解碼數(shù)字人民幣跨境支付：交易便捷是“制勝之匙”

　　多國(guó)機(jī)構(gòu)或參與者在進(jìn)行跨國(guó)交易時(shí)如何制定并遵循包括支付途徑、流程及監(jiān)管方式等在內(nèi)的同一套規(guī)則，是上述種種便利實(shí)現(xiàn)必須要解決的一大難題。

　　隨著深圳羅湖區(qū)1000萬數(shù)字人民幣紅包的發(fā)放，數(shù)字貨幣應(yīng)用落地開啟了新的篇章。

　　在這場(chǎng)由深圳市人民政府聯(lián)合央行開展的“禮享羅湖數(shù)字人民幣紅包”活動(dòng)中，數(shù)字人民幣首次面向公眾測(cè)試，使用范圍主要是商場(chǎng)超市、生活服務(wù)、日用零售、餐飲消費(fèi)等零售場(chǎng)景。

　　但實(shí)際上，已經(jīng)有越來越多的聲音開始探討數(shù)字人民幣在跨境支付領(lǐng)域的應(yīng)用。全球央行也正在積極編織國(guó)內(nèi)數(shù)字貨幣的大網(wǎng)，而跨境支付也是其探索的應(yīng)用方向之一。

　　便捷是最大優(yōu)勢(shì)

　　數(shù)字人民幣應(yīng)用在跨境支付領(lǐng)域的構(gòu)想，可以追溯到今年8月。彼時(shí)，河北省人民政府辦公廳發(fā)布的《中國(guó)（雄安新區(qū)）跨境電子商務(wù)綜合試驗(yàn)區(qū)建設(shè)實(shí)施方案的通知》提出，鼓勵(lì)跨境電子商務(wù)活動(dòng)中使用人民幣計(jì)價(jià)結(jié)算，探索數(shù)字貨幣跨境支付。

　　如果數(shù)字人民幣在跨境支付場(chǎng)景落地，其在交易速度、交易規(guī)模、流動(dòng)性方面都將大大優(yōu)于傳統(tǒng)貨幣。

　　中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林認(rèn)為，“目前跨境支付的問題主要是到賬周期長(zhǎng)、速度慢、費(fèi)用高、手續(xù)多、效率低，而數(shù)字人民幣最大的優(yōu)勢(shì)就是便捷、高效、時(shí)效性高、成本低，因此能夠克服傳統(tǒng)跨境支付方式存在的缺陷。”

　　一般來說，傳統(tǒng)跨國(guó)人民幣交易大致共有五個(gè)步驟，依次為：試點(diǎn)企業(yè)及其境外交易對(duì)手簽署業(yè)務(wù)協(xié)議，約定以人民幣計(jì)價(jià)和結(jié)算；銀行審核客戶提交的付款申請(qǐng)材料扣劃客戶人民幣資金后，將匯款指令發(fā)送至大額支付系統(tǒng)；銀行通過港澳清算行在中國(guó)人民銀行開立的賬戶進(jìn)行人民幣資金的跨境清算；港澳清算行收到匯款指令后指示境外參加銀行貸記收款人賬戶；最后，銀行根據(jù)有關(guān)規(guī)定辦理國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)，并通過人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報(bào)送相關(guān)信息。

　　而數(shù)字人民幣有望改變傳統(tǒng)跨境支付的多層收支流程，交易速度更迅捷。中國(guó)人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院博士后郝毅說，“目前數(shù)字人民幣在國(guó)內(nèi)雖然沒有采用區(qū)塊鏈技術(shù)，但其實(shí)也是基于區(qū)塊鏈。在跨國(guó)交易方面至今還在設(shè)想階段，但大概率會(huì)采用區(qū)塊鏈技術(shù)。在區(qū)塊鏈中，所有單位的行動(dòng)都是基于同一個(gè)原則。比如，現(xiàn)有的從A到B的匯款方式中間可能會(huì)有10個(gè)機(jī)構(gòu)，匯款手續(xù)表現(xiàn)為一個(gè)機(jī)構(gòu)一個(gè)機(jī)構(gòu)地走，但在區(qū)塊鏈的技術(shù)下一旦發(fā)起匯款請(qǐng)求，鏈條上的10個(gè)機(jī)構(gòu)能夠同時(shí)看到并同時(shí)確認(rèn)，這就大大加快了交易速度�！�

　　推動(dòng)人民幣國(guó)際化

　　目前應(yīng)用在零售端的數(shù)字人民幣主要采用中心化的技術(shù)，但這并不意味著數(shù)字人民幣沒有采用去中心化的區(qū)塊鏈技術(shù)的可能性。

　　神州信息相關(guān)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，區(qū)塊鏈的應(yīng)用空間還在探索中，可能在于不同機(jī)構(gòu)間交易的存證、對(duì)賬和清算，也可能結(jié)合其他應(yīng)用場(chǎng)景的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。例如DCEP的跨境貿(mào)易、跨境支付、信用證等。

　　一名參與過數(shù)字人民幣研究的人員對(duì)記者表示：“早在2018年，螞蟻金服和菲律賓私人數(shù)字貨幣Gcash展開了相關(guān)研究。所得結(jié)論是，從技術(shù)、場(chǎng)景層面來說，基于區(qū)塊鏈的跨境匯款是可以行得通的，且支付結(jié)算效率大幅提升，跨境匯款完成時(shí)間縮短至秒級(jí)�！�

　　同時(shí)，數(shù)字人民幣在跨境支付流程中會(huì)大量節(jié)省流動(dòng)性。郝毅說，“調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)行基于SWIFT的跨境支付系統(tǒng)里流動(dòng)性的占用為最大的成本。區(qū)塊鏈技術(shù)提高了跨境支付體系的效率，跨境支付時(shí)間越短，對(duì)資金流動(dòng)性占用就會(huì)越少，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行跨境支付的成本越低�！�

　　另一方面，在交易規(guī)模上，數(shù)字人民幣更有利于大筆資金的跨境流動(dòng)。

　　傳統(tǒng)跨境交易體系下對(duì)資金規(guī)模有限額要求，批準(zhǔn)一項(xiàng)交易有時(shí)長(zhǎng)達(dá)數(shù)天。郝毅認(rèn)為，數(shù)字人民幣的便捷將使跨國(guó)和國(guó)際企業(yè)交易更順滑，若將數(shù)字人民幣交易應(yīng)用在一帶一路等區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作組織上，有助于擴(kuò)大多邊參與者的交易規(guī)模，轉(zhuǎn)而進(jìn)一步帶動(dòng)數(shù)字人民幣交易，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作，形成良性循環(huán)。

　　盤和林認(rèn)為，當(dāng)數(shù)字人民幣作為價(jià)值尺度被廣泛使用，毫無疑問將會(huì)促進(jìn)區(qū)域的跨境交易，區(qū)域間的合作將會(huì)更便捷高效，也反過來會(huì)推動(dòng)數(shù)字人民幣的國(guó)際化。

　　數(shù)字人民幣加速人民幣國(guó)際化，具體體現(xiàn)在哪些方面？對(duì)此，中國(guó)（上海）自貿(mào)區(qū)研究院、浦東改革與發(fā)展研究院金融研究室主任劉斌向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：一是通過貿(mào)易渠道，比如中國(guó)與東盟國(guó)家，中國(guó)與一帶一路國(guó)家的貿(mào)易往來，推動(dòng)數(shù)字人民幣的應(yīng)用；二是目前全國(guó)眾多自貿(mào)區(qū)都在跨境金融方面開展探索，未來有可能會(huì)通過自貿(mào)區(qū)（港）平臺(tái)推動(dòng)數(shù)字人民幣的國(guó)際化；三是通過中國(guó)游客境外消費(fèi)，促進(jìn)數(shù)字人民幣的境外使用和流通。同時(shí)還要通過相應(yīng)制度安排和協(xié)調(diào)推動(dòng)數(shù)字人民幣的回流，進(jìn)入國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)。

