解碼數(shù)字人民幣跨境支付：交易便捷是“制勝之匙”
多國機構(gòu)或參與者在進(jìn)行跨國交易時如何制定并遵循包括支付途徑、流程及監(jiān)管方式等在內(nèi)的同一套規(guī)則，是上述種種便利實現(xiàn)必須要解決的一大難題。
隨著深圳羅湖區(qū)1000萬數(shù)字人民幣紅包的發(fā)放，數(shù)字貨幣應(yīng)用落地開啟了新的篇章。
在這場由深圳市人民政府聯(lián)合央行開展的“禮享羅湖數(shù)字人民幣紅包”活動中，數(shù)字人民幣首次面向公眾測試，使用范圍主要是商場超市、生活服務(wù)、日用零售、餐飲消費等零售場景。
但實際上，已經(jīng)有越來越多的聲音開始探討數(shù)字人民幣在跨境支付領(lǐng)域的應(yīng)用。全球央行也正在積極編織國內(nèi)數(shù)字貨幣的大網(wǎng)，而跨境支付也是其探索的應(yīng)用方向之一。
便捷是最大優(yōu)勢
數(shù)字人民幣應(yīng)用在跨境支付領(lǐng)域的構(gòu)想，可以追溯到今年8月。彼時，河北省人民政府辦公廳發(fā)布的《中國（雄安新區(qū)）跨境電子商務(wù)綜合試驗區(qū)建設(shè)實施方案的通知》提出，鼓勵跨境電子商務(wù)活動中使用人民幣計價結(jié)算，探索數(shù)字貨幣跨境支付。
如果數(shù)字人民幣在跨境支付場景落地，其在交易速度、交易規(guī)模、流動性方面都將大大優(yōu)于傳統(tǒng)貨幣。
中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林認(rèn)為，“目前跨境支付的問題主要是到賬周期長、速度慢、費用高、手續(xù)多、效率低，而數(shù)字人民幣最大的優(yōu)勢就是便捷、高效、時效性高、成本低，因此能夠克服傳統(tǒng)跨境支付方式存在的缺陷�！�
一般來說，傳統(tǒng)跨國人民幣交易大致共有五個步驟，依次為：試點企業(yè)及其境外交易對手簽署業(yè)務(wù)協(xié)議，約定以人民幣計價和結(jié)算；銀行審核客戶提交的付款申請材料扣劃客戶人民幣資金后，將匯款指令發(fā)送至大額支付系統(tǒng)；銀行通過港澳清算行在中國人民銀行開立的賬戶進(jìn)行人民幣資金的跨境清算；港澳清算行收到匯款指令后指示境外參加銀行貸記收款人賬戶；最后，銀行根據(jù)有關(guān)規(guī)定辦理國際收支統(tǒng)計申報，并通過人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報送相關(guān)信息。
而數(shù)字人民幣有望改變傳統(tǒng)跨境支付的多層收支流程，交易速度更迅捷。中國人民大學(xué)財政金融學(xué)院博士后郝毅說，“目前數(shù)字人民幣在國內(nèi)雖然沒有采用區(qū)塊鏈技術(shù)，但其實也是基于區(qū)塊鏈。在跨國交易方面至今還在設(shè)想階段，但大概率會采用區(qū)塊鏈技術(shù)。在區(qū)塊鏈中，所有單位的行動都是基于同一個原則。比如，現(xiàn)有的從A到B的匯款方式中間可能會有10個機構(gòu)，匯款手續(xù)表現(xiàn)為一個機構(gòu)一個機構(gòu)地走，但在區(qū)塊鏈的技術(shù)下一旦發(fā)起匯款請求，鏈條上的10個機構(gòu)能夠同時看到并同時確認(rèn)，這就大大加快了交易速度。”
推動人民幣國際化
目前應(yīng)用在零售端的數(shù)字人民幣主要采用中心化的技術(shù)，但這并不意味著數(shù)字人民幣沒有采用去中心化的區(qū)塊鏈技術(shù)的可能性。
神州信息相關(guān)人士對21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示，區(qū)塊鏈的應(yīng)用空間還在探索中，可能在于不同機構(gòu)間交易的存證、對賬和清算，也可能結(jié)合其他應(yīng)用場景的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。例如DCEP的跨境貿(mào)易、跨境支付、信用證等。
一名參與過數(shù)字人民幣研究的人員對記者表示：“早在2018年，螞蟻金服和菲律賓私人數(shù)字貨幣Gcash展開了相關(guān)研究。所得結(jié)論是，從技術(shù)、場景層面來說，基于區(qū)塊鏈的跨境匯款是可以行得通的，且支付結(jié)算效率大幅提升，跨境匯款完成時間縮短至秒級�！�
同時，數(shù)字人民幣在跨境支付流程中會大量節(jié)省流動性。郝毅說，“調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)行基于SWIFT的跨境支付系統(tǒng)里流動性的占用為最大的成本。區(qū)塊鏈技術(shù)提高了跨境支付體系的效率，跨境支付時間越短，對資金流動性占用就會越少，金融機構(gòu)進(jìn)行跨境支付的成本越低�！�
