家庭服務(wù)信托成新“藍�！笔袌�

　　信托業(yè)務(wù)分類改革將于6月1日起實施。近年來，一些信托公司已經(jīng)開始布局契合轉(zhuǎn)型方向的新業(yè)務(wù)，并取得一定成效。近期多家信托公司首單家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)落地。作為資產(chǎn)服務(wù)信托類型中的一類業(yè)務(wù)品種，家庭服務(wù)信托的成立門檻為100萬元，業(yè)界對這一普惠性業(yè)務(wù)期待良多。

　　中航信托副總經(jīng)理何唐兵在接受中國證券報記者采訪時表示，家庭服務(wù)信托與家族信托相比，具有低門檻、投資穩(wěn)健等特點，同時還兼具家族信托資產(chǎn)隔離、財富傳承、隱私保護等功能。家庭服務(wù)信托讓信托服務(wù)更多向有需求的群體延伸，讓信托走進千家萬戶成為可能，代表著信托普惠化發(fā)展趨勢和發(fā)展前景。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，這項業(yè)務(wù)的開展也考驗著信托公司的內(nèi)功，對其產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、資產(chǎn)配置、運營管理等多個方面提出了更高要求。

　　更適應(yīng)零售業(yè)務(wù)發(fā)展要求

　　今年3月，《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》發(fā)布。《通知》規(guī)定，家庭服務(wù)信托初始設(shè)立時實收信托應(yīng)當(dāng)不低于100萬元，期限不低于五年。據(jù)悉，信托業(yè)務(wù)分類改革將于6月1日起實施。

　　“隨著我國居民財富積累，社會財富管理需求釋放，家庭服務(wù)信托將迎來更多的發(fā)展機遇�！焙翁票�說。

　　上海信托家庭服務(wù)信托部負責(zé)人表示，先前家族信托業(yè)務(wù)的門檻相對較高，如今家庭服務(wù)信托的門檻標(biāo)準(zhǔn)能讓更多富裕家庭可以享受到此類信托服務(wù)，這將進一步擴大市場范圍。他認為，家庭服務(wù)信托在產(chǎn)品設(shè)計時更加偏向標(biāo)準(zhǔn)化和設(shè)立便捷性，服務(wù)觸達客戶，更適應(yīng)零售業(yè)務(wù)發(fā)展要求。

　　在華寶信托相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人看來，家庭服務(wù)信托的時間跨度是5年及以上，是長期投資和資產(chǎn)配置的載體，在理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的當(dāng)下，有助于提升客戶持有體驗。

　　“從起點是1000萬元的家族信托、到600萬元起點的個人財富信托、到起點為100萬元的家庭服務(wù)信托，不同類型信托產(chǎn)品滿足不同目標(biāo)人群的需求。家庭服務(wù)信托等資產(chǎn)服務(wù)信托類業(yè)務(wù)的市場拓展，需要密切結(jié)合實際客戶的需求，能夠提供新的附加值，才能夠做到市場可復(fù)制和長遠健康發(fā)展�！敝泻叫磐锌偨�(jīng)理助理、家族信托事業(yè)部總經(jīng)理姜燕表示。

　　多家信托公司“銜枚疾進”

　　近期，多家信托公司在家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)領(lǐng)域“銜枚疾進”。百瑞信托在信托“三分類”監(jiān)管背景下首單家庭服務(wù)信托正式簽約落地；華寶信托推出公司首單家庭服務(wù)信托；五礦信托實現(xiàn)家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)首發(fā)等。

　　產(chǎn)品方面，華寶信托相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人介紹，華寶家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)通過嚴謹?shù)募軜?gòu)設(shè)計，不僅解決了客戶家庭財富傳承的需求，而且為客戶子女教育等家庭事件管理進行個性化籌劃。同時，公司將資產(chǎn)管理信托和資產(chǎn)服務(wù)信托有機結(jié)合，力圖通過一個方案解決客戶多個需求。

