優(yōu)化資產(chǎn)負債結構 量價協(xié)同發(fā)展 國有大行劃出改善凈息差重點

　　4月2日，中國銀行、建設銀行、郵儲銀行分別舉行的2023年業(yè)績發(fā)布會上，“凈息差”成為銀行高管提及的高頻詞。

　　整體來看，受貸款市場報價利率（LPR）下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整、存款定期化趨勢等因素影響，國有六大銀行2023年凈息差同比均呈下降態(tài)勢。業(yè)內(nèi)人士表示，2024年凈息差收窄趨勢料繼續(xù)存在，銀行將優(yōu)化資產(chǎn)負債結構、積極發(fā)掘新產(chǎn)能，推動凈息差邊際改善。

　　負重前行

　　作為反映商業(yè)銀行盈利能力的主要指標，凈息差向來受到市場關注。國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤3月透露，目前，貸款利率已降至歷史低位，銀行凈息差也降到了二十年來最低水平。

　　這在國有六大銀行2023年報中有所體現(xiàn)。數(shù)據(jù)顯示，六大銀行凈息差均出現(xiàn)不同程度同比下降。其中，郵儲銀行是唯一一家凈息差超過2%的國有大行，為2.01%，較上年下降19個基點。工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、交通銀行凈息差分別為1.61%、1.70%、1.60%、1.59%、1.28%，分別比上年下降31個、31個、30個、16個、20個基點。

　　凈息差是銀行凈利息收入和全部生息資產(chǎn)的比值。年報數(shù)據(jù)顯示，2023年，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設銀行、交通銀行實現(xiàn)利息凈收入6550.13億元、5717.50億元、6172.33億元、1641.23億元，同比減少369.72億元、181.33億元、264.36億元、57.59億元。中國銀行、郵儲銀行2023年分別實現(xiàn)利息凈收入4665.45億元、2818.03億元，同比增加72.79億元、82.10億元。

　　事實上不僅國有大行，銀行業(yè)普遍面臨凈息差收窄壓力。國家金融監(jiān)督管理總局披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，銀行業(yè)凈息差為1.69%，較當年三季度末下降了0.04個百分點。其中，大型商業(yè)銀行凈息差降至1.62%。

　　多家國有大行在年報中均提及凈息差下降原因，主要是受LPR下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整等因素影響。交通銀行首席風險官劉建軍表示，2023年銀行業(yè)繼續(xù)加大對實體經(jīng)濟的支持力度，為實體經(jīng)濟減費讓利，銀行的資產(chǎn)規(guī)模在逐步擴大，凈息差整體呈下行趨勢。

　　“觀察凈息差，要把資產(chǎn)和負債結合起來看。從資產(chǎn)端來看，2023年末，農(nóng)業(yè)銀行貸款收息率3.79%，比上年下降30個基點，與行業(yè)趨勢和可比銀行基本一致，這是支持實體經(jīng)濟、主動向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利的結果?！鞭r(nóng)業(yè)銀行董事長谷澍表示。

　　有望保持在合理區(qū)間

　　展望2024年，多家上市銀行預計，在支持實體經(jīng)濟背景下，商業(yè)銀行凈息差仍將繼續(xù)承受一定的壓力，但中國經(jīng)濟長期向好趨勢未變，銀行業(yè)息差有望保持在合理區(qū)間。

　　“預計2024年凈息差仍然繼續(xù)承受一定的壓力。在資產(chǎn)端，LPR下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整的影響進一步顯現(xiàn)；在負債端，存款定期化趨勢沒有發(fā)生根本性改變?！苯煌ㄣy行首席風險官劉建軍認為，中國經(jīng)濟長期向好的基本趨勢沒有改變，監(jiān)管政策組合為經(jīng)濟回升向好營造了有利環(huán)境，預計銀行業(yè)的息差將保持在合理區(qū)間。

　　建設銀行首席財務官生柳榮表示，在銀行加大支持實體經(jīng)濟力度、相關部門促進社會綜合融資成本穩(wěn)中有降等背景下，在資產(chǎn)端，LPR可能還存在下行空間。

　　中國銀行副行長張毅表示，今年中國銀行凈息差仍面臨收窄壓力。一方面，LPR下調(diào)、存量房貸利率的調(diào)整將使人民幣資產(chǎn)的收益率不斷走低，影響資產(chǎn)端收益率；另一方面，盡管去年存款利率三次下調(diào)，但存款定期化、長期化的趨勢較為明顯，銀行成本剛性特征仍較為顯著。此外，倘若美聯(lián)儲加息周期接近尾聲，進入部分降息通道，中國銀行的曾經(jīng)優(yōu)勢業(yè)務或變?yōu)榱觿荨?/p>

　　優(yōu)化資產(chǎn)負債結構

　　未來銀行業(yè)凈息差水平仍然普遍承壓，多位國有銀行高管強調(diào)，將繼續(xù)通過優(yōu)化資產(chǎn)負債結構、量價協(xié)同發(fā)展等多種措施主動應對困難。

　　“一方面，資產(chǎn)端優(yōu)化資產(chǎn)結構，充分保障實體的融資需求。要加大重點領域的支持力度；另一方面，要持續(xù)推動負債成本下降，加大場景獲客力度，通過代發(fā)薪、快捷支付、司庫等業(yè)務機會，促進低成本結算類資金占比不斷上升?！敝袊y行行長劉金表示，將通過積極主動的管理措施改善凈息差下行，盡量爭取穩(wěn)定于市場同業(yè)更好的水平。

　　在資產(chǎn)端，降低存款準備金率、引導LPR下行、出臺延期還本付息政策、推動金融機構減費讓利至重點領域……近年來，我國金融系統(tǒng)堅持把金融服務實體經(jīng)濟作為根本宗旨，持續(xù)深化金融供給側(cè)結構性改革。

　　某國有大行普惠金融部相關負責人表示，未來信貸資金將進一步流向小微、綠色等領域，增強五篇大文章重點領域的支持力度。國家金融監(jiān)督管理總局新聞發(fā)言人、政策研究司司長李明肖介紹，截至2023年末，21家主要銀行綠色信貸余額達到27.2萬億元，同比增長31.7%。

　　在負債端，“我們?nèi)詫⒉扇〈蛟觳町惢鲩L極、優(yōu)化資產(chǎn)負債結構等辦法，鞏固郵儲銀行的付息優(yōu)勢，進一步通過強化財富管理、AUM綜合考核，讓我們的客戶留存更多的活期存款，想方設法提高活期存款占比，同時也對中長期的存款進行一定的管控，精細化地‘算好賬’，從上到下形成一種管控付息成本的共同價值取向?！编]儲銀行行長劉建軍說，“未來商業(yè)銀行凈息差收窄的趨勢可能會延續(xù)。郵儲銀行將一如既往按照既定策略打造差異化增長極，把更多的信貸資源配置在五大差異化增長極上，保持貸款的適度增長，已基本上安排了和上年差不多的信貸增長規(guī)模?！?/p>