另一方面，在交易規(guī)模上，數(shù)字人民幣更有利于大筆資金的跨境流動。
傳統(tǒng)跨境交易體系下對資金規(guī)模有限額要求，批準(zhǔn)一項交易有時長達(dá)數(shù)天。郝毅認(rèn)為，數(shù)字人民幣的便捷將使跨國和國際企業(yè)交易更順滑，若將數(shù)字人民幣交易應(yīng)用在一帶一路等區(qū)域經(jīng)濟合作組織上，有助于擴大多邊參與者的交易規(guī)模，轉(zhuǎn)而進(jìn)一步帶動數(shù)字人民幣交易，促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟合作，形成良性循環(huán)。
盤和林認(rèn)為，當(dāng)數(shù)字人民幣作為價值尺度被廣泛使用，毫無疑問將會促進(jìn)區(qū)域的跨境交易，區(qū)域間的合作將會更便捷高效，也反過來會推動數(shù)字人民幣的國際化。
數(shù)字人民幣加速人民幣國際化，具體體現(xiàn)在哪些方面？對此，中國（上海）自貿(mào)區(qū)研究院、浦東改革與發(fā)展研究院金融研究室主任劉斌向21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者表示：一是通過貿(mào)易渠道，比如中國與東盟國家，中國與一帶一路國家的貿(mào)易往來，推動數(shù)字人民幣的應(yīng)用；二是目前全國眾多自貿(mào)區(qū)都在跨境金融方面開展探索，未來有可能會通過自貿(mào)區(qū)（港）平臺推動數(shù)字人民幣的國際化；三是通過中國游客境外消費，促進(jìn)數(shù)字人民幣的境外使用和流通。同時還要通過相應(yīng)制度安排和協(xié)調(diào)推動數(shù)字人民幣的回流，進(jìn)入國內(nèi)金融市場。
建設(shè)跨境支付結(jié)算生態(tài)體系
多國機構(gòu)或參與者在進(jìn)行跨國交易時如何制定并遵循包括支付途徑、流程及監(jiān)管方式等在內(nèi)的同一套規(guī)則，是上述種種便利實現(xiàn)必須要解決的一大難題。
此前，支付寶和微信支付在向國外推廣時，被一些國家（如尼泊爾、越南、緬甸）禁用，直至拿到當(dāng)?shù)刂Ц杜普詹沤饨�。原因在于雖然交易服務(wù)發(fā)生在國外，但實際的支付交易清算環(huán)節(jié)都是在國內(nèi)，所在國并沒有得到外匯收入。
對此，中國人民大學(xué)重陽金融研究院宏觀研究部主任、研究員劉玉書表示，數(shù)字人民幣在國外的使用首先要看人民幣本身的國際化程度。“例如人民幣是否能夠在越來越多的國家流通，國際貿(mào)易中是否采用人民幣交易計算的比例越來越高，人民幣計價的金融產(chǎn)品在國際上是否越來越受歡迎等等�！�
在劉玉書看來，數(shù)字人民幣在跨境支付方面的挑戰(zhàn)是多方面的，其中政策上的障礙較為突出。因為數(shù)字人民幣在跨境支付場景應(yīng)用將會面臨各國外匯管理制度方面的限制，涉及到與不同國家的外匯機制協(xié)調(diào)問題。
此外，數(shù)字人民幣的定位是M0，更偏向于小額交易。國際貿(mào)易和金融交易的大額結(jié)算是否采用數(shù)字人民幣還有諸多不確定性。同時我國金融體系并未完全開放，數(shù)字人民幣的跨境支付上在政策方面會面臨更密集的監(jiān)管也是難免的。
郝毅也持有相似的觀點，“監(jiān)管效率和監(jiān)管效果是跨境支付上的一個重要權(quán)衡。首先跨境支付的最大障礙就是美國，因為它要確保其程序管轄，要確保SWIFT系統(tǒng)地位穩(wěn)定，而數(shù)字人民幣是對SWIFT系統(tǒng)最大的沖擊。第二個則是如何監(jiān)管洗錢等黑色行為，如何促使各國包括通過特定合約去監(jiān)管和解決，這也需要政策的考量�！�
有觀點認(rèn)為，數(shù)字貨幣應(yīng)用到跨境貿(mào)易的最大難點不在于技術(shù)本身，而在于國際社會對于人民幣的認(rèn)可程度及人民幣跨境支付結(jié)算生態(tài)體系的建設(shè)。
劉斌指出，一方面，跨境人民幣的回流是一個比較重要的問題，海外積累的數(shù)字人民幣如何進(jìn)入國內(nèi)金融市場，如何開發(fā)相應(yīng)的金融產(chǎn)品等等都需要完善推進(jìn)。另一方面，數(shù)字人民幣的跨境使用，也需要國際間的協(xié)調(diào)，需要多國央行間就數(shù)字貨幣的兌換、互操作等制度安全和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成一致。
