央行痛批“墓地貸”、“彩禮貸”：引導(dǎo)居民過度負(fù)債！

　　（原標(biāo)題：剛剛！央行痛批"墓地貸"、"彩禮貸"：引導(dǎo)居民過度負(fù)債！還談及房?jī)r(jià)、數(shù)字人民幣）

　　4月1日，國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì)，人民銀行副行長(zhǎng)劉桂平、研究局局長(zhǎng)王信、貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰、金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)鄒瀾出席介紹金融支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展有關(guān)情況，并就數(shù)字人民幣試點(diǎn)、美債收益率上升對(duì)國(guó)內(nèi)貨幣政策影響、規(guī)范中小銀行產(chǎn)品創(chuàng)新等熱點(diǎn)問題作出回應(yīng)。

　　談及金融支持區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，劉桂平表示，下一步，央行將繼續(xù)加大金融支持國(guó)家重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略力度。因地制宜，持續(xù)推動(dòng)金融支持京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、長(zhǎng)三角一體化、黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展、成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)的各項(xiàng)舉措落地，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展的質(zhì)量和效能。選擇符合條件的地區(qū)推動(dòng)科創(chuàng)金融、普惠金融、綠色金融等試點(diǎn)。繼續(xù)推動(dòng)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)金融開放創(chuàng)新，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、促進(jìn)貿(mào)易投資自由化便利化為出發(fā)點(diǎn)，推動(dòng)全面落實(shí)準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單制度，實(shí)現(xiàn)高水平對(duì)外開放。

　　先看發(fā)布會(huì)要點(diǎn)：

　　1、我國(guó)一直堅(jiān)持正常貨幣政策，去年5月以后貨幣政策操作回歸正常，沒有搞“大水漫灌”式的過度刺激。因此，無(wú)論是去年美聯(lián)儲(chǔ)推出大規(guī)模貨幣刺激措施，還是未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整貨幣政策，對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的影響都是比較小的。

　　2、LPR發(fā)揮了調(diào)節(jié)信貸供求，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)的重要作用，保持LPR在合理水平有利于穩(wěn)住貨幣供應(yīng)的“錨”。

　　3、個(gè)別銀行打著所謂金融創(chuàng)新的旗號(hào)，挑戰(zhàn)社會(huì)痛點(diǎn)，引導(dǎo)居民過度負(fù)債，觸及社會(huì)公序良俗的底線，脫離了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本職。但同時(shí)，這類貸款本質(zhì)其實(shí)就是居民消費(fèi)貸款，通過制造噱頭的方式來(lái)宣傳獲客，這也反映出部分中小銀行自身服務(wù)能力的不足，以及金融發(fā)展面臨的一些困境。

　　4、央行會(huì)配合銀保監(jiān)等部門對(duì)中小銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)準(zhǔn)入實(shí)施有效的監(jiān)管和指導(dǎo)。對(duì)于有悖公序良俗，與國(guó)家大政方針背道而馳的做法，及時(shí)予以糾正。

　　5、少數(shù)的大型企業(yè)集團(tuán)目前還處在風(fēng)險(xiǎn)的暴露期，中低資質(zhì)的企業(yè)還面臨融資困境，債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)比較高。部分熱點(diǎn)城市房?jī)r(jià)上漲的壓力仍然比較大，高杠桿的中小房企的債務(wù)違約等潛在風(fēng)險(xiǎn)也是值得持續(xù)關(guān)注的。

　　6、我國(guó)數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)主要是用于國(guó)內(nèi)零售的支付，但在條件成熟的時(shí)候，如果市場(chǎng)有需求，利用數(shù)字人民幣進(jìn)行跨境交易也是可以實(shí)現(xiàn)的。

　　7、以能源結(jié)構(gòu)調(diào)整為核心，創(chuàng)設(shè)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的碳減排政策支持工具。相關(guān)司局也已經(jīng)開始探索和研究，成熟后會(huì)對(duì)外發(fā)布相關(guān)消息。

　　未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整貨幣政策對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)影響較小

　　年初以來(lái)，美國(guó)國(guó)債收益率持續(xù)上行，引發(fā)全球金融市場(chǎng)波動(dòng)，市場(chǎng)擔(dān)心未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)提前加息，進(jìn)而引發(fā)全球資本流動(dòng)趨勢(shì)生變。

