抄作業(yè)！險(xiǎn)資、社保基金、QFII最新持倉(cāng)情況曝光 看好這些主線
上市公司2021年年報(bào)進(jìn)入密集披露期，截至4月10日記者發(fā)稿時(shí)，已有1399家A股公司披露年報(bào)，險(xiǎn)資、社�；�、QFII機(jī)構(gòu)等長(zhǎng)期資金的持倉(cāng)路線逐漸浮出水面。
險(xiǎn)資、社�；饘�(duì)金融行業(yè)偏愛(ài)有加，在其重倉(cāng)股中，銀行、保險(xiǎn)等金融股占據(jù)多數(shù)席位。QFII機(jī)構(gòu)持倉(cāng)較為多元，對(duì)先進(jìn)制造、有色金屬等領(lǐng)域個(gè)股加大布局力度。
多位業(yè)內(nèi)人士向中國(guó)證券報(bào)·中證金牛座記者透露，現(xiàn)在是配置權(quán)益資產(chǎn)的好時(shí)機(jī)。具體配置策略，建議均衡持倉(cāng)，重點(diǎn)關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)與技術(shù)革新兩條重要主線。
金融股受青睞
截至4月10日，共有105家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及其產(chǎn)品出現(xiàn)在已披露2021年年報(bào)的上市公司股東名單中。
數(shù)據(jù)顯示，從機(jī)構(gòu)重倉(cāng)流通股情況來(lái)看，截至目前，金融行業(yè)最受險(xiǎn)資和社�；鹎嗖A。在單一險(xiǎn)資重倉(cāng)的前10名上市公司中，除中國(guó)聯(lián)通一家非金融企業(yè)外，其余席位全部被銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)包攬。若將重倉(cāng)榜單擴(kuò)大至前20名，則有15家上市公司來(lái)自金融行業(yè)。
社�；鹨矊⒔鹑诠勺鳛橹攸c(diǎn)持有對(duì)象。從持股數(shù)量來(lái)看，社�；鹬貍}(cāng)股前四位全部是金融業(yè)上市公司，其中，農(nóng)業(yè)銀行被持有股份最多，達(dá)235億股。工商銀行暫列第二位，被社�；鸪钟袛�(shù)量超過(guò)123億股。交通銀行、中國(guó)人保緊隨其后，目前分列三四位，被社保基金持倉(cāng)均達(dá)20億股以上。
除金融行業(yè)外，有色金屬礦采選業(yè)、電力、熱力生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、電信服務(wù)業(yè)、能源行業(yè)、房地產(chǎn)等行業(yè)的部分上市公司也被險(xiǎn)資和社�；鹬貍}(cāng)持有。
從險(xiǎn)資和社�；鸬脑龀智闆r看，有色金屬冶煉及壓延加工、石油和天然氣開(kāi)采業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)等行業(yè)成為機(jī)構(gòu)新寵。
QFII偏愛(ài)先進(jìn)制造、有色金屬等行業(yè)
數(shù)據(jù)顯示，截至目前，已有33家QFII機(jī)構(gòu)出現(xiàn)在200余家上市公司前十大流通股東名單中。
從重倉(cāng)股持股數(shù)量看，生益科技被香港偉華電子持倉(cāng)2.9億股，雖與2021年三季度末相比，香港偉華電子在四季度減持了生益科技3127萬(wàn)股，但剩余股份依然位列榜首。中國(guó)太保由花旗環(huán)球金融持股1.5億股，較上期沒(méi)有變化，居第二位。此外，紫金礦業(yè)、東方財(cái)富、信立泰等公司被QFII機(jī)構(gòu)持有的股份數(shù)量也居于前列。
從持倉(cāng)變動(dòng)來(lái)看，挪威中央銀行增持了啟明星辰557萬(wàn)股，在其流通股中占比提升0.77%。衛(wèi)星化學(xué)被科威特政府投資局增持404萬(wàn)股，此外，三花智控、粵桂股份也均被QFII機(jī)構(gòu)增持達(dá)300萬(wàn)股以上。減持方面，除生益科技遭香港偉華電子減持較多以外，淮河能源被瑞士聯(lián)合銀行集團(tuán)減持745萬(wàn)股。
從行業(yè)分布看，QFII機(jī)構(gòu)重倉(cāng)持有的個(gè)股所屬行業(yè)分布較為廣泛，除其長(zhǎng)期看好的先進(jìn)制造、計(jì)算機(jī)等重要行業(yè)外，保險(xiǎn)業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、資本市場(chǎng)服務(wù)等行業(yè)，也成為QFII機(jī)構(gòu)重倉(cāng)的對(duì)象。在增持的行業(yè)方面，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)、通用設(shè)備制造業(yè)等被QFII機(jī)構(gòu)加大布局力度。
布局估值低位和預(yù)期低位品種
多位業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)在已到配置股票的好時(shí)機(jī)，市場(chǎng)估值符合保險(xiǎn)資金的選股要求，是逐步加倉(cāng)的好時(shí)機(jī)，重點(diǎn)關(guān)注穩(wěn)增長(zhǎng)與技術(shù)革新兩條重要主線。
中信證券表示，堅(jiān)定布局估值低位和預(yù)期低位品種。配置上，建議堅(jiān)守穩(wěn)增長(zhǎng)主線，關(guān)注地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈，同時(shí)圍繞“兩個(gè)低位”繼續(xù)布局。一是估值處于相對(duì)低位的品種，建議關(guān)注地產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期緩釋后的優(yōu)質(zhì)開(kāi)發(fā)商、物管和建材企業(yè)，現(xiàn)金流明顯改善的通信運(yùn)營(yíng)商，新基建領(lǐng)域的智能電網(wǎng)及儲(chǔ)能和受益“東數(shù)西算”的數(shù)據(jù)中心和云基礎(chǔ)設(shè)施，具備新材料等新業(yè)務(wù)發(fā)力能力的精細(xì)化工企業(yè)。二是基本面預(yù)期處于相對(duì)低位的品種，重點(diǎn)關(guān)注受成本問(wèn)題困擾的中游制造在商品價(jià)格見(jiàn)頂后的配置機(jī)會(huì)，如智能汽車及零部件、光伏風(fēng)電設(shè)備等，基本面預(yù)期仍處于低位的航空、酒店和百貨商超。此外，近期可重點(diǎn)關(guān)注一季報(bào)有望超預(yù)期品種，建議聚焦在光伏、半導(dǎo)體、白酒、中藥、建筑板塊。
