瑞達期貨： 豆粕高開高走 看漲普遍上漲
豆粕期權(quán)主力合約概覽
| 豆粕期權(quán)m1805 | |||||||||
| 看漲期權(quán)C | 看跌期權(quán)P | ||||||||
| 成交量 | 日增倉 | 漲跌幅 | 收盤價 | 行權(quán)價 | 收盤價 | 漲跌幅 | 日增倉 | 成交量 | |
| 2152 | -524 | +25.55% | 86.0 | 2750 | 28.5 | -45.71% | +102 | 4316 | |
| 6410 | -2808 | +30.77% | 59.5 | 2800 | 50.5 | -36.48% | -708 | 2944 | |
| 4920 | -2068 | +38.60% | 39.5 | 2850 | 81.0 | -27.68% | -290 | 606 | |
行情介紹和分析
m1805合約高開高走，收報2805，上漲1.14%，成交量為74.33萬手，持倉量為187.54萬手，日增倉-13392手。近3年的5日、10日、20日和30日的歷史波動率均值分別為16.16%、16.79%、17.00%和17.21%。
2月7日，豆粕期權(quán)成交量5.58萬手(按雙邊計算，下同)，持倉量39.14萬手，成交額2835.66萬元。成交量和持倉量的PC-Ratio 分別為0.65(前日0.61)和0.77(前日0.75)，兩者皆上漲，投資者仍然對看漲期權(quán)略顯偏好。其中，五月合約和九月合約成交量分別占所有合約的76.61%、20.85%，持倉量占比分別為68.50%和28.31%。豆粕期貨m1805所對應(yīng)的期權(quán)合約系列成交量最大，流動性最好。
受標(biāo)的期貨高開高走的影響，看漲期權(quán)全面上漲、看跌期權(quán)全面下跌�？礉q期權(quán)中，m1805-C-3150合約領(lǐng)漲，漲幅+800.00%，m1805-C-3100合約次之，為+600.00%；而看跌期權(quán)中，m1805-P-2650合約領(lǐng)跌，跌幅達-56.76%，m1805-P-2550合約次之，為-55.56%。m1805系列平值期權(quán)隱含波動率收于11.81%，較前日小幅上漲。
豆粕 1805 合約追隨外盤高開高走，受阿根廷干燥天氣擔(dān)憂所致，盤面走勢或有所反復(fù)。方向性策略，暫時觀望，或謹(jǐn)慎持有牛市看漲價差組合。波動率策略，波動率短期維持震蕩，近低遠(yuǎn)高的期限結(jié)構(gòu)較為合理，新單暫時觀望。
