聚焦新興產業(yè) 險資加碼股權投資
險資布局新興產業(yè)賽道的熱情正在提升。近日，平安人壽出資2億元與瑞泰新材共同設立私募投資基金合伙企業(yè)，投資方向涉及“雙碳”及綠色能源、科技及高端制造、新一代信息技術、現代服務、醫(yī)療健康等領域優(yōu)質股權項目。業(yè)內人士認為，股權投資覆蓋行業(yè)范圍廣、投資方向更為前沿，是險資大有可為的領域之一。隨著監(jiān)管對險企投資國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)未上市公司股權的支持性政策落地，險資布局新興產業(yè)將進一步提速。
又有新項目落地
日前，瑞泰新材公告稱，公司及全資子公司上海樹培擬與平安人壽、平安資本分別出資4.9億元、0.1億元、2.14億元、0.01億元，共同設立上海平睿安泰私募投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）。
中國平安首席投資官鄧斌此前曾表示，公司近年來正在加大私募股權投資基金配置，通過尋找優(yōu)秀的私募股權投資基金管理人來達到提高收益、降低組合波動的目的。
保險私募基金已成為險資股權投資的重要工具。9月13日，珠海橫琴屹隆產業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）成立，橫琴人壽成為其合伙人之一。今年以來，保險私募基金項目多次出現。例如，今年3月，大家保險設立健康養(yǎng)老私募股權投資基金，專注于養(yǎng)老產業(yè)領域投資，包括賦能保險主業(yè)發(fā)展的養(yǎng)老社區(qū)布局及養(yǎng)老產業(yè)鏈上下游優(yōu)質企業(yè)股權等。
覆蓋領域愈發(fā)多元
業(yè)內人士介紹，保險私募基金覆蓋的領域愈發(fā)多元。人保資本總裁助理金紫雨介紹，近年來，保險私募基金在健康、養(yǎng)老、新能源、新基建、集成電路、先進制造、低碳環(huán)保等領域加大投入，已成為險資服務國家戰(zhàn)略、服務實體經濟、服務科技創(chuàng)新的重要力量。
除了設立股權投資基金，險資還頻頻通過投資未上市企業(yè)股權、成立股權投資計劃等方式，加碼股權投資。與國家戰(zhàn)略趨勢相匹配與保險主業(yè)協(xié)同程度高的領域是重點方向。
中國保險投資基金總裁賈飆認為，險資參與股權投資等另類投資，有三個明確方向，一是服務國家戰(zhàn)略，包括區(qū)域化發(fā)展戰(zhàn)略、“雙碳”戰(zhàn)略等；二是服務保險主業(yè)，其中包括醫(yī)療健康、養(yǎng)老康養(yǎng)等；三是緊跟監(jiān)管導向，包括服務實體經濟，穩(wěn)妥處置金融風險等。
賈飆日前在服貿會相關論壇上表示，在險資運用中，對現代化產業(yè)體系的構建有最直接推動作用的是直接股權投資和間接股權投資�？萍及踩⑿酒雽w、新技術、數字產業(yè)化、高端裝備制造將是保險資管公司和保險公司2023年下半年最關注的投資領域。
股權投資熱度料提升
自《保險資金投資股權暫行辦法》發(fā)布以來，險資的股權投資已走過十余個年頭。股權投資具有長期性、抗經濟周期能力強等特點，與保險資金期限長、追求長期收益特點相一致。
除了服務實體經濟和國家戰(zhàn)略，業(yè)內人士認為，險資借助股權投資等方式，在一級市場上直接參與優(yōu)質標的投資，也有助于自身久期缺口管理、降低潛在利差損風險。
險資股權投資領域近日也迎來了政策利好。國家金融監(jiān)督管理總局日前發(fā)布的《關于優(yōu)化保險公司償付能力監(jiān)管標準的通知》對保險公司投資國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)未上市公司股權風險因子進行了調整，在業(yè)內人士看來，此舉有助于降低行業(yè)資產端的資本消耗，激發(fā)險資對相關領域的股權投資熱情。
