上市銀行一季度業(yè)績兩極分化 資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)好轉(zhuǎn)
□相較去年末，上市銀行今年一季度的資產(chǎn)質(zhì)量情況已普遍好轉(zhuǎn)，不良水平降至低位。
□一季度末，基金重倉持有銀行股占比5.52%，相較于去年末持倉上升2.34個百分點(diǎn)。
◎記者 魏倩 ○編輯 陳羽
截至昨日晚間，38家A股上市銀行一季度報告披露完畢。
數(shù)據(jù)顯示，大多數(shù)銀行營收、凈利增長歸正，實(shí)現(xiàn)首季“開門紅”，只是兩極分化愈發(fā)明顯，好的凈利潤高增，同比增幅超過22%，差的凈利潤下降超過11%；而資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)雖然持續(xù)好轉(zhuǎn)，但不足之處是，大多數(shù)銀行并未實(shí)現(xiàn)不良貸款余額和不良率“雙降”。
市場分析普遍認(rèn)為，隨著疫情防控穩(wěn)步向好，行業(yè)基本面也持續(xù)向好，特別是此前三家高估值銀行的“超燃”業(yè)績，帶來一波銀行股亮眼行情。Choice數(shù)據(jù)顯示，昨日收盤，38只銀行股僅2只股價下跌。年初至今，銀行（申萬）指數(shù)上漲9.53%，在28個行業(yè)中排名第四。同期，銀行股受到資金青睞，據(jù)長江證券統(tǒng)計，一季度末，基金重倉持有銀行股占比5.52%，相較于去年末持倉上升2.34個百分點(diǎn)。
業(yè)績分化鴻溝愈見明顯
在保持穩(wěn)健擴(kuò)表的節(jié)奏下，多數(shù)上市銀行首季實(shí)現(xiàn)營收、凈利雙增，但是分化十分明顯。
三家高估值銀行——平安銀行、寧波銀行、招商銀行——盈利強(qiáng)勁，營收和凈利同比增速分別為10.18%和18.53%、21.80%和18.32%、10.64%和15.18%。
截至記者昨日晚間發(fā)稿，梳理已發(fā)布的一季報數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，凈利同比增速最高的是江蘇銀行。報告期內(nèi)，該行凈利潤同比增速高達(dá)22.79%，營收同比增幅也達(dá)到17%。
如此好的業(yè)績，使得江蘇銀行受到市場追捧，股價表現(xiàn)亮眼。年初至今，江蘇銀行股價上漲25.82%，是目前漲幅最高的銀行個股。
有不少銀行營收同比下降，凈利增速在個位數(shù)。股份行中的浦發(fā)銀行、浙商銀行今年一季度的營收增速同比分別下滑10.65%、3.43%；凈利同比增幅分別為7.7%、1.06%。
區(qū)域性銀行中的鄭州銀行、廈門銀行、紫金銀行今年一季度的營收增長呈現(xiàn)雙位數(shù)下降，凈利同比增幅為個位數(shù)。特別是紫金銀行的營收同比下降22%。
也有業(yè)績繼續(xù)大幅下滑的銀行——民生銀行。截至3月末，該行營收、凈利同比降幅分別為12.69%、11.43%。該行解釋，營收下降的主要原因是持續(xù)壓降非標(biāo)準(zhǔn)化投資，非標(biāo)投資規(guī)模較上年同期大幅下降，相關(guān)收益同比下降35.38億元。該行估值跌至谷底，截至昨日收盤，PB（市凈率）僅為0.45倍。
凈息差仍在收窄
由于去年的貸款市場報價利率（LPR）多次下調(diào)、資產(chǎn)端收益率下降等多個因素，反映銀行賺錢能力的重要指標(biāo)——凈息差（利息凈收入/平均生息資產(chǎn)）普遍繼續(xù)收窄。
凈息差收窄，是這些年銀行業(yè)的常態(tài)。年初，不少上市銀行高管在業(yè)績發(fā)布會上表示，今年行業(yè)凈息差水平將進(jìn)一步下降。
因此，部分銀行將目標(biāo)聚焦在提升中間業(yè)務(wù)收入，以此帶動非息收入增長。報告期內(nèi)，平安銀行實(shí)現(xiàn)財富管理手續(xù)費(fèi)收入25.4億元，同比增長50.2%；寧波銀行財富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入為11億元，同比增長65%；招商銀行一季度實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收入272億元，同比增長23.3%。特別是招商銀行，該行非息收入超過營收一半，占比逼近60%。
不良“雙降”難覓
經(jīng)過大力處置不良資產(chǎn)，出清風(fēng)險，相較去年末，上市銀行今年一季度的資產(chǎn)質(zhì)量情況已普遍大為好轉(zhuǎn)，不良水平降至低位。
業(yè)績報告顯示，截至3月末，股份行中的平安銀行、招商銀行、杭州銀行、廈門銀行、寧波銀行等銀行的不良率在1%左右，較去年末環(huán)比下降。截至3月末，寧波銀行的不良率更是僅為0.79%，與去年末持平。同時，寧波銀行撥備覆蓋率高達(dá)508.57%，在上市銀行中可謂“一枝獨(dú)秀”。
不過，從披露不良相關(guān)數(shù)據(jù)的上市銀行報告來看，今年第一季度一個比較明顯的情況是，多數(shù)銀行并未實(shí)現(xiàn)不良“雙降”——不良率下降的同時，不良資產(chǎn)余額較上年末繼續(xù)增長。截至3月末，交通銀行不良貸款余額1011.04億元，較上年末增加34.06億元，增幅3.49%；不良貸款率1.64%，較上年末下降0.03個百分點(diǎn)。截至3月末，招行不良率1.02%，較上年末下降0.05個百分點(diǎn)，不良貸款余額540.57億元，較上年末增加4.42億元，同時不良貸款生成率（年化）0.95%，同比上升0.10個百分點(diǎn)。