　　孫國(guó)峰表示，人民銀行也注意到近期美債收益率出現(xiàn)上行，一度突破1.75%，推動(dòng)美元升值。受此影響，部分新興經(jīng)濟(jì)體債務(wù)償付和再融資風(fēng)險(xiǎn)上升，貨幣貶值壓力加大，一些經(jīng)濟(jì)體加息，金融市場(chǎng)出現(xiàn)一定波動(dòng)。

　　相比之下，孫國(guó)峰認(rèn)為，我國(guó)一直堅(jiān)持正常貨幣政策，去年2月到4月，我們采取了力度較大的應(yīng)對(duì)措施，5月以后貨幣政策操作回歸正常，沒有搞“大水漫灌”式的過度刺激。因此，無(wú)論是去年美聯(lián)儲(chǔ)推出大規(guī)模貨幣刺激措施，還是未來(lái)美聯(lián)儲(chǔ)調(diào)整貨幣政策，對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)的影響都是比較小的。

　　“事實(shí)上，在近期全球金融市場(chǎng)特別是新興經(jīng)濟(jì)體金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)的情況下，我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，我國(guó)實(shí)施正常貨幣政策的積極作用正在顯現(xiàn)�！睂O國(guó)峰稱，下一步，關(guān)鍵是把自己的事辦好，貨幣政策要穩(wěn)字當(dāng)頭，保持定力，珍惜正常的貨幣政策空間。同時(shí)，密切關(guān)注國(guó)際金融形勢(shì)變化，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，以我為主開展國(guó)際宏觀政策的協(xié)調(diào)，保持好宏觀政策的領(lǐng)先態(tài)勢(shì)。我們也樂見其它經(jīng)濟(jì)體尋求回到正常貨幣政策的努力，這將有助于促進(jìn)全球經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期健康發(fā)展。

　　對(duì)于如何保持國(guó)內(nèi)貨幣幣值的穩(wěn)定，孫國(guó)峰表示，貨幣幣值穩(wěn)定有對(duì)內(nèi)和對(duì)外兩方面的涵義。對(duì)內(nèi)的涵義需要保持物價(jià)穩(wěn)定，必須管好貨幣總閘門。2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、“十四五規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要”明確貨幣政策的中介目標(biāo)，是保持貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配，從而明確了貨幣政策框架的“錨”。

　　“應(yīng)當(dāng)看到，貨幣供應(yīng)量、社會(huì)融資規(guī)模增速與債務(wù)增速的走勢(shì)基本上是一致的，所以貨幣政策框架的這一錨定方式，實(shí)際上是將穩(wěn)定宏觀杠桿率的機(jī)制內(nèi)嵌進(jìn)了貨幣政策框架之中�！睂O國(guó)峰稱，這是跨周期政策設(shè)計(jì)理念的體現(xiàn)，有利于實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期均衡，也就是說貨幣政策實(shí)現(xiàn)中介目標(biāo)，保持了貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟(jì)增速基本匹配，就能夠保持宏觀杠桿率的基本穩(wěn)定。

　　孫國(guó)峰進(jìn)一步解釋，近年來(lái)，人民銀行推動(dòng)貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率，就是LPR改革，貨幣政策傳導(dǎo)效率明顯提升，作為信貸市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，LPR發(fā)揮了調(diào)節(jié)信貸供求，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)的重要作用，保持LPR在合理水平有利于穩(wěn)住貨幣供應(yīng)的“錨”。因此LPR既是市場(chǎng)化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制的重要一環(huán)，也是貨幣供應(yīng)調(diào)控機(jī)制的關(guān)鍵組成部分。

　　另一方面，貨幣幣值穩(wěn)定對(duì)外的涵義是保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定。為此，要增強(qiáng)人民幣匯率彈性，加強(qiáng)跨境資本宏觀審慎管理，引導(dǎo)社會(huì)預(yù)期，把握好內(nèi)部均衡和外部均衡的平衡。

　　“彩禮貸”、“墓地貸”反映出部分中小銀行服務(wù)能力不足

　　近期，個(gè)別中小銀行推出的“彩禮貸”、“墓地貸”引起了社會(huì)的熱議，在當(dāng)天的發(fā)布會(huì)上，鄒瀾也就這一現(xiàn)象發(fā)表了看法。

