某個商業(yè)銀行存在，用戶可以選擇綁定某個商業(yè)銀行的賬戶，但不是必須的。這就有可能帶來一個非常明顯的競爭機制。如果商業(yè)銀行僅僅將自身定位為一種貨幣兌換的中介，那么就很難形成在數(shù)字人民幣時代的比較優(yōu)勢。數(shù)字人民幣將倒逼商業(yè)銀行向更高附加值的服務轉型，向產(chǎn)品創(chuàng)新轉型。數(shù)字人民幣時代，金融數(shù)字化程度進一步加深，馬太效應將更加明顯。跨界優(yōu)勢大、創(chuàng)新服務多、產(chǎn)品有更多價值的商業(yè)銀行將能從數(shù)字人民幣生態(tài)中攫取更多的用戶，產(chǎn)品創(chuàng)新能力差的商業(yè)銀行將更難吸收到資金和客戶。
數(shù)字人民幣時代，商業(yè)銀行的競爭將加劇。
支付清算系統(tǒng)重平衡
中國人民銀行有五大支付清算系統(tǒng)，它們是中國金融大動脈，數(shù)字人民幣是這個大動脈里面流通的貨幣，也將對這個大動脈的系統(tǒng)有深遠影響。
大額實時支付系統(tǒng)（HVPS）能夠為銀行業(yè)金融機構和金融市場提供快速、高效、安全、可靠的清算服務，有力支持了人民幣跨境支付業(yè)務，實現(xiàn)了跨行資金清算零在途。
小額批量支付系統(tǒng)（BEPS）為廣大企事業(yè)單位和居民個人提供全天候不間斷的支付服務，居民個人可通過該系統(tǒng)進行水費、電費、煤氣費等日常繳費，企事業(yè)單位可以委托開戶銀行及時向在不同地區(qū)、不同銀行開戶的員工發(fā)放工資和養(yǎng)老金等費用。
網(wǎng)上支付跨行清算系統(tǒng)（IBPS）可讓用戶足不出戶辦理跨行賬戶管理、資金匯劃、資金歸集等多項業(yè)務，并可實時在線獲取業(yè)務的處理結果。
境內外幣支付系統(tǒng)（CXFPS）通過人民銀行指定的代理銀行代理港幣、英鎊、歐元、日元、加拿大元、澳大利亞元、瑞士法郎和美元8個幣種的支付業(yè)務結算。
中央銀行會計核算數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)（ACS），負責準備金管理、再貸款、再貼現(xiàn)、現(xiàn)金及發(fā)行基金等各項中央銀行業(yè)務，包含央行會計核算、事后監(jiān)督、統(tǒng)計分析、會計檔案管理、客戶對賬等功能。金融機構在中央銀行開立的各類賬戶都由中央銀行會計核算數(shù)據(jù)集中系統(tǒng)負責賬戶管理。
還有人民銀行特許授權的清算機構負責垂直領域的金融清算業(yè)務，如城銀清算、農(nóng)信銀資金清算、網(wǎng)聯(lián)清算、銀聯(lián)等中間機構。這些中間機構構成了各種金融機構之間的信息互通的分布式網(wǎng)絡。因為數(shù)字人民幣的賬戶設立在中央銀行，所以這些機構都要去基于中央銀行的數(shù)字人民幣賬戶進行操作和清算，而且是支付即清算的一種模式，退一步講，也是每日清算的模式，總體來說是一種中心化的方式。長此以往，在數(shù)字人民幣的業(yè)務領域，中間機構的支付清算功能會弱化。未來跨行、跨系統(tǒng)的清算機構的地位將會受到威脅，但是一些行使專門場景支付功能的系統(tǒng)將不會受到影響。
數(shù)字人民幣的可回溯性，就要求支付清算系統(tǒng)必須能夠上報數(shù)字人民幣在流通清算過程中經(jīng)過的每一個機構、個人、清算關口，讓數(shù)字人民幣在央行清算系統(tǒng)中有一個全程中央記錄、覆蓋數(shù)字人民幣全生命周期記錄的日志體系，這對于支付清算系統(tǒng)挑戰(zhàn)極大，要做很多改造，要建立各支付清算系統(tǒng)和中央銀行數(shù)字貨幣系統(tǒng)的連接。尤其是當數(shù)字人民幣交易規(guī)模達到千億甚至萬億規(guī)模的時候，日志的記錄將遠超全國的電商系統(tǒng)的數(shù)據(jù)規(guī)模。必須要實現(xiàn)支付清算系統(tǒng)的高度自動化才能滿足數(shù)字人民幣的可回溯性需求。
