期貨市場(chǎng)作為資本市場(chǎng)的不可或缺的組成部分。期貨市場(chǎng)通過(guò)期貨價(jià)格,引導(dǎo)商品、資本等資源在全球范圍內(nèi)流通、配置,是最具有全球化特征的金融市場(chǎng),期貨市場(chǎng)在推動(dòng)我國(guó)金融開(kāi)放中發(fā)揮著重要作用,以自身特有的方式發(fā)出“中國(guó)聲音”,產(chǎn)生“中國(guó)影響”。
去年以來(lái),上期所積極貫徹全國(guó)金融工作會(huì)議習(xí)近平總書(shū)記“擴(kuò)大金融對(duì)外開(kāi)放”指示精神,深化國(guó)際交流合作,推動(dòng)期貨市場(chǎng)雙向開(kāi)放。
一是以原油期貨為突破口,穩(wěn)步推進(jìn)現(xiàn)有品種的對(duì)外開(kāi)放。原油期貨按照“國(guó)際平臺(tái)、凈價(jià)交易、保稅交割、人民幣計(jì)價(jià)”設(shè)計(jì)的合約和規(guī)則制度,并已于3月26日上市。原油期貨的上市連通境內(nèi)外期貨市場(chǎng),為境外投資者提供熟悉境內(nèi)期貨市場(chǎng)制度和規(guī)則的機(jī)會(huì),也為監(jiān)管當(dāng)局提供探索中國(guó)境內(nèi)期貨市場(chǎng)國(guó)際化的市場(chǎng)運(yùn)作和監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。目前上期所子公司上海國(guó)際能源交易中心(以下簡(jiǎn)稱“上期能源”)已批復(fù)同意12家境內(nèi)客戶保證金存管銀行和8家境外客戶保證金存管銀行,完成23家注冊(cè)在香港、新加坡、英國(guó)等地的境外中介機(jī)構(gòu)備案。確定6家指定交割倉(cāng)庫(kù)共8個(gè)存放點(diǎn),6個(gè)境外可交割油種1個(gè)境內(nèi)可交割油種。共吸收149家期貨公司會(huì)員和7家非期貨公司會(huì)員。自上市以來(lái),市場(chǎng)整體運(yùn)行平穩(wěn),成交量和持倉(cāng)量均穩(wěn)步增長(zhǎng)。上期原油期貨與WTI和Brent原油期貨形成了良好互動(dòng)關(guān)系。市場(chǎng)各方積極參與,投資者結(jié)構(gòu)良好,境內(nèi)外大型石油、化工企業(yè)、大型貿(mào)易商、各類投資公司及個(gè)人客戶等均有參與原油期貨的交易。國(guó)內(nèi)企業(yè)與境外企業(yè)簽訂以上期原油期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基準(zhǔn)的現(xiàn)貨合同。上期能源獲得香港證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),成為自動(dòng)化交易服務(wù)(ATS)提供者,可在香港向當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)參與者提供電子平臺(tái)交易。取得香港ATS牌照是上期能源國(guó)際化的重要一步,這為境外交易者和境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)直接參與原油期貨交易提供了合法便捷的渠道。石油輸出國(guó)組織(OPEC)在月度報(bào)告中表示,中國(guó)原油期貨7個(gè)可交割品種的密度和含硫量均高于布倫特原油和WTI原油,這意味著上海原油期貨對(duì)于該地區(qū)來(lái)說(shuō)可能是“更加有用”的油價(jià)基準(zhǔn)。
二是以建設(shè)“世界一流交易所”為目標(biāo),積極融入全球市場(chǎng)化監(jiān)管體系。2017年上期所共接待重要境外政府機(jī)構(gòu)、交易所、金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體企業(yè)來(lái)訪共計(jì)40批300余人次,來(lái)訪機(jī)構(gòu)包括新加坡金融管理局、世界交易所聯(lián)合會(huì)、美國(guó)芝加哥商業(yè)交易所集團(tuán)、復(fù)旦大學(xué)等。積極走出去學(xué)習(xí)國(guó)外市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn),共完成19批次出訪任務(wù)。高質(zhì)量地完成了由國(guó)際貨幣基金組織和世界銀行聯(lián)合組織的金融部門評(píng)估規(guī)劃(FSAP)現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估,獲得外方評(píng)估團(tuán)隊(duì)的好評(píng)。為促進(jìn)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)國(guó)際業(yè)務(wù)的發(fā)展壯大,協(xié)助中期協(xié)舉辦期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)首次國(guó)際業(yè)務(wù)合規(guī)培訓(xùn)班。
三是加強(qiáng)與“一帶一路”沿線國(guó)家的平等互利合作。加強(qiáng)與中亞、俄羅斯天然氣合作研究。重點(diǎn)圍繞東南亞、非洲等地區(qū)的“一帶一路”沿線國(guó)家,研究綜合運(yùn)用聯(lián)合投資者教育、業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)、人才培訓(xùn)、信息共享等多種形式,共同構(gòu)建平等互利的合作平臺(tái)。
四是產(chǎn)品開(kāi)發(fā)對(duì)標(biāo)國(guó)際化,廣泛征求全球投資者建議。積極做好20號(hào)標(biāo)準(zhǔn)膠國(guó)際化方案的設(shè)計(jì)和相關(guān)配套政策的研究,加強(qiáng)與東盟主產(chǎn)國(guó)地區(qū)橡膠組織的交流合作,利用各種國(guó)際性產(chǎn)業(yè)會(huì)議開(kāi)展宣傳,贏得了多方支持。
五是推進(jìn)境外辦事機(jī)構(gòu)設(shè)立工作。在前期大量調(diào)研和籌備工作基礎(chǔ)上,上期所新加坡辦事處于2017年9月18日獲新加坡監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立。這是證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)首個(gè)非大中華區(qū)的境外辦事處。上期所新加坡辦事處地處國(guó)際金融中心和大宗商品貿(mào)易中心,緊靠馬六甲海峽重要貿(mào)易通道,將為上期所服務(wù)“一帶一路”的國(guó)家戰(zhàn)略提供前沿支持,有助于加快我國(guó)期貨市場(chǎng)的國(guó)際化進(jìn)程,增強(qiáng)我國(guó)交易所在國(guó)際大宗商品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。
春種一粒粟,秋收萬(wàn)顆籽。2017年上期所國(guó)際化邁出的每一步,都在觸碰、拉近與世界的距離。2018年上期所將秉承“自主開(kāi)放,合作共贏”的方針,踐行服務(wù)“一帶一路”倡議,堅(jiān)持“引進(jìn)來(lái)”和“走出去”并重,推進(jìn)期貨市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放。