家庭服務信托成新“藍海”市場
信托業(yè)務分類改革將于6月1日起實施。近年來，一些信托公司已經(jīng)開始布局契合轉(zhuǎn)型方向的新業(yè)務，并取得一定成效。近期多家信托公司首單家庭服務信托業(yè)務落地。作為資產(chǎn)服務信托類型中的一類業(yè)務品種，家庭服務信托的成立門檻為100萬元，業(yè)界對這一普惠性業(yè)務期待良多。
中航信托副總經(jīng)理何唐兵在接受中國證券報記者采訪時表示，家庭服務信托與家族信托相比，具有低門檻、投資穩(wěn)健等特點，同時還兼具家族信托資產(chǎn)隔離、財富傳承、隱私保護等功能。家庭服務信托讓信托服務更多向有需求的群體延伸，讓信托走進千家萬戶成為可能，代表著信托普惠化發(fā)展趨勢和發(fā)展前景。
業(yè)內(nèi)人士認為，這項業(yè)務的開展也考驗著信托公司的內(nèi)功，對其產(chǎn)品創(chuàng)設、資產(chǎn)配置、運營管理等多個方面提出了更高要求。
更適應零售業(yè)務發(fā)展要求
今年3月，《關于規(guī)范信托公司信托業(yè)務分類的通知》發(fā)布�！锻ㄖ芬�(guī)定，家庭服務信托初始設立時實收信托應當不低于100萬元，期限不低于五年。據(jù)悉，信托業(yè)務分類改革將于6月1日起實施。
“隨著我國居民財富積累，社會財富管理需求釋放，家庭服務信托將迎來更多的發(fā)展機遇�！焙翁票f。
上海信托家庭服務信托部負責人表示，先前家族信托業(yè)務的門檻相對較高，如今家庭服務信托的門檻標準能讓更多富裕家庭可以享受到此類信托服務，這將進一步擴大市場范圍。他認為，家庭服務信托在產(chǎn)品設計時更加偏向標準化和設立便捷性，服務觸達客戶，更適應零售業(yè)務發(fā)展要求。
在華寶信托相關業(yè)務負責人看來，家庭服務信托的時間跨度是5年及以上，是長期投資和資產(chǎn)配置的載體，在理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的當下，有助于提升客戶持有體驗。
“從起點是1000萬元的家族信托、到600萬元起點的個人財富信托、到起點為100萬元的家庭服務信托，不同類型信托產(chǎn)品滿足不同目標人群的需求。家庭服務信托等資產(chǎn)服務信托類業(yè)務的市場拓展，需要密切結合實際客戶的需求，能夠提供新的附加值，才能夠做到市場可復制和長遠健康發(fā)展�！敝泻叫磐锌偨�(jīng)理助理、家族信托事業(yè)部總經(jīng)理姜燕表示。
多家信托公司“銜枚疾進”
近期，多家信托公司在家庭服務信托業(yè)務領域“銜枚疾進”。百瑞信托在信托“三分類”監(jiān)管背景下首單家庭服務信托正式簽約落地；華寶信托推出公司首單家庭服務信托；五礦信托實現(xiàn)家庭服務信托業(yè)務首發(fā)等。
產(chǎn)品方面，華寶信托相關業(yè)務負責人介紹，華寶家庭服務信托業(yè)務通過嚴謹?shù)募軜嬙O計，不僅解決了客戶家庭財富傳承的需求，而且為客戶子女教育等家庭事件管理進行個性化籌劃。同時，公司將資產(chǎn)管理信托和資產(chǎn)服務信托有機結合，力圖通過一個方案解決客戶多個需求。
渠道拓展方面，處在“摸著石頭過河”階段的多家信托公司打法各不相同，各有優(yōu)勢。以上海信托為例，日前上海信托與東方證券簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方的戰(zhàn)略合作率先啟動的是家庭服務信托業(yè)務。
關于此次與券商的合作，上海信托家庭服務信托部負責人表示，首先，券商的零售客戶對于凈值型資產(chǎn)接受度相對較強，與家庭服務信托標準化、凈值化的底層資產(chǎn)特征較為適配；其次，券商積累了豐富的證券投資經(jīng)驗，有成熟的投資團隊和考核機制，在家庭服務信托的合作鏈路中，券商能在資產(chǎn)端進行符合其客群偏好的策略定制；第三，券商具備強大的投研團隊和立體化合作模式，憑借其自身的資源稟賦在財富管理領域占據(jù)一定優(yōu)勢。
“未來我們會繼續(xù)加大與銀行、券商、基金、保險等平臺機構的合作交流，積極引入代銷平臺，拓寬中產(chǎn)富�？蛻羰袌觯c各機構合作共贏，構建財富管理新生態(tài)�！鄙虾Ｐ磐屑彝シ⻊招磐胁控撠熑苏f。
練好內(nèi)功提升能力
對于信托公司而言，家庭服務信托是機遇，也是挑戰(zhàn)，信托公司要練好內(nèi)功，才能更好地開拓新天地。
展望“新藍海”，上海信托家庭服務信托部負責人稱，目前家庭服務信托的想象空間巨大，未來可以預見不同信托機構基于自身稟賦，展示該業(yè)務領域不同的特色和側(cè)重點。具體來看，有的信托機構可能是資產(chǎn)配置能力強，打造穩(wěn)步上升的產(chǎn)品凈值曲線；有的可能是深挖生活場景，配套各種非金融服務權益；有的可能是與強大渠道合作，形成品牌效應；還有的可能是信息系統(tǒng)強大和運營服務更加細致，能夠支持更細致更全面的需求。
家庭服務信托雖是“藍海”，但開拓難度不小�！袄�，家庭服務信托的投資范圍僅限標品投資，這對于信托公司投研能力提出了更高的要求，而且前期系統(tǒng)、運營管理建設投入較大�！币晃恍磐泄鞠嚓P業(yè)務人員坦言。
未來信托公司如何提升自身能力，中誠信托研報分析指出，家庭服務信托相對聚焦配置和分配，主要對信托公司產(chǎn)品創(chuàng)設、資產(chǎn)配置、運營管理等多方面的能力提出了更高要求。從自主產(chǎn)品開發(fā)看，信托公司需不斷提升對標準化債權類資產(chǎn)和上市交易股票的投研能力，創(chuàng)設更多風險匹配、收益穩(wěn)定的標品信托產(chǎn)品，推動標品信托業(yè)務與家庭服務信托業(yè)務協(xié)同發(fā)展。
上海信托家庭服務信托部負責人稱，在家庭服務信托業(yè)務實際開展中，公司注重綜合管理能力的提升，在產(chǎn)品運營、投資配置、市場渠道三方面深耕布局。在產(chǎn)品運營方面，公司投入大量成本進行相關系統(tǒng)建設；在投資配置方面，憑借公司投研平臺的強大智庫支持，構建出不同風險等級的產(chǎn)品供客戶選擇；在市場渠道方面，公司現(xiàn)階段已開啟與銀行、券商、保險等代銷渠道的對接。
展望未來，華寶信托相關業(yè)務負責人表示，家庭服務信托是公司在財富管理服務信托領域加速布局的新起點。伴隨著信托行業(yè)轉(zhuǎn)型的持續(xù)深入，華寶信托將堅持通過“產(chǎn)品+服務”雙輪驅(qū)動，提升專業(yè)受托能力，讓信托服務飛入千家萬戶。