數(shù)字人民幣的交易對中央銀行披露，意味著未來支付清算系統(tǒng)面向數(shù)字人民幣的信息留存僅限于發(fā)行機構級別，個人級別的數(shù)據(jù)將收歸于央行，貨幣流通信息進一步上浮。數(shù)字貨幣將能夠讓央行更好地執(zhí)行中央政府的定向貨幣政策，并實現(xiàn)資金精準投放和流向監(jiān)控。支付清算系統(tǒng)將更聰明地匹配中央政府的貨幣政策。
數(shù)字人民幣將推動跨境支付場景的自動化。根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)顯示，全球跨境支付市場的國際匯款規(guī)模以每年5%的速度持續(xù)增長，而且跨境支付的成本又居高不下，達到轉賬金額的7.68%�；趨^(qū)塊鏈的跨境支付能夠提供可靠、安全、不間斷服務，減少了人工處理環(huán)節(jié)，縮短了清結算時間，將會明顯提高交易速度。同時，由于傳統(tǒng)跨境外支付模式中存在支付處理、接收、財務運營和對賬等成本，如果通過區(qū)塊鏈技術的應用，將削弱交易流程中的中介機構作用，提高了資金的流動性，實現(xiàn)了實時確認和監(jiān)控，能夠有效降低交易環(huán)節(jié)中的直接成本和間接成本。對銀行來說，可以改善資本結構、增加盈利，對金融消費者來說降低了費用、提升轉賬速度，從而提升了服務滿意度。未來在跨境貿(mào)易、跨境轉賬等場景下，預計數(shù)字人民幣將有非常大的發(fā)展空間。
供應鏈金融資金流再造
現(xiàn)在我們說各種區(qū)塊鏈的供應鏈金融，都不如數(shù)字人民幣對于供應鏈金融的影響大。數(shù)字人民幣將能夠再造資金流，讓資金流具備可信性，具備信用的價值。
數(shù)字人民幣的全程可回溯性對于供應鏈金融尤其有用。供應鏈金融最重要的一點是要能夠確認交易背景的真實性，還有交易雙方的真實性。數(shù)字人民幣天然具備全程歷史日志，每次核心企業(yè)和供應商或者分銷商進行數(shù)字人民幣結算，結算日志都自動上報和保存在中央銀行，這個日志都能用于供應鏈金融各種資產(chǎn)的確權，實現(xiàn)對于供應鏈金融業(yè)務核實。
另外，數(shù)字人民幣未來可以疊加類似于智能合約的智能技術，實現(xiàn)基于場景、特定條件的自動付款結算，比如核心企業(yè)和供應商結算應付賬款、不同分銷商之間的資金清算、分銷商和消費者之間的退款、分包商和農(nóng)民工基于應付賬款的工資結算等。數(shù)字人民幣將能夠推動可信的金融互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。
尾聲
不謀全局者，不足謀一隅；不謀萬世者，不足謀一時。
人民銀行投入專門公司研發(fā)數(shù)字人民幣，建立專門研究機構研究數(shù)字人民幣，選擇試點合作機構和場景都是最精良的。人民銀行還表示將制定專門的監(jiān)管政策對數(shù)字人民幣進行監(jiān)管。
根據(jù)央行副行長范一飛在2020年SIBOS年會上披露的數(shù)字人民幣內部測試情況，截至2020年8月底，數(shù)字人民幣全國共落地試點場景6700多個，覆蓋生活繳費、餐飲服務、交通出行、購物消費、政務服務等領域；累計開立個人錢包11.33萬個、對公錢包8859個，交易筆數(shù)312萬多筆，交易金額超過11億元，支持條碼支付、刷臉支付和碰一碰等多元支付方式。
數(shù)字人民幣不僅是一個紅包，更不僅是一個支付方式，它在觀察很多其他的所謂“數(shù)字貨幣”和“虛擬貨幣”的沉浮中而生，它內聚了大量的前沿技術和治理理念，已經(jīng)儼然成長為一個智能化的數(shù)字貨幣。
也許，我們未必能看的足夠遠、足夠清楚，但是數(shù)字人民幣對未來的影響，已來。
