五十余家信托公司“期中考”成績揭曉 超半數(shù)公司營收利潤“雙降”
信托業(yè)務(wù)分類新規(guī)落地后首個半年期業(yè)績報告出爐。截至《經(jīng)濟參考報》記者發(fā)稿，按照可比口徑，剔除部分公司后，上半年可統(tǒng)計的56家信托公司營業(yè)收入總額548.84億元，同比減少5.43%；行業(yè)凈利潤為271.17億元，同比減少0.70%。
“信托公司營業(yè)收入總額同比減少的原因是由于信托業(yè)務(wù)收入的大幅減少。即便其中固有業(yè)務(wù)同比大幅增長31.2%，但這主要是由于部分信托公司出讓投資股權(quán)造成對于行業(yè)收入的影響值較大，如果剔除個別公司股權(quán)收入影響造成波動，其實固有業(yè)務(wù)收入還是略有下滑的。”云南信托研究發(fā)展部相關(guān)報告稱。
觀察行業(yè)分布情況，行業(yè)營業(yè)收入的差距較大，營業(yè)收入平均值為9.8億元，營業(yè)收入行業(yè)前三分別為：平安信托81.91億元、上海信托80.86億元、中融信托23.58億元，前兩家信托公司收入明顯拉高了平均值。
另外，上半年55家信托公司（陜國投信托未披露具體相關(guān)數(shù)據(jù)）的信托業(yè)務(wù)收入合計為273.35億元，相比去年同期減少26.17%，行業(yè)信托業(yè)務(wù)的平均收入為4.97億元。信托業(yè)務(wù)收入前三名分別為：平安信托35.53億元、五礦信托16.07億元、光大信托15.58億元。
“在55家可比信托公司中有24家公司實現(xiàn)營收增長，占比僅43.63%�！敝屑Z信托此前報告也指出，營收排在前10的信托公司當中，有3家在今年出現(xiàn)較大下滑。在中糧信托報告看來，行業(yè)整體信托收入中樞在持續(xù)下降，行業(yè)頭部化進程有所減緩。
記者梳理了55家信托公司上半年的利潤總額發(fā)現(xiàn)，行業(yè)分化進一步突顯。上海信托、平安信托、華能貴誠信托、中信信托及江蘇信托的利潤總額位列行業(yè)前五，分別為76.18億元、42.55億元、16.52億元、16.45億元及13.95億元。但與此同時，上半年有7家信托公司利潤總額為負。其中，北京信托上半年利潤總額為-2.99億元，位列行業(yè)虧損之最。
值得一提的是，今年上半年上海信托實現(xiàn)營業(yè)收入80.86億元，實現(xiàn)利潤總額76.18億元，利潤總額指標位列行業(yè)首位。具體來看，該公司上半年手續(xù)費及傭金收入3.45億元，投資收益高達74.59億元。“由于一季度完成轉(zhuǎn)讓上投摩根基金51%股權(quán)，上海信托累計實現(xiàn)固有業(yè)務(wù)收入77.41億元，同比大幅增加70.87億元，在可比信托公司累計固有業(yè)務(wù)收入增加額中的占比達到82.02%�！� 中誠信托相關(guān)報告稱。
上半年投資收益對信托公司固有業(yè)務(wù)收入的影響加大。突出體現(xiàn)是，部分信托公司金融股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生的大額投資收益帶來固有業(yè)務(wù)收入的大幅增長。根據(jù)中誠信托此前相關(guān)報告數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，52家信托公司平均實現(xiàn)投資收益2.93億元，同比大幅增長59.26%，投資收益在營收中的占比達到38.05%，同比提升13.76個百分點。
隨著信托公司加快回歸本源業(yè)務(wù)，信托業(yè)務(wù)收入由傳統(tǒng)融資類的利差收入為主向標品信托、服務(wù)信托等受托服務(wù)收入為主轉(zhuǎn)變，信托報酬率水平逐步向常態(tài)化回歸，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型持續(xù)深化。從用益金融信托研究院披露的集合信托發(fā)行成立數(shù)據(jù)來看，2023年上半年發(fā)行及成立的集合信托產(chǎn)品中，金融領(lǐng)域投向占比分別達到46.62%和45.44%，在各投資領(lǐng)域中居于首位。
對此，中誠信托研究員崔繼培表示，隨著信托業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化，以及新會計準則的全面應(yīng)用，信托公司開展標品投資業(yè)務(wù)面臨的市場風(fēng)險、操作風(fēng)險壓力陡增�！笆苄庞蔑L(fēng)險影響，信托公司信用減值計提亦出現(xiàn)較大波動。傳統(tǒng)業(yè)務(wù)信用風(fēng)險因素和風(fēng)險化解能力持續(xù)影響信托公司經(jīng)營業(yè)績。2023年上半年，52家信托公司平均信用減值計提為0.18億元，較上年同期減少0.23億元，同比下降56.14%。當然，也有部分信托公司信用減值計提規(guī)模較大，上半年計提規(guī)模甚至超過營業(yè)收入�！贝蘩^培分析稱。