　　渠道拓展方面，處在“摸著石頭過河”階段的多家信托公司打法各不相同，各有優(yōu)勢。以上海信托為例，日前上海信托與東方證券簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方的戰(zhàn)略合作率先啟動的是家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)。

　　關(guān)于此次與券商的合作，上海信托家庭服務(wù)信托部負責(zé)人表示，首先，券商的零售客戶對于凈值型資產(chǎn)接受度相對較強，與家庭服務(wù)信托標(biāo)準(zhǔn)化、凈值化的底層資產(chǎn)特征較為適配；其次，券商積累了豐富的證券投資經(jīng)驗，有成熟的投資團隊和考核機制，在家庭服務(wù)信托的合作鏈路中，券商能在資產(chǎn)端進行符合其客群偏好的策略定制；第三，券商具備強大的投研團隊和立體化合作模式，憑借其自身的資源稟賦在財富管理領(lǐng)域占據(jù)一定優(yōu)勢。

　　“未來我們會繼續(xù)加大與銀行、券商、基金、保險等平臺機構(gòu)的合作交流，積極引入代銷平臺，拓寬中產(chǎn)富�？蛻羰袌�，與各機構(gòu)合作共贏，構(gòu)建財富管理新生態(tài)。”上海信托家庭服務(wù)信托部負責(zé)人說。

　　練好內(nèi)功提升能力

　　對于信托公司而言，家庭服務(wù)信托是機遇，也是挑戰(zhàn)，信托公司要練好內(nèi)功，才能更好地開拓新天地。

　　展望“新藍海”，上海信托家庭服務(wù)信托部負責(zé)人稱，目前家庭服務(wù)信托的想象空間巨大，未來可以預(yù)見不同信托機構(gòu)基于自身稟賦，展示該業(yè)務(wù)領(lǐng)域不同的特色和側(cè)重點。具體來看，有的信托機構(gòu)可能是資產(chǎn)配置能力強，打造穩(wěn)步上升的產(chǎn)品凈值曲線；有的可能是深挖生活場景，配套各種非金融服務(wù)權(quán)益；有的可能是與強大渠道合作，形成品牌效應(yīng)；還有的可能是信息系統(tǒng)強大和運營服務(wù)更加細致，能夠支持更細致更全面的需求。

　　家庭服務(wù)信托雖是“藍�！保�但開拓難度不小�！袄�如，家庭服務(wù)信托的投資范圍僅限標(biāo)品投資，這對于信托公司投研能力提出了更高的要求，而且前期系統(tǒng)、運營管理建設(shè)投入較大�！币晃恍磐泄�司相關(guān)業(yè)務(wù)人員坦言。

　　未來信托公司如何提升自身能力，中誠信托研報分析指出，家庭服務(wù)信托相對聚焦配置和分配，主要對信托公司產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、資產(chǎn)配置、運營管理等多方面的能力提出了更高要求。從自主產(chǎn)品開發(fā)看，信托公司需不斷提升對標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)和上市交易股票的投研能力，創(chuàng)設(shè)更多風(fēng)險匹配、收益穩(wěn)定的標(biāo)品信托產(chǎn)品，推動標(biāo)品信托業(yè)務(wù)與家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。

　　上海信托家庭服務(wù)信托部負責(zé)人稱，在家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)實際開展中，公司注重綜合管理能力的提升，在產(chǎn)品運營、投資配置、市場渠道三方面深耕布局。在產(chǎn)品運營方面，公司投入大量成本進行相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)；在投資配置方面，憑借公司投研平臺的強大智庫支持，構(gòu)建出不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品供客戶選擇；在市場渠道方面，公司現(xiàn)階段已開啟與銀行、券商、保險等代銷渠道的對接。

　　展望未來，華寶信托相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人表示，家庭服務(wù)信托是公司在財富管理服務(wù)信托領(lǐng)域加速布局的新起點。伴隨著信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的持續(xù)深入，華寶信托將堅持通過“產(chǎn)品+服務(wù)”雙輪驅(qū)動，提升專業(yè)受托能力，讓信托服務(wù)飛入千家萬戶。