五大險(xiǎn)企年內(nèi)保費(fèi)近2.2萬億元 車險(xiǎn)增速明顯放緩
截至11月15日,5家A股上市險(xiǎn)企2020年前10個(gè)月保費(fèi)收入情況已全部披露完畢。據(jù)《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì),中國平安、中國人壽、中國太保、中國人保、新華保險(xiǎn)這5家上市險(xiǎn)企1月份-10月份累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)(文中“保費(fèi)”均指“原保費(fèi)”)收入21935.76億元,同比增長5.16%。從各險(xiǎn)企前個(gè)10月保費(fèi)同比增速來看,新華保險(xiǎn)增速最快,為22.7%;中國人壽次之,為8.74%。
引人注意的是,10月份單月,作為上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)中占比最大的車險(xiǎn)業(yè)務(wù),受車險(xiǎn)綜改影響,增速明顯放緩。已披露相關(guān)數(shù)據(jù)的中國平安與中國人保10月份車險(xiǎn)同比增速回落到-4%、-11%。實(shí)際上,據(jù)《證券日報(bào)》記者了解,受車險(xiǎn)綜改影響,10月份車險(xiǎn)保費(fèi)同比增速出現(xiàn)行業(yè)性普降。
就車險(xiǎn)綜改,平安產(chǎn)險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報(bào)》記者表示:“目前,車險(xiǎn)綜合改革進(jìn)入了深水區(qū),行業(yè)肯定會(huì)有一段時(shí)間的陣痛期,短期內(nèi)行業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)增速可能下滑,甚至出現(xiàn)負(fù)增長;同時(shí),綜合成本率可能會(huì)超過100%,出現(xiàn)承保虧損。但我們堅(jiān)信市場化改革是中國車險(xiǎn)的最佳選擇,財(cái)險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)該堅(jiān)定信念、毫不動(dòng)搖地推進(jìn)車險(xiǎn)市場化改革。只有推進(jìn)市場化改革才能解決車險(xiǎn)市場長期存在的深層次矛盾和問題,進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展!
壽險(xiǎn):
新華保險(xiǎn)增速領(lǐng)先
上市險(xiǎn)企保費(fèi)構(gòu)成中,按業(yè)務(wù)性質(zhì)劃分,主要分為人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)與財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
從不同上市險(xiǎn)企來看,中國人壽、新華保險(xiǎn)經(jīng)營人身險(xiǎn)業(yè)務(wù);中國平安、中國太保、中國人保作為保險(xiǎn)集團(tuán),既經(jīng)營人身險(xiǎn)業(yè)務(wù),又經(jīng)營財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
其中,中國平安與中國太保人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重超過財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù),而中國人保財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)超過人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)?傮w來看,人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)對A股五大上市險(xiǎn)企的影響最大。
從人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)來看,5家上市險(xiǎn)企前10月合計(jì)攬收13973.22億元保費(fèi),同比增長4.41%(前9個(gè)月同比增速為4.79%),增速有放緩趨勢。
從具體公司來看,上市險(xiǎn)企人身險(xiǎn)保費(fèi)增速延續(xù)分化趨勢,新華保險(xiǎn)同比實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長繼續(xù)領(lǐng)跑,其余4家公司保費(fèi)收入均同比實(shí)現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長。具體來看,今年1月份-10月份,受疫情因素影響,上市險(xiǎn)企人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)增速從高到低依次為:新華保險(xiǎn)(22.7%)、中國人壽(8.7%)、中國太保(-1.9%)、中國平安(-2.5%)、中國人保(-5%)。
10月份單月,各險(xiǎn)企人身險(xiǎn)經(jīng)營的重心開始轉(zhuǎn)向備戰(zhàn)2021年的“開門紅”,五大上市險(xiǎn)企人身險(xiǎn)保費(fèi)同比增速也由9月份的-0.5%降為10月份的-1.66%。具體來看,10月份,人身險(xiǎn)保費(fèi)同比增速從高到低依次為新華保險(xiǎn)(3.5%)、中國人保(2.5%)、中國平安(-1.1%)、中國人壽(-4.7%)、中國太保(-5.7%)。
就壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)10月份增速放緩的原因,開源證券分析師高超認(rèn)為,今年人身險(xiǎn)隊(duì)伍推動(dòng)業(yè)務(wù)的意愿較弱,業(yè)務(wù)推動(dòng)受阻。另外,今年各險(xiǎn)企提前備戰(zhàn)2021年的“開門紅”,業(yè)務(wù)重心由今年全年業(yè)務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)向明年。
銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部前不久發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)規(guī)范管理促進(jìn)人身險(xiǎn)公司年度業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展的通知》也指出,近期,部分人身險(xiǎn)公司結(jié)合市場形勢制定了2021年“開門紅”業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃,提前布局明年業(yè)務(wù)發(fā)展。國泰君安非銀金融行業(yè)首席分析師劉欣琦也表示,考慮到年末時(shí)點(diǎn)上市保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)重心將逐步轉(zhuǎn)向2021年“開門紅”,預(yù)計(jì)后續(xù)累計(jì)保費(fèi)增速將延續(xù)下降趨勢。
從上市險(xiǎn)企人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)整體增速來看,今年以來保費(fèi)依舊保持低增速。各上市險(xiǎn)企的保障型產(chǎn)品銷售在公共衛(wèi)生事件高峰期結(jié)束后未見大的反彈,仍處于承壓狀態(tài),對于保費(fèi)規(guī)模在短期內(nèi)的拉動(dòng)作用也有限。
產(chǎn)險(xiǎn):
人保平安車險(xiǎn)單月保費(fèi)均降
財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)方面,盡管三家上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)前10月份保費(fèi)均出現(xiàn)同比正增長,但10月份單月有2家出現(xiàn)同比下滑。1月份-10月份,三家上市險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)同比增速從高到低排序依次為太保財(cái)險(xiǎn)(14%)、平安財(cái)險(xiǎn)(9.9%)、人保財(cái)險(xiǎn)(2.5%),其中10月份同比保費(fèi)增速排序依次為太保財(cái)險(xiǎn)(5.7%)、平安財(cái)險(xiǎn)(-4.2%)、人保財(cái)險(xiǎn)(-11.3%)。
10月份財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速放緩源于車險(xiǎn)綜改。9月19日,由銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施車險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見》正式實(shí)施。一直以來,車險(xiǎn)是財(cái)險(xiǎn)領(lǐng)域第一大業(yè)務(wù),車險(xiǎn)綜改對財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)影響巨大。2019年,我國車險(xiǎn)承保機(jī)動(dòng)車達(dá)2.6億輛,保費(fèi)收入8189億元,占財(cái)險(xiǎn)保費(fèi)的63%。
泰康在線副總裁左衛(wèi)東對《證券日報(bào)》記者表示,車險(xiǎn)綜改將導(dǎo)致車險(xiǎn)市場保費(fèi)規(guī)模下降。綜改后車險(xiǎn)行業(yè)千億元級(jí)保費(fèi)的減少,就是讓利給消費(fèi)者的。從成本結(jié)構(gòu)看,對險(xiǎn)企來說,這次改革帶來的直接結(jié)果是賠付率上升、費(fèi)用率下降,改變了車險(xiǎn)的成本結(jié)構(gòu),這就要求險(xiǎn)企:一是放棄粗放式經(jīng)營,具有更強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力,對不同風(fēng)險(xiǎn)的客戶能做到差異化定價(jià);二是提升內(nèi)部管理效率,降低管理成本。
就未來車險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢,一家中型財(cái)險(xiǎn)公司車險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人也對《證券日報(bào)》記者表示,實(shí)施車險(xiǎn)綜改后,市場格局的變化將使財(cái)險(xiǎn)公司面臨著更加激烈的市場競爭,從而影響主體的經(jīng)營模式,但上市險(xiǎn)企等大中型險(xiǎn)企具有一定的業(yè)務(wù)選擇、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理、服務(wù)、成本控制等方面的優(yōu)勢。