　　建設(shè)跨境支付結(jié)算生態(tài)體系

　　多國(guó)機(jī)構(gòu)或參與者在進(jìn)行跨國(guó)交易時(shí)如何制定并遵循包括支付途徑、流程及監(jiān)管方式等在內(nèi)的同一套規(guī)則，是上述種種便利實(shí)現(xiàn)必須要解決的一大難題。

　　此前，支付寶和微信支付在向國(guó)外推廣時(shí)，被一些國(guó)家（如尼泊爾、越南、緬甸）禁用，直至拿到當(dāng)?shù)刂Ц杜普詹沤饨�。原因在于雖然交易服務(wù)發(fā)生在國(guó)外，但實(shí)際的支付交易清算環(huán)節(jié)都是在國(guó)內(nèi)，所在國(guó)并沒有得到外匯收入。

　　對(duì)此，中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院宏觀研究部主任、研究員劉玉書表示，數(shù)字人民幣在國(guó)外的使用首先要看人民幣本身的國(guó)際化程度�！袄�如人民幣是否能夠在越來越多的國(guó)家流通，國(guó)際貿(mào)易中是否采用人民幣交易計(jì)算的比例越來越高，人民幣計(jì)價(jià)的金融產(chǎn)品在國(guó)際上是否越來越受歡迎等等�！�

　　在劉玉書看來，數(shù)字人民幣在跨境支付方面的挑戰(zhàn)是多方面的，其中政策上的障礙較為突出。因?yàn)閿?shù)字人民幣在跨境支付場(chǎng)景應(yīng)用將會(huì)面臨各國(guó)外匯管理制度方面的限制，涉及到與不同國(guó)家的外匯機(jī)制協(xié)調(diào)問題。

　　此外，數(shù)字人民幣的定位是M0，更偏向于小額交易。國(guó)際貿(mào)易和金融交易的大額結(jié)算是否采用數(shù)字人民幣還有諸多不確定性。同時(shí)我國(guó)金融體系并未完全開放，數(shù)字人民幣的跨境支付上在政策方面會(huì)面臨更密集的監(jiān)管也是難免的。

　　郝毅也持有相似的觀點(diǎn)，“監(jiān)管效率和監(jiān)管效果是跨境支付上的一個(gè)重要權(quán)衡。首先跨境支付的最大障礙就是美國(guó)，因?yàn)樗�要確保其程序管轄，要確保SWIFT系統(tǒng)地位穩(wěn)定，而數(shù)字人民幣是對(duì)SWIFT系統(tǒng)最大的沖擊。第二個(gè)則是如何監(jiān)管洗錢等黑色行為，如何促使各國(guó)包括通過特定合約去監(jiān)管和解決，這也需要政策的考量�！�

　　有觀點(diǎn)認(rèn)為，數(shù)字貨幣應(yīng)用到跨境貿(mào)易的最大難點(diǎn)不在于技術(shù)本身，而在于國(guó)際社會(huì)對(duì)于人民幣的認(rèn)可程度及人民幣跨境支付結(jié)算生態(tài)體系的建設(shè)。

　　劉斌指出，一方面，跨境人民幣的回流是一個(gè)比較重要的問題，海外積累的數(shù)字人民幣如何進(jìn)入國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，如何開發(fā)相應(yīng)的金融產(chǎn)品等等都需要完善推進(jìn)。另一方面，數(shù)字人民幣的跨境使用，也需要國(guó)際間的協(xié)調(diào)，需要多國(guó)央行間就數(shù)字貨幣的兌換、互操作等制度安全和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成一致。