　　鄒瀾表示，個(gè)別銀行打著所謂金融創(chuàng)新的旗號(hào)，挑戰(zhàn)社會(huì)痛點(diǎn)，引導(dǎo)居民過度負(fù)債，觸及社會(huì)公序良俗的底線，脫離了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本職。但同時(shí)，這類貸款本質(zhì)其實(shí)就是居民消費(fèi)貸款，通過制造噱頭的方式來(lái)宣傳獲客，這也反映出部分中小銀行自身服務(wù)能力的不足，以及金融發(fā)展面臨的一些困境。所以，盡管是個(gè)別銀行，也應(yīng)引起足夠的重視。

　　鄒瀾透露，下一步，央行將繼續(xù)督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，把資金更多的投向中小微企業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)，多措并舉提升中小銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，讓中小銀行“能貸、愿貸、會(huì)貸”。

　　同時(shí)，央行會(huì)配合銀保監(jiān)等部門對(duì)中小銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和業(yè)務(wù)準(zhǔn)入實(shí)施有效的監(jiān)管和指導(dǎo)。支持銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控、審慎合規(guī)的前提下結(jié)合實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)際需要來(lái)創(chuàng)新針對(duì)性的產(chǎn)品服務(wù)，對(duì)于有悖公序良俗，與國(guó)家大政方針背道而馳的做法，及時(shí)予以糾正。

　　此外，關(guān)于防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)，鄒瀾認(rèn)為，我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)是多年長(zhǎng)期積累形成的，是體制性、機(jī)制性、周期性和行為性等因素疊加的一個(gè)結(jié)果，尤其當(dāng)前疫情影響不確定性較大，宏觀環(huán)境依然復(fù)雜嚴(yán)峻。

　　值得注意的是，鄒瀾列舉了當(dāng)前依然存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，包括國(guó)際資本流動(dòng)的波動(dòng)比較大，外部沖擊引發(fā)境內(nèi)金融市場(chǎng)波動(dòng)，股市、債市和大宗商品市場(chǎng)面臨振蕩的風(fēng)險(xiǎn)，少數(shù)的大型企業(yè)集團(tuán)目前還處在風(fēng)險(xiǎn)的暴露期，中低資質(zhì)的企業(yè)還面臨融資困境，債務(wù)違約的風(fēng)險(xiǎn)比較高。部分熱點(diǎn)城市房?jī)r(jià)上漲的壓力仍然比較大，高杠桿的中小房企的債務(wù)違約等潛在風(fēng)險(xiǎn)也是值得持續(xù)關(guān)注的。

　　面對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)，鄒瀾表示，下一步，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)入常態(tài)化的階段，金融管理部門還將繼續(xù)聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，全力做好存量風(fēng)險(xiǎn)的化解工作，同時(shí)不斷完善體制機(jī)制建設(shè)，健全金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防預(yù)警體系，提升金融風(fēng)險(xiǎn)防控的前瞻性、全局性和主動(dòng)性，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　央行近日召開的金融穩(wěn)定工作會(huì)議也提出，下一階段，人民銀行金融穩(wěn)定系統(tǒng)要準(zhǔn)確把握風(fēng)險(xiǎn)處置的基本原則，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)，堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化，堅(jiān)持壓實(shí)各方責(zé)任。要不斷增強(qiáng)處置風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)性和協(xié)同性，及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，積極協(xié)調(diào)調(diào)動(dòng)各方力量，發(fā)揮好金融委辦公室地方協(xié)調(diào)機(jī)制的作用。要有效發(fā)揮存款保險(xiǎn)制度的作用，聚焦早期糾正，進(jìn)一步完善存款保險(xiǎn)專業(yè)化、市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制。要提升金融風(fēng)險(xiǎn)防控的前瞻性、全局性和主動(dòng)性，持續(xù)提高應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的能力水平，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

　　繼續(xù)推動(dòng)數(shù)字人民幣試點(diǎn)積累經(jīng)驗(yàn)

　　數(shù)字人民幣試點(diǎn)進(jìn)展和下一步的計(jì)劃安排一直備受市場(chǎng)關(guān)注，據(jù)王信透露，人民銀行穩(wěn)步推進(jìn)數(shù)字人民幣的研發(fā)和測(cè)試工作，測(cè)試地區(qū)、測(cè)試場(chǎng)景越來(lái)越多、越來(lái)越廣泛，積累了很好的經(jīng)驗(yàn)，但需要進(jìn)一步豐富相關(guān)的場(chǎng)景，積累更多的經(jīng)驗(yàn)。下一步，央行會(huì)進(jìn)一步推動(dòng)數(shù)字人民幣試點(diǎn)，積累更多的經(jīng)驗(yàn)。

　　我國(guó)數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)主要是用于國(guó)內(nèi)零售的支付，但這并不意味著數(shù)字人民幣未來(lái)不會(huì)應(yīng)用得到跨境領(lǐng)域。王信表示，在條件成熟的時(shí)候，如果市場(chǎng)有這樣的需求，利用數(shù)字人民幣進(jìn)行跨境交易也是可以實(shí)現(xiàn)的。

　　“前期，人民銀行數(shù)字貨幣研究所與香港金管局就數(shù)字人民幣在內(nèi)地和香港地區(qū)的跨境使用進(jìn)行了技術(shù)測(cè)試，這是人民幣試點(diǎn)的一次常規(guī)性研發(fā)測(cè)試工作。”王信表示。

　　近期，在國(guó)際清算銀行香港創(chuàng)新中心的支持下，人民銀行數(shù)字貨幣研究所和香港金管局、泰國(guó)中央銀行、阿拉伯聯(lián)合酋長(zhǎng)國(guó)，聯(lián)合發(fā)起了多邊央行數(shù)字貨幣橋的研究項(xiàng)目，旨在探索利用分布式賬本技術(shù)實(shí)現(xiàn)央行數(shù)字貨幣對(duì)的跨境交易全天候同步交收，也就是PVP結(jié)算。

　　創(chuàng)設(shè)直達(dá)實(shí)體的碳減排政策支持工具

　　在當(dāng)天的發(fā)布會(huì)上，劉桂平還就綠色金融發(fā)展“劇透”了央行即將推出的相關(guān)政策。劉桂平表示，目前我國(guó)已經(jīng)形成了綠色金融五大支柱：綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管和信息披露要求，政策激勵(lì)約束體系，綠色金融產(chǎn)品和市場(chǎng)體系，以及綠色金融國(guó)際合作。

　　為推動(dòng)實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)，央行下一步將重點(diǎn)推動(dòng)以下工作和政策出臺(tái)：

　　一是，逐步開展碳核算。其中最核心、最基礎(chǔ)也是難度比較大的一項(xiàng)工作，就是要探索建立全國(guó)性的碳核算體系。這項(xiàng)工作央行已經(jīng)啟動(dòng)。

　　二是，以信息披露為基礎(chǔ)，強(qiáng)化約束機(jī)制。目前已對(duì)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)下發(fā)了通知，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)披露環(huán)境信息。并積極推動(dòng)上市公司、金融機(jī)構(gòu)、發(fā)債主體，重點(diǎn)排放單位實(shí)現(xiàn)環(huán)境信息共享。

　　三是，發(fā)揮市場(chǎng)作用。要實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能，就必須構(gòu)建一個(gè)全國(guó)統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，而這個(gè)交易市場(chǎng)的構(gòu)建應(yīng)該更多體現(xiàn)金融屬性，金融也應(yīng)該加大支持和配合力度。

　　四是，以能源結(jié)構(gòu)調(diào)整為核心，創(chuàng)設(shè)直達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的碳減排政策支持工具。這方面我們相關(guān)的司局也已經(jīng)開始探索和研究，成熟后我們會(huì)對(duì)外發(fā)布相關(guān)消息。

　　“為了更好地推動(dòng)綠色金融發(fā)展，我們已經(jīng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)開展了綠色金融業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，并正在完善這個(gè)評(píng)價(jià)體系�！眲⒐鹌椒Q。

　　五是，做好風(fēng)險(xiǎn)防控。央行決定要逐步將氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)納入宏觀審慎政策框架。

　　六是，進(jìn)一步加深國(guó)際合作。爭(zhēng)取在今年內(nèi)與歐盟共同完成《綠色金融共同分類標(biāo)準(zhǔn)》，并進(jìn)一步落實(shí)《“一帶一路”綠色投資原則》，嚴(yán)控海外新建煤電項(xiàng)目投資。